<<
>>

Сложение рисков путем страхования в больших группах

На рис. 5.1 показаны предпочтения индивида, избегающего риска. Члены большого сообщества могут столкнуться с такой же неуверенностью, как и этот индивид. Большая часть населения может иметь ожидаемый доход EYrq того, как станут известны индивидуальные доходы каждого, и сталкиваться с риском, что доход с равной вероятностью составит как YL, так и Y„, когда станет известным размер индивидуальных доходов.
Для того чтобы избежать финансовых рисков, население может объединить риски путем заключения контракта со страховой компанией. По условиям страхового контракта компания берет на себя все риски, выплачивая всем гарантированный эквивалентный доход YC независимо от того, какой доход мог бы получить индивид — YL или Ун.

В таком случае индивидуальный доход каждого члена сообщества принадлежит страховой компании, которая принимает на себя все риски. Страховая компания, однако, ничем не рискует. Риски населения объединяются. Страховая компания знает, что половина населения получит доход YH, адру- гая половина — YL. Она также знает, что в среднем человек гарантированно получает EU. Таким образом, компания извлекает выгоду из страхования населения. В среднем доход одного человека составляет EY, а страховая компания в то же время выплачивает каждому доход, равный Ус. Доход компании от страхования одного индивида составляет EY— УС.

Сумма EY — УС — это максимальный взнос, который индивид готов заплатить за страхование. Конкуренция на страховом рынке снижает цену страховки, составляющую уже менее EY— YC, и увеличивает доход, который гарантированно получает население. В этом случае полезность, получаемая ин-дивидами на рынке страхования, также превышает полезность EU лотереи. Свободная конкуренция на страховом рынке привела бы к снижению цены страховки, тем самым устранив дополнительные доходы страховых компаний, а каждый покупатель страховки получал бы выгоду, равную EY — УС. Конкуренция на рынке страховых услуг, таким образом, обеспечивает эффективное по Парето положение индивидов, приобретающих страховку, точно также, как другие рынки обеспечивают достижение эффективности по Парето5.

<< | >>
Источник: Хиллман А.Л.. Государство и экономическая политика. Возможности и ограничения управления. 2009

Еще по теме Сложение рисков путем страхования в больших группах: