Юридическая
консультация:
+7 499 9384202 - МСК
+7 812 4674402 - СПб
+8 800 3508413 - доб.560
 <<
>>

ГЛОССАРИЙ

Аваль — вексельное поручение, в силу которого лицо, совершившее его, при­нимает ответственность за выполнение обязательств каким-либо из обя­занных по векселю лиц. Аваль оформляется либо гарантийной надписью авалиста на векселе или дополнительном листе (см.

Аллонж), либо выда­чей отдельного документа. Авалист, оплативший вексель, имеет право требовать возмещения платежа с того лица, за которое он дал аваль, а так­же с лиц, ответственных перед последним. Аваль увеличивает надежность векселя и тем самым способствует вексельному обращению.

Акцепт — согласие плательщика оплатить вексель. Акцептант — лицо, про­ставившее акцент на переводном векселе и, таким образом, принявшее на себя обязательство платить по векселю.

Акционерное общество — коммерческая организация, уставный капитал ко­торой разделен на определенное число акций, удостоверяющих обязатель­ственные права участников общества (акционеров) по отношению к об­ществу.

Акционерный инвестиционный фонд — открытое акционерное общество, ис­ключительным предметом деятельности которого является инвестирова­ние имущества в ценные бумаги и иные объекты, предусмотренные Зако­ном об инвестиционных фондах, и фирменное наименование которого содержит слова «акционерный инвестиционный фонд» или «инвестици­онный фонд».

Акция — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (ак­ционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде ди­видендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Акция является именной ценной бумагой.

Аллонж — дополнительный лист бумаги, прикрепленный к векселю, на кото­ром совершаются передаточные надписи, если они не умещаются на обо­ротной стороне векселя.

Американская депозитарная расписка — выпущенный американским депо­зитарным банком сертификат, подтверждающий право собственности на определенное количество депозитарных акций, которые в свою очередь

предоставляют право собственности на определенное количество ценных бумаг иностранного частного эмитента.

Американский опцион — опцион, который может быть исполнен в любой момент до даты экспирации включительно.

Андеррайтер — профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий : лицензию на осуществление брокерской деятельности, принявший на себя I обязанность разместить ценные бумаги от имени эмитента или от своего имени, но за счет и по поручению эмитента с обязательством выкупить неразмещенную часть выпуска за свой счет.

Аффилированные лица — физические и юридические лица, способные ока­зывать влияние на деятельность юридических и (или) физических лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность. Аффилированны- ; ми лицами юридического лица являются:

• лица, которые имеют право распоряжаться более чем 20% общего ко- > личества голосов, приходящихся на акции (вклады, доли), составляющие уставный (складочный) капитал этого юридического лица;

• лица, принадлежащие к той группе лиц, к которой принадлежит это юридическое лицо;

• член его совета директоров (наблюдательного совета) или иного кол- . легиального органа управления, член его коллегиального исполнитель- ного органа, а также лицо, осуществляющее полномочия его единолично­го исполнительного органа;

• юридическое лицо, в котором это юридическое лицо имеет право рас­поряжаться более чем 20% общего количества голосов, приходящихся на акции (вклады, доли), составляющие уставный (складочный) капитал данного юридического лица.

Если юридическое лицо является участником финансово-промышлен­ной группы, к его аффилированным лицам также относятся члены советов директоров (наблюдательных советов) или иных коллегиальных органов управления, исполнительных органов участников финансово-промышлен­ной группы, а также лица, осуществляющие полномочия единоличных исполнительных органов.

Аффилированными лицами физического лица, осуществляющего пред­принимательскую деятельность, являются лица, принадлежащие к той группе лиц, к которой принадлежит данное физическое лицо, а также юри­дическое лицо, в котором данное физическое лицо имеет право распоря­жаться более чем 20% общего количества голосов, приходящихся на ак­ции (вклады, доли), составляющие уставный (складочный) капитал данного юридического лица.

Базисный актив — актив, являющийся предметом фьючерсного или форвард­ного контракта.

Бездокументарная форма эмиссионных ценных бумаг — форма эмиссион­ных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании

записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или в случае депонирования ценных бумаг на основании записи по счету депо.

Беспоставочный фьючерс — контракт, предполагающий только денежные взаиморасчеты между участниками, поставка базисного актива отсутст­вует.

Биржевая котировка — это официальная цена биржевой сделки с фьючерс­ным контрактом.

