4.2. Деньги как средство обращения

Идеальные деньги – индикатор цен, но для купли и продажи товара необходимы реальные деньги, деньги как реализатор цен. Здесь деньги – золото. Ценники на товарах – идеальные деньги, мысленно представляемый образ золота, но реализация товара требует действительного золота, «звонкой монеты» (или заместителей денег – бумажных денег).

На уровне годичного продукта движение товарной стоимости по формуле означает, что сначала непосредственной формой стоимости, или носителем стоимости, являются товары, затем товарная стоимость приобретает самостоятельное существование в потребительной стоимости денег. Затем носителем стоимости той же величины вновь становятся потребительные стоимости товаров. При этом происходит общественный «обмен веществ», поскольку товаровладельцы, реализовав свои товары, становятся владельцами денег и расходуют деньги, приобретая другие товары.

Вещественное содержание процесса обращения – обмен товаров (Т — Т). Однако обращение товаров (Т — Д — Т) отлично от обмена как формально, так и по существу. Здесь деньги опосредуют обмен товаров, т. е. все вырученные деньги расходуются.

Простейшее объяснение макроэкономического условия равенства дохода и расхода (Y = E) на уровне денег, или обращения товаров

Формула обращения может быть записана как (Т — Д1 — Д2 — Т), где Д1 = Д2. В макроэкономике это условие записывается как равенство дохода (Y) и расходов (E), т. е. Y = E. Здесь Д1 – доход, Д2 – расход.

Движение стоимости отдельного товара идет по формуле . Это формула кругооборота, поскольку она начинается с товара и заканчивается товаром. Она включает два метаморфоза товара: первый Т — Д (или продажа), второй Д — Т (или купля).

В первом метаморфозе товарная стоимость меняет своего носителя: из непосредственной товарной формы она переходит в непосредственную форму денег. Первый метаморфоз – "переселение товарной стоимости из плоти товара в плоть денег»[80] – представляет наибольшую трудность. Для того чтобы реализация товара состоялась, должны быть выполнены четыре условия.

Во-первых, контрагент A должен угадать, какую именно потребительную стоимость произвести, чтобы она удовлетворяла общественной потребности, т. е. определить качество потребительной стоимости[XXVII].

Во-вторых, он должен угадать количество потребительной стоимости данного рода, чтобы по количеству сумма всех товаров данного рода, предлагаемых различными контрагентами, не превышала ПСA[XXVIII].

В-третьих, на единицу товара должно быть затрачено общественно необходимое рабочее время[XXIX]. Если индивидуальная стоимость единицы товара больше, чем ОНРВ, то разница не учитывается обществом и представляет потерю для производителя. Если индивидуальная СЕТ меньше ОНРВ, то производитель получает выигрыш, поскольку товар реализуется по общественной стоимости.

В-четвертых, сумма стоимости единиц товаров A, производимых различными производителями, не должна превышать СТМA [XXX].

Продажа товара есть в то же самое время его купля владельцем денег. В данном случае начало кругооборота товара A является завершением кругооборота другого товара, например C. Товар A покупается бывшим владельцем товара C, а теперь владельцем денег C той же стоимости. Первый метамор­фоз товара (его превращение из товарной формы в деньги) всегда является в то же время вторым противоположным метаморфозом какого-либо другого товара, обратным превращением последнего из денежной формы в товар.

Второй метаморфоз товара – купля

Второй метаморфоз товара – купля (Д — Т) не представляет проблем. Деньги – индивидуализированное общественное богатство, «абсолютно отчуждаемый товар»[81], образ всех реализованных товаров и образ всех товаров, которые можно купить.

Кругооборот, описываемый рядом метаморфозов каждого товара, неразрывно сплетается с кру­гооборотами других товаров. Процесс в целом представляет собой обращение товаров.

Обмен товаров Т — Т и обращение товаров Т — Д — Т – не одно и то же. В обмене товар A обменивается на товар B. В обращении этого, как правило, не происходит. В непосредственном обмене продуктами могут использоваться деньги как простой посредник обмена. И тем не менее

"Товарное обращение не только формально, но и по существу отлично от непосредственного обмена продуктами"[82].

