1.2.12. Финансовый план

Задача раздела - прогнозная оценка движения потока денежных средств, вызванных реализацией проекта и оценка экономической эффективности проекта.

Раздел начинается с установления исходных предположений и допущений, на основе которых проводятся финансовые расчеты.

Учитывая прогнозный характер проводимых расчетов, рекомендуется все предположения (допущения) и соответствующие им финансовые расчеты проводить применительно к трем вариантам прогноза: пессимистического в предположении наихудших для проекта условий его реализации, оптимистического - для наиболее выгодных условий реализации проекта, и наиболее вероятного.

Далее целесообразно провести расчет величины начальных капиталовложений, необходимых для реализации проекта, например, для организации производства и сбыта новой продукции в планируемых обьемах. При оценке потребности в начальных инвестициях в проект, следует базироваться на одном из вариантов прогноза, как правило, оптимистическом, для которого обьемы производства, а соответственно и потребность в инвестициях будут максимальными.

При выборе источников финансирования начальных инвестиций следует дать планируемую структуру привлекаемого капитала (собственный или заемный) с указанием конкретных источников, условий и предполагаемых сроков привлечения заемного капитала для финансирования проекта.

Оценка текущих доходов от реализации проекта производится с указанием источников их получения (выручка от реализации продукции (услуг), остаточная стоимость инвестируемого капитала и т.п.), сроков и размеров денежных поступлений.

Оценка текущих затрат, вызванных реализацией проекта, предусматривает установление статей затрат (производственно-сбытовые издержки, обслуживание кредитов, налоги и т.п.), сроков и размеров денежных платежей.

На основе расчетов текущих доходов и затрат, связанных с реализацией проекта, производится прогноз движения денежных средств в течение инвестиционного периода с выделением чистого денежного потока, а также составляются результирующих документов финансового плана - прогноз доходов и расходов, прогноз движения денежных средств, балансовый план и др.

Оценка экономической эффективности проекта для различных его участников проводится на основе разработанных финансовых прогнозов и системы критериев оценки экономической эффективности инновационных проектов, которые подробно рассмотрены в последующих лекциях.

<< | >>
Источник: Васильев Александр Викторович. Конспект лекций по курсу “Бизнес-планирование инновационных проектов”. 2011

Еще по теме 1.2.12. Финансовый план:

  1. Финансовый план
  2. 8. Финансовый план
  3. Бюджет (финансовый план)
  4. Финансовый план
  5. 7. Финансовый план
  6. Тема 7. Финансовый план
  7. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН
  8. Планирование продаж и операций (годовой финансовый план)
  9. 7 Финансовый план и оценка эффективности проекта
  10. 13.2. РОЛЬ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ В ФИНАНСОВОМ УПРАВЛЕНИИ. БЮДЖЕТИРОВАНИЕ КАК ИНСТРУМЕНТ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ НА ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНОМ ТРАНСПОРТЕ
  11. Финансовый механизм, его роль в реализации финансовой политики
  12. Финансовые ресурсы как материальные носители финансовых отношений.
  13. 11.4. Методика анализа финансового состояния с использованием финансовых коэффициентов
  14. Финансовые ресурсы как материальные носители финансовых отношений