Брокерская деятельность — деятельность по совершению гражданско-пра­вовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента (в том чис­ле эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от сво­его имени и за счет клиента на основании возмездных договоров

• і с клиентом. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осущест­вляющий брокерскую деятельность, именуется брокером.

Бэквордэйшен (backwardation) — это состояние рынка, когда текущие фью­черсные цены ниже текущих биржевых спот-цен на базисный актив.

Вексель — долговая ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное обя­зательство (приказ) об уплате названной в векселе суммы в установлен­ный в нем срок в пользу указанного в векселе лица.

Вексель переводной (тратта) — письменный приказ векселедателя (трассан­та), адресованный плательщику (трассату), об уплате указанной в вексе­ле суммы денег держателю векселя (ремитенту) в определенный вексе­лем срок.

Вексель простой (СОЛО) — ничем не обусловленное обязательство векселе­дателя уплатить по наступлении срока определенную сумму денег держа­телю векселя.

Вексельная метка — включенное в текст наименование «вексель», написан­ное на том языке, на котором составлен документ. Вексельная метка яв­ляется одним из обязательных реквизитов векселя.

Внутренняя стоимость опциона кол — рассчитывается как разница между текущей рыночной ценой базисного актива опциона и страйком.

Внутренняя стоимость опциона пут — рассчитывается как разница между страйком и текущей рыночной ценой биржевого актива опциона.

Временная стоимость — рассчитывается как разница между премией опциона и его внутренней стоимостью. В случае если эта разница отрицательна, временную стоимость принимают равной премии опциона.

Выписка из системы ведения реестра — документ, выдаваемый держателем реестра с указанием владельца лицевого счета, количества ценных бумаг каждого выпуска, числящихся на этом счете в момент выдачи выписки, фактов их обременения обязательствами, а также иной информации, от­носящейся к этим бумагам.

Выпуск эмиссионных ценных бумаг — совокупность всех ценных бумаг од­ного эмитента, предоставляющих одинаковый объем прав их владельцам
и имеющих одинаковую номинальную стоимость в случаях, если наличие номинальной стоимости предусмотрено законодательством РФ. Выпус­ку эмиссионных ценных бумаг присваивается единый государственный регистрационный номер, который распространяется на все ценные бума­ги этого выпуска, а если выпуск эмиссионных ценных бумаг не подлежит государственной регистрации, — идентификационный номер.

Гамма — коэффициент, отражающий ускорение изменения цены опциона по мере изменения цены базисного актива; показывает, насколько изменит­ся дельта при изменении цены базисного актива на один пункт.

Государственный регистрационный номер цифровой (буквенный, знако­вый) код, который идентифицирует конкретный выпуск эмиссионных ценных бумаг, подлежащий государственной регистрации.

Делистинг ценных бумаг — исключение фондовой биржей ценных бумаг из котировального списка.

Дельта — это отношение изменения премии опциона к изменению цены базо­вого актива; показывает, насколько изменится премия опциона, если цена базового актива изменится на один пункт.

Депозитарная деятельность — оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги.

Депозитарный договор — договор между депозитарием и депонентом, регу­лирующий их отношения в процессе депозитарной деятельности. Депо­зитарный договор должен быть заключен в письменной форме.

Депонент — лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и (или) учету прав на ценные бумаги.

Держатель опциона — см. покупатель опциона.

Держатель реестра — профессиональный участник рынка ценных бумаг, осу­ществляющий деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг.

Деривативы (лат. derivatus — отведенный) — особый вид финансового ин­струмента, стоимость которого является производной от стоимости и ха­рактеристик другой ценной бумаги (базового актива).

Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг — сбор, фикса­ция, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систе­му ведения реестра владельцев ценных бумаг.

Деятельность по управлению ценными бумагами — осуществление юриди­ческим лицом от своего имени за вознаграждение в течение определенно­го срока доверительного управления переданными ему во владение и при­надлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц: ценными бумагами; денежными средствами, предназ­наченными для инвестирования в ценные бумаги; денежными средства­ми и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

Дилерская деятельность — совершение сделок купли-продажи ценных бу­маг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен по­купки и (или) продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и (или) продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осу­ществляющим такую деятельность, ценам. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность, имену­ется дилером. Дилером может быть только юридическое лицо, являюще­еся коммерческой организацией, а также государственная корпорация, если для такой корпорации возможность осуществления дилерской дея­тельности установлена федеральным законом, на основании которого она создана.

