Структура банковской системы. Банки: их функции и роль
Банковская система — неотъемлемая часть рыночной экономики. Развитие банков, товарного производства и обращения исторически шло параллельно и тесно переплеталось. При этом банки, проводя денежные расчеты, кредитуя хозяйство, выступая посредниками в перераспределении капиталов, существенно повышают эффективность производства.
Сегодня в условиях развивающихся товарных и финансовых рынков структура банковской системы резко усложняется, в частности, коренным образом изменилась вся система отношений внутрибанковского сектора, характер управления и контроля со стороны центрального банка, принципы взаимоотношений банков и их клиентов, расчеты с государственным бюджетом и т. д., появились новые виды финансовых учреждений, новые кредитные инструменты и методы обслуживания клиентуры. Создание устойчивой, гибкой и эффективной банковской инфраструктуры, оптимальных форм институционального устройства кредитной системы, эффективно работающего механизма на рынке капиталов, новых методов обслуживания коммерческих структур - одна из чрезвычайно сложных задач экономической реформы России.
Современная кредитно-банковская система имеет двухуровневую структуру. Если за основу классификации принять характер услуг, которые учреждения финансового сектора предоставляют своим клиентам, то можно выделить три элемента кредитной системы:
— центральный (эмиссионный) банк;
— коммерческие банки;
— специализированные финансовые учреждения (страховые, ипотечные, сберегательные и т. д.).
Центральный банк занимает особое место, выполняя роль главного координирующего и регулирующего кредитного органа системы. Центральный банк не ведет операций с деловыми фирмами или населением, его клиентура коммерческие банки и другие кредитные учреждения, а также правительственные организации, которым он предоставляет разнообразные услуги. Основные функции центрального банка:
— эмиссия кредитных денег (банкнот);
— оказание разнообразных услуг для банков и других кредитных учреждений;
— выполнение функций финансового агента правительства;
— хранение централизованного золотого и валютного запаса;
— проведение мероприятий денежно-кредитной политики.
Эмиссионная деятельность центрального банка. Центральный банк обладает монопольным правом выпуска банкнот в стране. Банкноты служат единственным законным платежным средством, обязательным к приему в оплату долгов. (Банкнотами можно погасить долг на любую сумму, что касается монет, то их прием в оплату долга ограничен определенной суммой). Банкнотный "фундамент" поддерживает огромную надстройку денег безналичного оборота, хранящихся в виде остатков на банковских счетах. Несмотря на то, что "базовые деньги" составляют относительно небольшую часть денежной массы, это исключительно важная часть запаса денег в хозяйстве.
Центральный банк как "банк банков". Центральный банк в своей деятельности не преследует цели получения прибыли. Он не конкурирует с коммерческими банками и другими кредитными учреждениями на финансовых рынках. Его главная цель — обеспечить бесперебойное снабжение хозяйства платежными средствами (иначе говоря — обеспечить необходимый уровень ликвидности), наладить систему расчетов, контролировать работу рядовых банков. Для достижения этих целей центральный банк:
— хранит резервы коммерческих банков;
— выдает банкам краткосрочные кредиты на покрытие сезонных разрывов и других краткосрочных нужд;
— осуществляет безналичные расчеты в общенациональном масштабе;
— осуществляет надзор и контроль за деятельностью кредитных учреждений и банков.
В настоящее время коммерческие банки обязаны хранить в центральном банке резерв против своих депозитных обязательств. Закон определяет верхнюю и нижнюю границы резервных требований, в пределах которых центральный банк устанавливает фактически действующие нормы в соответствии с состоянием кредитного рынка и задачами текущей политики.
Центральный банк выполняет роль "кредитора в последней инстанции " для коммерческих банков и других кредитных учреждений. Он предоставляет краткосрочные кредиты для восполнения временной нехватки ликвидных средств, взимая с заемщиков учетную ставку.
Как правило, эти кредиты должны быть обеспечены торговыми векселями, государственными ценными бумагами или собственными долговыми обязательствами банков.Наконец, важной обязанностью центральных банков является контроль за деятельностью кредитных учреждений с целью предотвратить злоупотребления, обеспечить стабильную работу и снизить риск банкротства. В этой своей функции центральный банк работает в тесном контакте с другими государственными контрольными органами.