Движение по формуле действительно заканчивается перемещением товара B к контрагенту A. Но товар A непосредственно не обменивается на товар B. В начале движения контрагент A выносит на рынок свой товар. Его конечная цель – приобретение товара B. Казалось бы, он должен искать владельца товара B, но это не так: он ищет владельца денег. Владелец B еще не реализовал свой товар, а поэтому таковым не является. Более того, владелец B не обязательно собирается приобретать товар A. Ситуация, когда владельцы A и B встретились на рынке и договорились обменяться, используя деньги как нейтральные счетные единицы – не правило, а исключение из правил. Это ситуация двойного совпадения когда оба нуждаются в противоположных товарах по качеству и по количеству.

"Фактически может случиться, что A и B покупают взаимно друг у друга, но такое случайное совпадение отнюдь не вытекает из общих условий обращения товаров"[83]. Определение спроса на деньги по трансакционному мотиву

Выйдя на рынок, контрагент A ищет не контрагента B, а третье лицо – владельца денег, например, контрагента C. В макроэкономике это явление получило название «спрос на деньги по трансакционному мотиву».

"Зачем в этом простом обществе нужны деньги? Главная причина состоит, конечно, в том, что они служат средством обращения благ или временным вместилищем покупательной способности и позволяют избежать знаменитого «двойного совпадения», которым чреват бартер. В отсутствие денег, если некий субъект пожелает обменять A на B, он должен отыскать кого-то, кто хочет в точности обменять B на A. В денежной же экономике этот субъект может просто продать A за деньги, т. е. за обобщенную покупательную способность, всякому, кто только пожелает купить A и обладает соответствующей покупательной способностью, а затем купить B за деньги у любого, кто пожелает это B продать, независимо от того, что сам продавец хочет взамен купить. Это отделение акта продажи от акта покупки является фундаментальной производительной функцией денег. В результате и появляется тот самый «трансакционный мотив», столь часто упоминаемый в литературе» [84].

Откуда на рынке появляются владельцы денег? Поскольку в качестве денег выступает золото, то исходным пунктом их поступления на рынок являются золотые прииски[85]. Товар A продается либо непосредственно золотоискателю, либо, если деньги уже имеются на рынке, третьему участнику, бывшему владельцу рядового товара C, который стал владельцем денег, реализовав свой товар C. В отличие от обмена, в обращении должно быть как минимум три участника: два владельца товаров и владелец денег[86]. Хотя контрагент A реализовал свой товар бывшему владельцу C, но товар A не обменивался на товар C.

Контрагент A вообще не знает о существовании товара C. Товар C был реализован и ушел из сферы обращения в сферу потребления. Вместо товара C на рынке остался «образ стоимости» (Маркс), или его стоимость, которая теперь воплощена в деньгах. Потребительная стоимость товара C ушла в сферу потребления, а его стоимость сохранилась, ее носителем стала потребительная стоимость денег, товарная стоимость приняла самостоятельную форму денег, получила самостоятельное существование в потребительной стоимости денег.

1. В отличие от непосредственного обмена, участники обращения товаров не имеют ни малейшего представления о том, как выглядели товары, реализованные владельцем денег.

«Деньги nоn olet [не пахнут], каково бы ни было их происхождение»[87].

Став владельцем денег, контрагент A покупает товар. Этот акт завершает кругооборот товара A. Но на вырученные деньги контрагент B покупает не товар A, а товар D, который покидает сферу обращения и т. д.

2. Чем выше степень разделения труда, тем больше локальный процесс обмена превращается в общественный процесс. Достаточно представить, что товар A – это продукт крупного автомобильного предприятия: за реализацией автомобиля следует приобретение товаров практически всех отраслей. Товарное обращение уничтожает перегородки между локальными рынками.

3. «Процесс обращения не заканчивается, как непосредственный обмен продуктами, после того как потре­бительные стоимости поменялись местами и владельцами»[88].