Длинная позиция — участие во фьючерсной торговле с позиций покупателя фьючерсов.

Длинный кол — см. покупка кола.

Длинный пут — см. покупка пута.

Добросовестный приобретатель — лицо, которое приобрело ценные бума­ги, произвело их оплату и в момент приобретения не знало и не могло знать о правах третьих лиц на эти ценные бумаги, если не доказано иное.

Договор депо — договор между депозитарием и депонентом, регулирующий их отношения по поводу депозитарной деятельности.

Документарная форма эмиссионных ценных бумаг — форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги или в случае депонирования такового на основании записи по счету депо.

Европейский опцион — опцион, который может быть исполнен только в кон­кретный день даты экспирации.

Залогодержатель — кредитор по обеспеченному залогом обязательству, на имя которого оформлен залог ценных бумаг.

Идентификационный номер — цифровой (буквенный, знаковый) код, кото­рый идентифицирует конкретный выпуск (дополнительный выпуск) эмиссионных ценных бумаг, не подлежащий государственной регистра­ции.

Именные эмиссионные ценные бумаги — ценные бумаги, информация о вла­дельцах которых должна быть доступна эмитенту в форме реестра вла­дельцев ценных бумаг, переход прав на которые и осуществление закрепленных ими прав требуют обязательной идентификации вла­дельца.

Инвестиционный пай — именная ценная бумага, удостоверяющая долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, право требовать от управляющей компании над­лежащего доверительного управления паевым инвестиционным фондом, право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом со всеми владельцами инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фон­да (прекращении паевого инвестиционного фонда).

Инвестиционный пай открытого паевого инвестиционного фонда удо­стоверяет также право владельца этого пая требовать от управляющей ком­пании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денеж­ной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот паевой инвестиционный фонд, в любой рабочий день.

Инвестиционный пай интервального паевого инвестиционного фонда удостоверяет также право владельца этого пая требовать от управляю­щей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот паевой инвести­ционный фонд, не реже одного раза в год в течение срока, определенного правилами доверительного управления этим паевым инвестиционным фондом.

Инвестиционный пай закрытого паевого инвестиционного фонда удос­товеряет также право владельца этого пая требовать от управляющей ком­пании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денеж­ной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот паевой инвестиционный фонд, в случаях, предусмотренных Законом об инвестиционных фондах, право участвовать в общем собрании владельцев инвестиционных паев и, если правилами доверительного управления этим паевым инвестици­онным фондом предусмотрена выплата дохода от доверительного управ­ления имуществом, составляющим этот паевой инвестиционный фонд, право на получение такого дохода.

Каждый инвестиционный пай удостоверяет одинаковую долю в праве общей собственности на имущество, составляющее паевой инвестицион­ный фонд, и одинаковые права.

Инвестиционный пай не является эмиссионной ценной бумагой.

Индоссамент — (нем. Indossament, итал. Indossamento, от лат. in — на и dorsum — спина) — передаточная надпись на ценной бумаге, векселе, чеке, коноса­менте и т.п., удостоверяющая переход прав по этому документу к другому лицу. Проставляется обычно на оборотной стороне документа или на до­бавочном листе. Лицо, совершающее индоссамент, называется индоссан­
том. Индоссамент может содержать указание лица, в пользу которого переводится документ (полный или именной индоссамент), быть на предъявителя или состоять из одной лишь подписки индоссанта (блан­ковый индоссамент). Лицо, владеющее документом по бланковому индос­саменту, имеет право заполнить бланк от своего имени или имени друго­го лица, индоссировать документ посредством полного или бланкового индоссамента, передать новому держателю простым вручением. Кроме пе­редаточной функции индоссамент на векселе чека выполняет также га­рантийную функцию: каждый индоссант по векселю отвечает за акцепт и за платеж, индоссант по чеку — за платеж. Индоссант несет солидарную ответственность вместе с векселедателем (чекодателем), авалистом и пла­тельщиком (хотя и может снять с себя эту ответственность посредством индоссамента с оговоркой «без оборота»). Индоссамент на векселе дол­жен быть простым и ничем не обусловленным, частичный индоссамент недействителен. На векселе разрешается проставлять так называемый препоручительный индоссамент с оговоркой «валюта на инкассо» или «как доверенному». Собственником документа при этом остается индоссант, а держатель выступает в роли его поверенного и может совершать любые действия, необходимые для получения платежа. На векселе допускается также проставление индоссамента с оговоркой «валюта в залог», т.е. век­сель передается держателю не в собственность, а в залог.