Центральный банк является главным банкиром и финансовым консультантом правительства. В этой своей роли он:
— ведет счета правительственных учреждений и ведомств, аккумулирует налоги и другие поступления и осуществляет платежи по поручению казначейства;
— проводит операции по эмиссии и размещению на рынке новых выпусков государственных займов;
— предоставляет прямой кассовый кредит по просьбе правительства;
— покупает государственные ценные бумаги для собственного портфеля;
— выступает советником правительства и других государственных органов по финансовым и общеэкономическим вопросам.
Центральный банк хранит золотовалютные резервы страны. В условиях существования золотого стандарта металлический запас эмиссионного банка был гарантийным фондом обеспечения денег. Наличие обязательного золотого покрытия в определенном проценте к сумме выпущенных банкнот позволяло жестко контролировать выпуск наличных денег. После отмены большинством стран золотого стандарта в 30-х гг. XX века металлический запас перестал играть роль ограничителя эмиссии, а начал использоваться как гарантийно-страховой фонд международных платежей. Кроме благородных металлов центральный банк хранит крупные запасы в иностранных валютах для поддержания внешнего курса своей валюты с помощью интервенций на валютном рынке.
При переходе к рыночной экономике не так уж много факторов могут сравниться в своей значимости с эффективной системой управления финансовыми и денежно-кредитными отношениями, в частности, активно функционирующей структурой коммерческих банков.
Во-первых, коммерческие банки управляют системой платежей (огромное количество сделок производится путем перераспределения средств между различными банковскими вкладами посредством чеков, либо посредством электронных переводов).
Во-вторых, наряду с другими финансовыми посредниками, банки направляют сбережения населения к фирмам и деловым предприятиям. (Эффективность осуществления процесса инвестирования средств в значительной степени зависит от способности банковской системы направлять денежные фонды именно тем заемщикам, которые найдут способы их оптимального использования).
И, в-третьих, коммерческие банки, действуя в соответствии с денежно-кредитной политикой центрального банка, регулируют количество денег, находящихся в обращении в той или иной экономической системе. Следует заметить, что стабильный и умеренный рост денежной массы — это залог обеспечения постоянства уровня цен, при достижении которого рыночные отношения воздействуют на экономическую систему самым эффективным и выгодным образом.
Коммерческие банки относятся к особой категории деловых предприятий, получивших название финансовых посредников. Они привлекают капиталы, сбережения населения и другие свободные денежные средства, высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности, и предоставляют их во временное пользование другим экономическим агентам, которые нуждаются в дополнительном капитале. Финансовые посредники выполняют, таким образом, важную народнохозяйственную функцию, обеспечивая обществу механизм межотраслевого и межрегионального перераспределения денежного капитала.
Финансовое посредничество отличается от брокерско- дилерских функций. Брокеры — это агенты финансового рынка, работающие на комиссионных началах. Они собирают информацию о состоянии рынка и находят контрагентов для совершения сделок, действуя за счет и по поручению своих клиентов. Дилеры торгуют ценными бумагами и другими обязательствами на вторичном рынке, получая прибыль на разнице в курсах покупки и продажи.
Специфическая черта брокеров и дилеров состоит в том, что они не создают собственных требований и обязательств, действуя по поручению клиентов. Финансовые же посредники в процессе деятельности создают новые требования и обязательства, которые становятся товаром на денежном рынке. Так, принимая вклады клиентов, коммерческий банк создает новое обязательство - депозит, а выдавая ссуду - новое требование к заемщику.
Этот процесс создания новых обязательств и обмена их на обязательства других контрагентов составляет основу финансового посредничества. Подобная трансформация исключительно важна в рыночной экономике. Она позволяет преодолеть сложности прямого контакта сберегателей и заемщиков, возникающие из-за несовпадения предлагаемых и требуемых сумм, их сроков, доходности и т. д. Аккумулируя денежные капиталы из разных источников, финансовые посредники создают общий обезличенный "пул" денежных средств и могут удовлетворять требования на кредит на самых различных условиях.
Коммерческие банки составляют костяк кредитной системы и концентрируют основную часть ее кредитных ресурсов. По объемам контролируемых ресурсов и многообразию активных операций им нет равных в кредитной сфере. Крупнейшие из них контролируют колоссальные финансово-промышленные группы, объединяющие предприятия самых разнообразных отраслей экономики. Важнейшими функциями коммерческих банков являются:
— аккумуляция временно свободных денежных средств, сбережений и накоплений;
— кредитование предприятий, организаций, государства и населения;
— организация и осуществление расчетов в хозяйстве;
— учет векселей и операций с ними;
— операции с ценными бумагами;
— хранение финансовых и материальных ценностей;
— управление имуществом клиентов по доверенности (трастовые операции).