В непосредственном обмене деньги это простой посредник, поэтому их роль можно считать завершенной, как только обмен произошел. В обращении товаров деньги не исчезают, а постоянно сохраняются в обращении.

4. Наконец, в отличие от обмена, формула обращения товаров содержит возможность пауз и задержек в обращении. Равенство Д = Д в формуле обращения (Т — Д — Д — Т) не означает, что за продажей товара сразу же должна следовать купля. Деньги действительно опосредуют обмен товаров. Конечная цель обращения – приобретение потребительной стоимости и ее потребление (является ли она предметом потребления или средством производства – не имеет значения). Но между продажей и куплей может возникнуть временная пауза, в течение которой деньги еще не расходуются.

Для маршаллианской версии неоклассики характерна «рикардианская традиция» отождествления обращения товаров и непосредственного обмена продуктов. (См. подробнее сноску[XXXI].) Обращение денег, количество денег в обращении

Движение товаров представляет собой кругооборот, поскольку содержащаяся в товаре стоимость принимает форму денег и возвращается к исходному пункту в виде товара.

Обращение денег – результат обращения товаров, но с внешней стороны кажется наоборот, что обращение товаров есть лишь результат движения денег.

Товары покидают сферу обращения и уходят в сферу потребления. Деньги же постоянно находятся в сфере обращения, поэтому возникает вопрос, сколько денег требуется этой сфере.

Определение предложения денег

В каждой стране ежедневно совершаются многочисленные, одновременные, пространственно сосуществующие односторонние метаморфозы товаров, или, другими словами, только продажи с одной стороны, только купли – с другой. Их можно обобщить в формуле Т — Д, которая отражает тот факт, что все товары, входящие в состав общественного продукта продаются за деньги и что все товары покупаются за деньги. Как отмечалось, величина спроса на деньги, или количество идеальных денег определяется суммой цен, которые представляют собой денежное выражение стоимости общественного продукта.

Для реализации суммы идеальных цен необходимы реальные деньги. Количество реальных денег, необходимых для реализации цен это и есть то, что в макроэкономике получило название «предложение денег». Содержание спроса на деньги и предложения денег в макроэкономике сводится к этим определениям. Законы денежного обращения

В нашем примере количество идеальных денег (спрос на деньги) определялось как = R90. Тот же результат был получен как сумма цен, или сумма произведений цен на количества:

∑ pQ = рAQA + рB0QB0 + рCQC… = 5∙0,2 + 400∙0,005 + 50∙0,01…= R90, или 90 счетных, идеальных рублей.

В своих ценах товары уже приравнены к определенному количеству идеальных денег, которыми относительно измеряются их стоимости.

Если все товары, входящие в состав общественного продукта, реализуются в один и тот же момент, то требуемое количество реальных денег должно быть равно количеству идеальных. Для реализации общественного продукта потребовалось бы 90 реальных золотых рублей.

Но товары годичного общественного продукта реализуются не одномоментно, а в течение года. Одна и та же денежная единица может опосредовать обращение многих товаров. Поэтому количество реальных денег (предложение денег) зависит не только от суммы цен (спроса на деньги), но и от скорости обращения денег. Если каждый рубль в нашем примере обернулся 9 раз, то для реализации цен суммой 90 идеальных рублей потребуется только 10 реальных. Показателем скорости оборота денег является число оборотов одноименных денежных единиц, которое обозначается как V. 1. Количество денег в обращении при изменении стоимости денежной единицы

Если стоимость общественного продукта и скорость обращения денег неизменны, а стоимость денежной единицы меняется, то происходит изменение количества (реальных) денег в обращении.