Клиринговая деятельность — деятельность по определению взаимных обяза­тельств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

Клиринговая организация — организация, созданная в соответствии с зако­нодательством РФ и осуществляющая клиринговую деятельность на рын­ке ценных бумаг на основании лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг.

Клиринговый центр — клиринговая организация, действующая на основа­нии договора с организатором торговли, осуществляющая централи­зованный клиринг обязательств, вытекающих из сделок, совершенных участниками клиринга на торгах, проводимых организаторами тор­говли.

Контанго — состояние рынка, когда текущие фьючерсные цены выше теку­щих биржевых спот-цен на базисный актив.

Короткая позиция — участие во фьючерсной торговле с позиций продавца фьючерсов.

Короткий кол — см. продажа кола.

Короткий пут — см. продажа пута.

Котировка спрэд — это текущая разница в ценах биржевых сделок одного и то­го же вида фьючерсного контракта с разными сроками исполнения (да­тами поставки и (или) расчета).

Листинг ценных бумаг — включение фондовой биржей ценных бумаг в коти­ровальный список.

Маржа первоначальная (initial margin) — залог при открытии маржевого сче­та, сумма, которую участник торгов на фьючерсном рынке должен внести на свой маржевой счет is в то время, когда он отдает поручение купить или продать фьючерсный контракт. Обычно сумма маржи составляет от 5 до 18% от номинальной стоимости контракта. Размер первоначальной маржи определяет сама биржа.

Маржа поддерживаемая (гарантийная маржа) (maintenance margin) — уста­навливаемая биржей минимальная сумма маржи, которая должна посто­янно находиться на маржевом счете клиента; является частью (обычно 2/,s) первоначальной маржи. Если сумма на маржевом счете клиента умень­шится до или ниже уровня поддерживаемой маржи, ему предъявляется требование о внесении дополнительного обеспечения для восстановле­ния маржевого счета до уровня первоначальной маржи.

Маркет-мейкер — участник торговли, который в соответствии с правила­ми организатора торговли принимает на себя дополнительные обяза­тельства, позволяющие в интересах участников торговли и клиентов повысить ликвидность и стабильность рынка ценных бумаг, допущен­ных к торговле.

Модель цены биржевого опциона — это математическая формула или груп­па взаимосвязанных формул расчета его теоретической премии.

Надписатель опциона — см. продавец опциона.

Номинальный держатель — лицо, зарегистрированное в системе ведения ре­естра, в том числе являющееся депонентом депозитария и не являющееся владельцем в отношении этих ценных бумаг. Номинальным держателем ценных бумаг является лицо, которое держит ценные бумаги от своего имени по поручению другого лица, не являясь собственником этих цен­ных бумаг.

Согласно абз. 2 п. 2 ст. 8 Закона о рынке ценных бумаг, в качестве но­минальных держателей ценных бумаг могут выступать профессиональ­ные участники рынка ценных бумаг. Депозитарий может быть зарегист­рирован в качестве номинального держателя ценных бумаг в соответствии с депозитарным договором. Брокер может быть зарегистрирован в каче­стве номинального держателя ценных бумаг в соответствии с договором, на основании которого он обслуживает клиента.

Облигация — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Обли­гация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются про­цент и (или) дисконт.

Обращение ценных бумаг — заключение гражданско-правовых сделок, вле­кущих переход прав собственности на ценные бумаги.

Операции депозитарные — совокупность действий, осуществляемых депози­тарием с учетными регистрами, а также с хранящимися в депозитарии сер­тификатами ценных бумаг и другими материалами депозитарного учета.

Операции депозитарные глобальные — депозитарные операции, изменяющие состояние всех или значительной части учетных регистров депозитария, связанных с данным выпуском ценных бумаг. Как правило, проведение глобальных операций происходит по инициативе эмитента и связано с осуществлением им корпоративных действий.

Операции депозитарные инвентарные депозитарные операции, изменяю­щие остатки ценных бумаг на лицевых счетах в депозитарии.

Операции депозитарные информационные депозитарные операции, свя­занные с составлением отчетов и справок о состоянии счетов депо, лице­вых счетов и иных учетных регистров депозитария или о выполнении де­позитарных операций.

Операции депозитарные комплексные — операции, включающие в себя в ка­честве составляющих элементов операции различных типов: инвентар­ные, административные, информационные.