Операции коммерческих банков делятся на активные и пассивные. Кроме того, особенно в последние годы, быстро развиваются комиссионнопосреднические операции (операции по поручению клиентов с уплатой комиссии).
Коммерческие банки являются многофункциональными учреждениями, оперирующими в различных секторах рынка ссудного капитала. Крупные коммерческие банки предоставляют клиентам полный комплекс финансового обслуживания, включая кредиты, прием депозитов, расчеты и т. д. Этим они отличаются от специализированных финансовых учреждений, которые обладают ограниченными функциями.
Специализированные финансовые учреждения оперируют в относительно узких сферах рынка ссудного капитала и имеют специфическую клиентуру. В их деятельности можно выделить одну или две основные операции. Исторически некоторые виды учреждений такого рода возникли там, где образовались "бреши" в удовлетворении спроса на отдельные виды финансового обслуживания. Например, коммерческие банки в 20-х гг. не занимались предоставлением потребительских ссуд, в результате чего возникла целая группа учреждений потребительского креди-
та, имеющих сегодня прочные позиции на денежном рынке.
Особое распространение специализированные финансовые учреждения получили в следующих сферах:
— привлечение мелких сбережений;
— ипотечный кредит;
— потребительский кредит;
— кредит сельскохозяйственным производителям;
— операции по финансированию и расчетам во внешней торговле;
— инвестирование капитала и размещение ценных бумаг промышленных компаний.
Все финансовые учреждения делятся на депозитные и недепозитные (рис. 20.1.1, 20.1.2).
Рис. 20.1.1
Рис. 20.1.2
Первые мобилизуют ресурсы путем приема денежных средств в форме открытия депозитных счетов, вторые используют другие формы привлечения сбережений (продажа страховых полисов, прием пенсионных взносов, продажа ценных бумаг ит. д.).
Сберегательные учреждения (взаимно-сберегательные банки, ссудно-сберегательные ассоциации, кредитные союзы) аккумулируют сбережения населения и вкладывают денежный капитал в основном в финансирование коммерческого и жилищного строительства.
Относительно недепозитных учреждений следует отметить, что они отличаются большей специализацией.
Страховые компании - продают аннуитеты или право на получение крупной суммы в конце определенного срока. Приток денежных средств в форме страховых премий и доходов от активных операций, как правило, намного превышает ежегодные выплаты держателям полисов. В настоящее время это один из каналов аккумуляции денежных сбережений населения и долгосрочного финансирования экономики. Обладая крупными и устойчивыми ресурсами, страховые компании вкладывают их в ценные бумаги с фиксированными сроками (главным образом — на финансирование промышленности, транспорта и жилые строения).
Пенсионные фонды — также стали важной институциональной группой на рынке капиталов. Располагая устойчивым пулом сбережений, они вкладывают свои накопленные денежные резервы в облигации и акции частных компаний и ценные бумаги государства, таким образом, осуществляя, как правило, долгосрочное финансирование экономики.
Финансовые компании - специализируются на кредитовании продаж потребительских товаров в рассрочку и выдаче коммерческих ссуд. Источником средств служат собственные краткосрочные обязательства, размещаемые на рынке, а также кредиты коммерческих банков.
Инвестиционные компании - как правило, продают собственные акции и на вырученные деньги приобретают рыночные ценные бумаги, главным образом акции. Тем самым достигается распределение риска и повышается ликвидность инвестируемых средств. Инвестиционные компании выполняют роль промежуточного звена между индивидуальным денежным капиталом и корпорациями, функционирующими в нефинансовой сфере.
Деятельность специализированных кредитно-финансовых учреждений и коммерческих банков тесно переплетается и выражается в сотрудничестве и взаимодействии — по одним линиям, и конкуренции — по другим. Масштабы такого соперничества искусственно ограничивались финансовым законодательством, и, соответственно, в ходе исторического развития возникли сегментированные и универсальные банковские структуры.
Сегментированная структура предполагает жесткое законодательное разделение сфер операционной деятельности и функций отдельных видов финансовых учреждений.
При универсальной структуре закон не содержит ограничений относительно отдельных видов операций и сфер финансового обслуживания. Все кредитно-финансовые институты могут осуществлять любые виды сделок и предоставлять клиентам полный набор операций.
20.2.