В нашем примере стоимость общественного продукта – 900 ч ОНРВ, V – const. Для упрощения примем V за единицу. Рост продуктивности в золотодобывающих отраслях ведет к снижению стоимости денежной единицы, например, с 10 до 5 ч ОНРВ. Вместо прежних 90 идеальных рублей стоимость товаров выражается в 180 руб. Цены повышаются в 2 раза (общий уровень цен, спрос на деньги повышается в 2 раза). Товарная стоимость (относительно) измеряется бoльшим количеством идеальных денег, которому должно соответствовать бoльшее количество реальных денежных единиц. И наоборот: повышение стоимости денежной единицы приводит к понижению цен. Количество реальных денег, необходимых для реализации цен понижается.

Исторические примеры, например ввоз в Испанию большого количества золота и повышение цен, не опровергают этого правила. Они не служат подтверждением неоклассической количественной теории денег, согласно которой рост денежной массы вызывает повышение цен. Непосредственному наблюдению вообще свойственно объяснять обращение товаров обращением денег, хотя в действительности все наоборот. Стоимость товара сначала измеряется в деньгах, сначала предъявляется спрос на деньги, а затем возникает необходимость в определенном количестве реальных денег для реализации цен, или необходимость в предложении определенного количества денег. Именно эта последовательность имела место в Испании.

Стоимость товара сначала измеряется, или получает форму идеальной цены, а потом оплачивается реальными деньгами, но не наоборот[89]. 2. Количество денег в обращении при неизменной стоимости денежной единицы. Закон количества денег в обращении

Маркс формулирует закон количества денег в обращении следующим образом:

«Для процесса обращения за данный промежуток времени

[90].Можно записать формулу количества денег в обращении как , где V – число оборотов одноименных денежных единиц, а Mср.обр. – масса денег, функционирующих как средство обращения.

Общее число оборотов находящихся в обращении одноименных денежных единиц дает среднее число оборотов отдельной единицы, или среднюю скорость обращения денег.

«Сфера (обращения. – С.А.) в состоянии поглотить лишь такую массу золота, которая, будучи помножена на среднее число оборотов ее отдельных элементов, равна сумме цен, подлежащих реализации. Поэтому, если растет число оборотов денег, то масса денег, находящаяся в обращении, уменьшается. Если уменьшается число их оборотов, то масса их растет»[91].

Формализуем это вербальную формулировку и получим вторую запись закона количества денег в обращении: .

В левой части обеих записей представлено идеальное количество денег (спрос на деньги), а в правой – реальное (предложение денег). 3. Закон количества денег в обращении в целом

«Закон, согласно которому количество средств обращения определяется суммой цен обращающихся товаров и средней скоростью обращения денег, может быть выражен еще следующим образом: при данной сумме стоимостей товаров и данной средней скорости их метаморфозов количество обращающихся денег или денежного материала зависит от собственной стоимости последнего»[92]. Различные комбинации закона количества средств обращения

Три фактора – движение цен, p, масса обращающихся товаров Q, и скорость обращения денег, V – могут изменяться в разных направлениях и в разных пропорциях.

Могут иметь место разные комбинации, вытекающие из формулы

Маркс приводит следующие примеры [93]:

1. при неизменных ценах p:

– масса средств обращения Мср.обр. может расти, если увеличивается Q, или уменьшается V, или оба эти обстоятельства действуют совместно;

– масса средств обращения Мср.обр. может уменьшаться, если уменьшается Q, или увеличивается V, или оба эти обстоятельства действуют совместно;

2. при всеобщем повышении товарных цен p:

– Мср.обр. может остаться неизменной если Q уменьшается в том же самом отношении, в котором возрастает p, если V увеличивается пропорционально возрастанию p, в то время как Q – const;

– Мср.обр может уменьшаться, если Q уменьшается, или V увеличивается скорее, чем цены p;

3. при общем понижении товарных цен p:

– Мср.обр может остаться неизменной, если Q увеличивается в том же самом отношении, в каком падает p, если V уменьшается в том же самом отношении, как цены p;

– Мср.обр может расти, если Q растет, если V уменьшается быстрее, чем падают цены p.