Опцион кол — стандартизированный биржевой договор, дающий своему дер­жателю право выбора: совершать покупку базисного актива или отказы­ваться от нее в случае невыгодности таковой.

Опцион пут — стандартизированный биржевой договор, дающий своему дер­жателю право выбора: совершать продажу базисного актива или отказы­ваться от нее в случае невыгодности таковой.

Опцион эмитента — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее вла­дельца на покупку в предусмотренный в ней срок и (или) при наступле­нии указанных в ней обстоятельств определенного количества акций эми­тента такого опциона по цене, определенной в опционе эмитента. Опцион эмитента является именной ценной бумагой. Принятие решения о разме­щении опционов эмитента и их размещение осуществляются в соответ­ствии с установленными федеральными законами правилами размеще­ния ценных бумаг, конвертируемых в акции. При этом цена размещения акций во исполнение требований по опционам эмитента определяется в со­ответствии с ценой, определенной в таком опционе.

Опционный контракт — см. свободнообращающийсябиржевой опцион.

Офсетная сделка — сделка с тем же количеством фьючерсных контрактов на тот же вид базисного актива, с тем же сроком исполнения, но противопо­ложная по характеру ранее заключенной.

Паевой инвестиционный фонд — обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление уп­равляющей компании учредителем (учредителями) доверительного уп­равления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удо­стоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией.

Первоначальная маржа — гарантийный взнос участника фьючерсной торгов­ли в расчетную палату при открытии позиции.

Переменная маржа — денежная сумма, рассчитываемая расчетной палатой при переходе открытой фьючерсной позиции на следующий торговый день.

Поддерживающая маржа — см. переменная маржа.

Покупатель опционного контракта — держатель опциона — сторона, имеющая право выбора — совершать сделку по покупке (продаже) базисного акти­ва или отказываться от нее, если совершение этой сделки невыгодно.

Покупатель фьючерсного контракта — сторона, принявшая на себя обяза­тельство купить у биржи первичный актив, в момент наступления срока исполнения контракта либо осуществить соответствующие денежные взаиморасчеты, если физическая покупка невозможна.

Покупка опциона кол — сделка, по которой покупатель (держатель) опциона кол получает право выбора — совершать покупку базисного актива по цене страйк или отказываться от нее, если она ему невыгодна.

Покупка опциона пут — сделка, по которой покупатель (держатель) опциона пут получает право выбора — совершать продажу базисного актива по цене страйк или отказываться от нее, если она ему невыгодна.

Покупка фьючерсного контракта — принятие стороной на себя обязательств по покупке у биржи первичного актива в момент, когда наступит срок исполнения контракта.

Поставочный фьючерс — фьючерс, по которому предусматривается физиче­ская поставка базисного актива.

Премия — рыночная цена биржевого опциона', это денежная сумма, которую покупатель опциона платит его продавцу.

Продавец опциона кол — участник опционного контракта, в обмен на премию принимающий на себя обязательство продать покупателю кола базовый актив по цене исполнения.

Продавец опциона пут — участник опционного контракта, в обмен на премию принимающий на себя обязательство принять от покупателя пута базо­вый актив по цене исполнения.

Продавец опционного контракта — надписатель опциона — сторона, всегда исполняющая сделку, если этого требует покупатель опциона.

Продавец фьючерсного контракта — сторона, принявшая на себя обязатель­ство поставить бирже первичный актив в момент наступления срока ис­полнения контракта либо осуществить соответствующие денежные взаи­морасчеты, если физическая поставка невозможна.

Продажа кола — сделка, по которой надписатель (продавец) опциона полу­чает премию за обязанность продать базисный актив по цене страйк, в том случае, если этого потребует покупатель кола.

Продажа пута — сделка, по которой надписатель (продавец) опциона получа­ет премию за обязанность купить базисный актив по цене страйк, в том случае, если этого потребует покупатель пута.

Производные финансовые инструменты (деривативы) — бездокументарная форма выражения имущественного права (обязательства), возникающе­го в связи с изменением цены, лежащего в основе данной ценной бумаги биржевого актива.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг — юридические лица, которые осуществляют виды деятельности, указанные в главе 2 Закона о рынке ценных бумаг.

Публичное обращение ценных бумаг — обращение ценных бумаг на торгах фондовых бирж и (или) иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг, обращение ценных бумаг путем предложения ценных бумаг нео­граниченному кругу лиц, в том числе с использованием рекламы.

