Коллективные или личные сбережения
Схема личных выплат страхует от биометрического риска.
Биометрический риск — это риск, что индивид доживет до того возраста, когда он больше не будет зарабатывать свой доход. Это личный риск.Коллективные сбережения защищают членов «коллектива» от нестабильной семейной жизни, от отсутствия возможности инвестировать в образование, от безработицы или потери трудоспособности. Таким образом, коллективная схема обеспечивает социальное страхование, NWHP
Используя схему коллективных сбережений, мы возвращаемся к проблемам морального риска и неблагоприятного отбора, характерным для социального страхования. При такой схеме перераспределение дохода осуществляется через страхование при наличии морального риска. Перераспределение дохода также имеет место, когда человек умирает и оставляет супруга и детей, о которых заботится социальное страхование. Люди, состоявшие в браке несколько раз, оставляют после своей смерти несколько бывших супругов сдетьми, о которых тоже надо заботиться.
Все люди, пока зарабатывают, отчисляют деньги в общие фонды, но не все доживают до того возраста, когда могут воспользоваться средствами таких фондов. Следовательно, перераспределение дохода идет между людьми, жизнь которых оказалась короче, и теми, кто прожил дольше. Если богатые люди проживут дольше бедных, то перераспределение дохода пойдет в пользу богатых, так как именно они доживут до пенсии.
Контроль над средствами
При схеме коллективных фондов решение о том, сколько денег нужно выделить пенсионерам, можно принять по результатам проверки потребности в них. Потребность определяется с учетом других источников дохода пенсионера и его благосостояния. Если пенсионер владеет недвижимостью или иным капиталом, он стремится избежать проверки средств, передав свое имущество детям или другим наследникам еще при жизни. Если капитал нельзя передать, проверка средств вместе с прогрессивным налогом приводит к тому, что чем больше денег люди платят в качестве налога, тем меньше они получают назад. Состоятельные люди в течение работоспособного периода своей жизни платили существенные налоги, а когда вышли на пенсию, в результате контроля над средствами получают немного или совсем ничего. И наоборот, люди несостоятельные, которые платили небольшие налоги и у которых кроме пенсии нет ничего, выйдя на пенсию, получают существенную сумму по пенсионной схеме или по схеме социального страхования.