Негосударственный пенсионный фонд
В систему НПФ входят:
вкладчики (участники) ;
- НПФ;
управляющие компании (или компании по управлению активами пенсионных фондов - КУАПФ). НПФ осуществляют размещение пенсионных резервов через КУАПФ с целью получения дохода от их инвестирования по договорам доверительного управления. КУАПФ несут имуществен-
ную ответственность за сохранение активов НПФ и обеспечение минимального уровня рентабельности. Таким образом, НПФ - это структура, которая принимает взносы, по сути дела, в траст (доверительное управление), старается максимально выгодно разместить их и по истечении определенного срока начинает выплачивать гражданам дополнительные пенсии;
инспекция НПФ РФ. Контроль за деятельностью НПФ осуществляет Инспекция НПФ РФ при Министерстве труда Правительства РФ, в функции которой входят регистрация и лицензирование деятельности НПФ, контроль за обеспечением обязательств фондов, обобщение практики их дея-тельности;
межведомственная комиссия по оценке рисков инвестиций НПФ;
ассоциация фондов;
другие организации, необходимые для обеспечения нормального функционирования этой системы.
По принципу организации НПФ можно классифицировать на :
корпоративные (отраслевые).
Корпоративные пенсионные фонды создаются с согласия и при участии администрации предприятия (отрасли) и/или профсоюза, их основная задача - обеспечение работников предприятия дополнительной пенсией. При этом администрация (профсо-юз, трудовой коллектив) получает действенный инструмент кадровой политики. Предприятие отчисляет в НПФ определенный размер взносов за работника. Работники также имеют возможность отчислять часть своего дохода в пенсионный фонд. Порядок внесения взносов работодателями и работниками может определяться коллективным договором или индивиду-альным контрактом. Участниками таких фондов могут быть и члены семей работников предприятия. Гарантом выплаты накоплений в случае несо-стоятельности фонда является предприятие;региональные (межрегиональные). Участниками фонда могут быть любые физические лица. Региональный пенсионный фонд ориентируется на работу с индивидуальными вкладчиками, с населением. Фонд может также заключать и коллективные договоры дополнительного пенсионного обеспечения (оптимальное количество работающих на которых не превышает 300 человек);
специализированные, которые предполагают кроме денежных выплат дополнительные услуги пенсионерам: патронажные услуги, льготное медицинское обслуживание, ритуальные услуги и др.
Основным элементом организации дополнительного пенсионного обеспечения являются пенсионные схемы, основные характеристики которых описываются в правилах фонда и включаются в договоры дополнительного пенсионного обеспечения, заключаемые между фондом и участником. Коллективный договор о дополнительном пенсионном обеспечении работников предприятия заключается с юридическим лицом, индивидуаль-
ный - с физическим лицом. Каждый НПФ предлагает, как правило, несколько десятков пенсионных схем.
Анализ правил фонда и договоров дополнительного пенсионного обеспечения позволяет разделить пенсионные схемы на две группы (рис. 4.4):
солидарные пенсионные схемы, использующие принцип перераспределения средств между поколениями в рамках предприятия или отрасли;
накопительные пенсионные схемы, использующие принцип полного предварительного фондирования пенсионных выплат.
Накопительные схемы можно разделить на три подгруппы:
сберегательные пенсионные схемы с возможностью наследования пенсионных накоплений в случае смерти участника до окончания срока действия договора;
страховые пенсионные схемы с перераспределением ответственности между участниками фонда;
смешанные пенсионные схемы, предусматривающие сберегательную схему на этапе накопления и страховую - на этапе выплат.
Наиболее приемлемой для России пока является накопительная схема, т.е.
с установленными размерами выплат. Размер и виды пенсионных выплат определяются исходя из размера пенсионных накоплений на момент оформления дополнительной пенсии. 90% НПФ предлагают схемы с установленными размерами взносов, в которых основной риск достаточного уровня пенсионного обеспечения (инфляция) переносится с работодателя на вкладчика (участника). При наступлении пенсионного возраста (или других случаев согласно договора) участник фонда получает пенсионные выплаты в соответствии с размером накоплений на персональном счете (пенсионные взносы и инвестиционный доход, за счет операций КУАПФ). Схемы с установленными размерами выплат предлагаются гораздо реже, так как основной риск таких схем приходится на фонд или работодателя. По таким схемам в момент заключения договора определяют фиксированный размер будущей пенсии. При этом принципы и порядок определения размера пенсионных взносов устанавливаются фондом в зависимости от установленного размера пенсий, продолжительности внесения пенсионных взносов, инвестиционной политики, оценки экономической и демографиче-ской ситуации в стране или регионе инвестирования активов на перспекти-ву и с учетом многих других факторов. Для этого проводятся актуарные расчеты баланса пенсионных взносов и выплат. В любом случае участнику фонда при наступлении соответствующего возраста гарантируется пенсия в размерах, предусмотренных в договоре.
Рис. 4.4. Классификация пенсионных схем
Виды пенсионных выплат определяются участником самостоятельно. Основные виды выплат:
пожизненная пенсия. Как правило, не предполагает наследования пенсионной суммы в случае смерти участника фонда. Но возможны вари-анты, когда переживший супруг частично наследует сумму пенсионных вы-плат. Пенсионные выплаты до исчерпания накоплений на персональном счете участника - остаток суммы в случае смерти участника также подлежит наследованию;
единовременная пенсия. По окончании срока договора выплачивается вся сумма, накопленная на персональном счете.
срочная пенсия. Пенсионные выплаты производятся в течение ого-воренного ряда лет; остаток пенсионной суммы в случае смерти участника до окончания срока выплат выплачивается наследникам единовременно или в виде пенсии;
другие виды. Например, единовременная выплата части пенсионных накоплений (как правило, не выше 40%) и последующая выплата по любой из первых схем.