Публичное размещение ценных бумаг — размещение ценных бумаг путем открытой подписки, в том числе размещение ценных бумаг на торгах фон­довых бирж и (или) иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг.

Размещение эмиссионных ценных бумаг — отчуждение эмиссионных цен­ных бумаг эмитентом первым владельцам путем заключения гражданско- правовых сделок.

Реестр владельцев ценных бумаг — часть системы ведения реестра, представ­ляющая собой список зарегистрированных владельцев с указанием коли­чества, номинальной стоимости и категории принадлежащих им именных ценных бумаг, составленный по состоянию на любую установленную дату и позволяющий идентифицировать этих владельцев, количество и кате­горию принадлежащих им ценных бумаг.

Решение о выпуске ценных бумаг — документ, содержащий данные, доста­точные для установления объема прав, закрепленных ценной бумагой.

Российская депозитарная расписка — именная эмиссионная ценная бумага, не имеющая номинальной стоимости, удостоверяющая право собствен­ности на определенное количество акций или облигаций иностранного
эмитента (представляемых ценных бумаг) и закрепляющая право ее вла­дельца требовать от эмитента российских депозитарных расписок полу­чения взамен российской депозитарной расписки соответствующего ко­личества представляемых ценных бумаг и оказания услуг, связанных с осуществлением владельцем российской депозитарной расписки прав, закрепленных представляемыми ценными бумагами. В случае если эми­тент представляемых ценных бумаг принимает на себя обязательства пе­ред владельцами российских депозитарных расписок, эта ценная бумага удостоверяет также право ее владельца требовать надлежащего выполне­ния этих обязанностей.

Сберегательный (депозитный) сертификат является ценной бумагой, удо­стоверяющей сумму вклада, внесенного в кредитную организацию, и пра­ва вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении уста­новленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в кредитной организации, выдавшей сертификат, или в любом ее филиале.

Сертификаты могут выпускаться как в разовом порядке, так и сериями.

Сертификаты могут быть именными или на предъявителя. Сертифи­кат не может служить расчетным или платежным средством за продан­ные товары или оказанные услуги.

Денежные расчеты по купле-продаже депозитных сертификатов, вы­плате сумм по ним осуществляются в безналичном порядке, а сберега­тельных сертификатов — как в безналичном порядке, так и наличными средствами. Сертификаты выпускаются в валюте Российской Федерации. Выпуск сертификатов в иностранной валюте не допускается. Владельца­ми сертификатов могут быть резиденты и нерезиденты в соответствии с действующим законодательством РФ и нормативными актами Банка России.

Свободнообращающийсбиржевой опцион это стандартизированный бир­жевой договор, дающий своему покупателю право выбора — заключать сделку с базовым активом или отказаться от нее.

Сертификат эмиссионной ценной бумаги документ, выпускаемый эмитен­том и удостоверяющий совокупность прав на указанное в сертификате количество ценных бумаг. Владелец ценных бумаг имеет право требовать от эмитента исполнения его обязательств на основании такого сертифи­ката.

Система ведения реестра владельцев ценных бумаг — совокупность данных, зафиксированных на бумажном носителе и (или) с использованием элек­тронной базы данных, обеспечивающая идентификацию зарегистрирован­ных в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг номинальных держателей и владельцев ценных бумаг и учет их прав в отношении цен­ных бумаг, зарегистрированных на их имя, позволяющая получать и на-
правлять информацию указанным лицам и составлять реестр владельцев ценных бумаг.

Спекуляция — это способ увеличения капитала, минуя собственно процесс производства прибавочной стоимости или минуя фазу его производитель­ного применения; рыночная деятельность, цель которой — получение при­были в виде разницы в ценах во времени, в пространстве и на разные виды активов.

Способ учета прав на ценные бумаги закрытый — на счете депо клиента де­позитария учитываются конкретные ценные бумаги, удостоверенные кон­кретным сертификатом.

Способ учета прав на ценные бумаги маркированный — на счете депо клиен­та депозитария кроме количества ценных бумаг учитывается признак группы, к которой отнесены эти ценные бумаги или их сертификаты. Груп­пы, на которые разбиваются ценные бумаги определенного выпуска, мо­гут определяться условиями выпуска или особенностями хранения (уче­та) конкретных групп ценных бумаг и удостоверяющих их сертификатов.

