Анализ финансового состояния, цели и задачи финансового анализа предприятия

Анализ финансового состояния имеет первостепенное значение для широ­кого круга пользователей: менеджеров, аналитиков, инвесторов, кредиторов и др. Финансовое состояние предприятия является комплексным понятием.

Финансовый анализ призван дать ответы на следующие вопросы.

1. Каков риск финансовых отношений с партнерами и ожидаемая доходность?

2. Как риск и доходность будут изменяться в перспективе?

3. Каковы основные направления улучшения финансового состояния пред­приятия?

Содержание анализа финансового состояния зависит от поставленной це­ли, которая может подразумевать комплексный анализ сильных и слабых сто­рон деятельности фирмы либо, например, сравнительно простой анализ ее краткосрочной ликвидности.

Для того чтобы понять сущность финансового анализа, рассмотрим ряд показателей.

> Финансы - совокупность экономических денежных отношений, возни­кающих в процессе производства и реализации продукции, включающие:

- формирование и использование денежных доходов;

- обеспечение кругооборота средств в воспроизводственном процессе;

- организацию взаимоотношений с другими предприятиями, бюджетом, банками, страховыми организациями и др.

> Финансы предприятия - экономическая категория, которая заключается в сфере ее действия и присущих ей функций.

Финансовая работа на предприятии направлена, прежде всего, на создание финансовых ресурсов для развития в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, т. е. улучшения финансового состояния предприятия.

> Финансовое состояние - совокупность показателей, отражающих нали­чие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Анализ финансового состояния предприятия показывает, по каким кон­кретным направлениям необходимо вести работу по его улучшению, дает воз­можность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в фи­нансовом состоянии предприятия. Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от целей анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспече­ния. Наиболее целесообразным является проведение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния. Финансовый анализ в системе

40

управления финансами предприятия в общем виде представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового харак­тера, имеющий целью:

У оценить текущее и перспективное имущественное и финансовое состоя­ние предприятия;

У оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с по­зиции финансового их обеспечения;

У выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесо­образность их мобилизации;

У спрогнозировать положение предприятия на рынке капитала.

С определенной долей условности можно утверждать, что в основе финан­сового анализа, равно и как финансового менеджмента в целом, лежит умение работать с информацией финансового характера, в том числе и с бухгалтерской отчетностью. Годовой отчет предприятия содержит описание результатов дея­тельности фирмы за прошедший год и анализ складывающихся тенденций, кото­рые повлияют на ее будущие операции. Однако наиболее важной частью отчета является финансовая отчетность, включающая три формы - отчет о прибылях и убытках, баланс и отчет о движении денежных средств. Эти формы дают воз­можность получить комплексную оценку финансового состояния фирмы.

Устойчивое финансовое состояние - это компромисс между различными показателями, при котором ликвидность, рентабельность, оборачиваемость обо­ротных средств и финансовая устойчивость находятся в разумных пределах. Анализ финансового состояния предприятия направлен прежде всего на поиск этих пределов, выяснение того, насколько далеки угрозы финансового неблаго­получия или даже банкротства, какие финансовые последствия могут возник­нуть в результате тех или иных хозяйственных решений, какие трудности могут ожидать предприятие в ближайшем будущем.

Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия исполь­зуется система показателей, характеризующих изменения:

У структуры капитала предприятия по его размещению и источникам об­разования;

У эффективности и интенсивности использования капитала;

У платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

У запаса финансовой устойчивости предприятия.

Информационной базой для финансового анализа может быть бухгалтер­ский баланс, отчет о финансовых результатах и их использования, справки и приложение к бухгалтерскому балансу, статистические сборники и показатели.

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в услови­ях инфляции сложно привести к сопоставимому виду. Финансовый анализ позво­ляет эффективно управлять финансовыми ресурсами, выявлять тенденции в их

использовании, вырабатывать программы развития предприятия на ближайшую и отдаленную перспективу. Финансовый анализ может быть для внешних пользова­телей и внутрихозяйственный, а также могут использоваться его разновидности.

Текущий анализ. Он базируется на бухгалтерской и статистической от­четности и позволяет оценить работу предприятий и их подразделений за ме­сяц, квартал, год нарастающим итогом. Главная задача текущего анализа - объ­ективная оценка результатов коммерческой деятельности, комплексное выяв­ление имеющихся резервов и мобилизация их, достижение полного соответст­вия материального и морального стимулирования результатов труда и качества работы. Результаты технического анализа используются для решения проблем управления. Особенности методики текущего анализа состоит в том, что фак­тические результаты деятельности оцениваются в сравнении с планом и показа­телями, предшествующего анализу периода. Поэтому текущий анализ имеет существенный недостаток: выявленные в его ходе резервы относятся к периоду, который уже прошел.

Оперативный анализ. Он приближен во времени к моменту совершения хозяйственной операции. Основывается на данных первичного учета (бухгал­терского и статистического). Оперативный анализ представляет собой систему повседневного изучения выполнения плановых заданий с целью быстрого вме­шательства в процесс производства и обеспечения эффективности функциони­рования предприятия. Оперативный анализ проводят обычно по следующим группам показателей:

S отгрузка и реализация продукции;

•S использование рабочей силы, производственного оборудования, матери­альных ресурсов;

S себестоимость;

•S прибыль и рентабельность;

S платежеспособность.

При оперативном анализе проводятся исследования натуральных показа­телей, и в расчетах допускается относительная неточность (так как каждый из них имеет дело с незавершенными процессами).

Перспективный анализ - анализ результатов хозяйственной деятельно­сти с целью определения их возможных значений в будущем. Он создает руко­водству предприятия основу для решения задач стратегического управления. В практических методиках и исследованиях задачи перспективного анализа кон­кретизируются:

а) по объектам анализа;

б) показателям деятельности;

в) наилучшему обоснованию перспективных планов.

Перспективный анализ - прогноз будущего и научно - аналитическая ос­нова перспективного плана (т. е. прогнозов). И обычно такой анализ называют прогнозным.

1.3.1.