Уравнение обмена Фишера как отражение реальной количественной закономерности. Количественная теория денег как гипотеза-объяснение реальной закономерности

В центре внимания денежной теории И. Фишера было золото[94], полноценные деньги. Почти через полвека после выхода в свет «Капитала» в работе "Покупательная сила денег»[95] Ирвинг Фишер выводит уравнение обмена MV = ΣpQ, где М – средняя сумма денег в обращении, V – скорость обращения денег, p – средняя продажная цена, Q – купленное количество.

С математической точки зрения уравнение обмена Фишера MV = ΣpQ идентично закону количества денег в обращении Маркса во второй записи.

Но это не плагиат и не тот случай, когда ученый делает открытие, не зная, что это открытие уже сделано. Маркс вывел это уравнение из анализа товара, формы стоимости и денег, или обращения товаров. Фишер пришел к своему уравнению эмпирическим путем и математически описательным методом. Это тот случай, когда теория капитала подтверждается «независимым экспертом».

В то же время количественная теория денег Фишера не выводится из его уравнения и представляет гипотезу-объяснение реальной закономерности[XXXII].

Монета. Знак стоимости

Форма монеты и бумажных денег возникает из функции денег как средства обращения. Идеально представленная в цене весовая часть золота должна противостоять товарам как реальный одноименный кусок золота, т. е. монета. Чеканка монет становится делом государства. Но в процессе обращения монеты стираются, их реальное весовое количество перестает совпадать с номиналом. Монета становится символом, знаком стоимости. Здесь скрыта возможность замены монеты знаками стоимости из другого материала (разменная монета – серебряные и медные монеты как заместители золотой). Монетная функция становится не зависимой от веса монеты и, соответственно, от ее стоимости. Практически не имеющие стоимости бумажные деньги начинают функционировать вместо золота в качестве монеты. Государственные бумажные деньги с принудительным курсом (знаки или символы стоимости) вырастают непосред­ственно из металлического обращения, из функции денег как средства обращения. В про­цессе, в котором деньги переходят из одних рук в другие, достаточно чисто символического существования денег: вместо одноименных сумм золота государство бросает в обращение бумажные деньги, на которых напечатаны их денежные названия.

«Специфический закон обращения бумажных денег может возникнуть лишь из отношения их к золоту, лишь из того, что они являются представителями последнего. И закон этот сводится просто к тому, что выпуск бумажных денег должен быть ограничен тем их количеством, в каком действи­тельно обращалось бы символически представленное ими золото (или серебро)»[96].

Масса средств обращения в данной стране устанавливается эмпирически. Если каналы обращения наполнены до их полного насыщения, то в следующий момент времени из-за колебаний товарного обращения они могут переполниться. Бумажные деньги преступают свою меру. Если бумажные деньги по своему номиналу представляют, например, 2 г золота, но реально замещают 1 г, то фактически деньги с названием 1 г золота представляют ½ г золота. Результат получится тот же самый, как если бы стоимость золота упала в два раза и оно претерпело бы изменение в своей функции меры цен. Те же самые товарные стоимости, которые прежде выражались в бумажных деньгах с названием «1 г золота», теперь выражаются в бумажных деньгах с названием «2 г золота».

Переход на полноценное внутреннее бумажно-денежное обращение придает огромное значение функции государства (центрального банка) по регулированию денежной массы. Благодаря принудительному курсу бумажные деньги как знак или символ денег приобретают общественную значимость, но лишь в рамках данного государства. Поддержание стабильных валютных курсов требует наличия золотых или золотовалютных резервов.

Принципы монетаризма

Если в центре внимания Фишера были золото и золотая монета, то теория монетаризма рассматривает бумажные деньги. Монетаризм имеет свои акценты и нюансы, но основной тезис – «Темпы роста предложения денег оказывают пропорциональное воздействие на номинальный ВВП, или pQ».

Одна из предпосылок монетаризма – неизменная скорость обращения денег (V). В самом деле, если в уравнении MV = pQ, V – const, то устанавливается пропорциональная связь между M и pQ. Объяснение этой связи в теории капитала: с изменением стоимости годичного продукта (при неизменной скорости обращения денег) денежная масса реальных денег (предложения) прямо пропорциональна изменению стоимости.