Способ учета прав на ценные бумаги открытый — на счете депо клиента де­позитария учитывается только определенное количество ценных бумаг без указания их индивидуальных признаков (таких как номер, серия, раз­ряд) и без указания индивидуальных признаков удостоверяющих их сер­тификатов.

Спот-цена — текущая рыночная цена на рынке базисного актива.

Страйк — цена, зафиксированная в опционном контракте, по которой опцион будет исполняться.

Тик — минимальное изменение цены фьючерсного контракта.

Трассант — векселедатель переводного векселя.

Трассат — плательщик по переводному векселю. Трассат становится ответ­ственным лицом только после акцепта векселя, в силу которого он при­нимает на себя обязательство оплатить его в установленный срок.

Тратта — переводной вексель.

Участник клиринга — профессиональный участник рынка ценных бумаг, за­ключивший договор с клиринговой организацией на осуществление кли­рингового обслуживания по сделкам с ценными бумагами.

Финансовый консультант на рынке ценных бумаг юридическое лицо, име­ющее лицензию на осуществление брокерской и (или) дилерской деятель­ности на рынке ценных бумаг, оказывающее эмитенту услуги по подго­товке проспекта ценных бумаг.

Фондовая биржа — профессиональный участник рынка ценных бумаг, осу­ществляющий деятельность по организации торговли и непосредственно способствующий заключению сделок с ценными бумагами.

Форвардный контракт — внебиржевой договор, заключаемый двумя контр­агентами и обязывающий своего владельца осуществить (или принять) поставку базисного актива в определенный момент времени в будущем, на условиях и по цене, зафиксированных в контракте.

Фьючерсный контракт — стандартный биржевой договор купли-продажи определенного биржевого актива в определенный момент времени в бу­дущем по цене, которая определяется сторонами сделки в момент заклю­чения контракта.

Хедж покупателя — действия покупателя фьючерсного контракта, направ­ленные на защиту от повышения цен на базисный актив. Осуществляется путем покупки фьючерсного контракта.

Хедж продавца — действия продавца фьючерсного контракта, направленные на защиту от понижения цен на базисный актив. Осуществляется путем продажи фьючерсного контракта.

Хеджирование — разновидность биржевой фьючерсной стратегии, направ­ленной на защиту от неблагоприятного изменения цен на базисный ак­тив. Характеризуется одновременным открытием позиции и по базисно­му активу, и по фьючерсному контракту.

Цена биржевого опциона — см. премия.

Цена исполнения опциона — см. страйк.

Цена поставки — цена, согласовывающаяся при заключении форвардного кон­тракта, по которой будет исполнена сделка. Остается неизменной в те­чение всего времени действия контракта.

Экспирации дата — конкретный день, до или в который покупатель опциона может потребовать его исполнения.

Эмиссионная ценная бумага — любая ценная бумага, в том числе бездоку­ментарная, которая характеризуется одновременно следующими призна­ками:

• закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных Законом о рынке ценных бумаг формы и порядка;

• размещается выпусками;

• имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного вы­пуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

Эмиссионные ценные бумаги на предъявителя — ценные бумаги, переход прав на которые и осуществление закрепленных ими прав не требуют иденти­фикации владельца.

Эмиссия ценных бумаг — установленная законодательством последователь­ность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.

Эмитент — юридическое лицо или органы исполнительной власти либо орга­ны местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими.

ATM (at the money) опцион — опцион, у которого внутренняя стоимость рав­на нулю, т.е. страйк совпадает с рыночной ценой базисного актива.

the money) опцион — опцион, обладающий внутренней стоимостью.

ОТМ (outofthe money) опцион — опцион, не имеющий внутренней стоимости.

<< | >>
Источник: О.В. Ломтатидзе, М.И. Львова, А.В. Болотин и др. Базовый курс по рынку ценных бумаг : учебное пособие / О.В. Ломтатидзе, М.И. Львова, А.В. Болотин и др. - М.: 2010. - 448 с.. 2010

Еще по теме ГЛОССАРИЙ:

  1. Глоссарий
  2. Глоссарий
  3. Глоссарий
  4. Глоссарий
  5. Глоссарий
  6. Глоссарий
  7. Глоссарий
  8. Глоссарий
  9. Глоссарий
  10. Глоссарий
  11. Глоссарий
  12. Глоссарий
  13. Глоссарий
  14. Глоссарий
  15. Глоссарий
  16. Глоссарий
  17. Глоссарий
  18. Глоссарий
  19. Глоссарий