<<
>>

Задания для самостоятельной работы:

Задача 1. Премия за рыночный риск составляет 11 %; Удельный вес актива А в портфеле составляет 35 %; Удельный вес актива В в портфеле составляет 65 %; Коэффициент бета для актива А составляет 0,9; Коэффициент бета для актива В составляет 1,5 ; Найти премию за риск портфеля.

Задача 2. Найти коэффициент бета портфеля активов. Портфель включает следующие активы: А - 35%; В - 6%; C - 13%; D - 25%; E - 21%. Коэффициент бета составляет А - 1,2; В - I; C - 1,4; D - 0,9; E - 1,3.

Задача 3. Рассматривается целесообразность инвестирования в акции компании А, имеющей бета-коэффициент равный 1,1, или компании В, имеющей коэффициент бета равный 1,8. Если безрисковая ставка составляет 8%, а средняя доходность на рынке ценных бумаг 14%. Инвестирование проводиться в том случае, если доходность составляет не менее 15%.

Задача 4. Текущая цена акций компании 77 долл., уровень дивидендов в плановом году возрастет на 7%, в прошлом году сумма дивидендов на акцию составила 4,5 долл. Определить стоимость капитала, привлеченного с помощью простых акций.

Тестовые задания

I. В какой проект: А, В, C или D будет инвестировать рациональный инвестор, если проекты характеризуются следующими параметрами:

А В C D
Ожидаемая доходность, % 16 20 24 25
Стандартное отклонение 12 13 14 15

A. А

B. В

C. C

D. D

2. Чему равна дисперсия портфеля, состоящего в равных долях из акций В и С, если стандартное отклонение доходности акции В составляет 15%, акции C - 21%, коэффициент корреляции между изменениями доходностей акций В и C составляет 0,25.

A. 205,87

B. 115,63

C. 311,16

D. 823,5

3. Портфель состоит из акций пяти видов.

А В C
Объем вложений, долл. 50 000 30 000 20 000
β-коэффициент акции 1,5 1,2 1,4

Чему равен β-коэффициент портфеля?

A. 1,43

B. 1,56

C. 1,39

D. 1,27

4. В соответствии с теорией рынка капиталов систематический риск:

A. это риск акции, определяемый факторами, общими для экономики в целом;

B. риск, специфический для конкретной фирмы;

C. риск, который можно устранить путем диверсификации;

D. все перечисленное.

5. Доходность простых привилегированных акций зачастую бывает выше доходности простых облигаций такого же качества по причине:

A. риска;

B. налогообложения;

C. риска и налогообложения;

D. нет правильного ответа.

6. β-коэффициент - это показатель:

A. специфического риска фирмы;

B. модифицированного риска;

C. рыночного риска;

D. нет правильного ответа.

7. Что из перечисленного ниже выражает основную цель финансового управления корпорацией, акции которой публично торгуются на рынке?

A. максимизация текущей прибыли;

B. поддержание устойчивых темпов роста компании;

C. максимизация объема продаж;

D. максимизация текущей стоимости акций компании.

8. Модель оценки доходности долгосрочных активов (САРМ) увязывает:

A. систематический риск и доходность активов;

B. несистематический риск и доходность активов;

C. все виды экономических рисков и доходность активов;

D. систематический риск и доходность безрисковых активов.

<< | >>
Источник: А.И. Максимова, М.И. Мохина, О.Г. Наумкова. Финансовый менеджмент: учебное пособие составлено для студентов, обучающихся по специальности 080105.65 «Финансы и кредит», дневной, вечерней, заочной и дистанционной формы обучения - Пермь: AHO ВПО «Пермский институт экономики и финансов»,2010.- 130 с.. 2010

Еще по теме Задания для самостоятельной работы::

  1. Задания для самостоятельной работы
  2. 15. Задания к практическим работам
  3. 3.1.2. Самостоятельна учебная работа
  4. ЗАДАНИЕ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ
  5. Задания для самостоятельной работы
  6. Задания для самостоятельной работы
  7. Задания для самостоятельной работы
  8. Задания для самостоятельной работы
  9. 2.3. Перечень заданий для самостоятельной работы
  10. Задание для самостоятельной работы
  11. Практические задания Вопросы для обсуждения
  12. Методические рекомендации по организации самостоятельной работы студентов
  13. Задания для самостоятельной работы:
  14. Задачи для самостоятельной работы