Финансовые последствия при начислении процентов по формулам простой и сложной ставок

Представляет интерес сравнение финансовых последствий двух способов начисления процентов:

• по простой ставке (/„);

• по сложной ставке (/с).

Пример. Допустим, что была взята ссуда (НС) в сумме 10 мл'н у.е.

Результаты расчета БСл по формулам (1.2) и (1.6) приведены в табл. 1.1:

Характер этих зависимостей представлен на рис. 1.14.

Из приведенных данных видно, что при сроках ссуды менее одного года более низкие величины начисляются при использовании сложных процентов. При ссудах, выдаваемых на срок более одного года, происходит обратное. Различие в результатах будет тем больше, чем выше процент и больше срок ссуды. При больших значениях п разница становится огромной и сравнение способов начисления процентов теряет смысл. При сроке, ссуды, выдаваемой на один год, начисления одинаковые.

Как отмечалось ранее, при иинфляции:

h = 100 ■ [(I + 5/100)12 - 1] = 79,586%.

Реальная годовая ставка:

icp = (100 - 79,586)/(1 + 79,586/100) = 11,37%.

Предлагаемые банком для клиентов условия вложения денег можно назвать не очень привлекательными. Реальный доход составит 11,37%.

Следует предупредить об ошибочном подходе, когда годовой уровень инфляции определяется как произведение, например в рассматриваемом примере, 5% · 12= 60%. В этом случае кажущаяся выгода для клиента составляет как бы 40% вместо реальных 11,37%. Такая ошибка может привести клиента к принятию невыгодного для него решения.

1.3.1.