ОГЛАВЛЕНИЕ
Предисловие редактора..................................................................................................................... 17
Предисловие..........................................................................
.■.......................................................... 18Глава 1
Введение в управленческую экономику......................................................................................... 23
Понятие «управленческая экономика»........................................................................................... 23
Экономическая теория и управленческая экономика................................................................ 24
Аналитические средства: математическая экономика
и эконометрика...................................................................................................................................... 26
Управленческая экономика в международной обстановке...................................................... 26
Выводы.................................................................................................................................................... 27
Список литературы............................................................................................................................ 27
Глава 2
Фирма и ее поведение.......................................................................................................................... 28
План главы............................................................................................................................................ 28
Роль фирмы в обществе....................................................................................................................... 28
Альтернативные модели поведения фирмы..................................................................................
29Модель максимизации прибыли....................................................................................................... 29
Модель максимизации продаж......................................................................................................... 35
Модель максимизации роста............................................................................................................. 36
Модель управленческого поведения............................................................................................... 36
Модель максимизации добавленной стоимости (японская модель)..................................... .38
Американские трудности с японской моделью............................................................................ 39
Почему мы руководствуемся моделью максимизации прибыли?........................................... 40
Выводы.................................................................................................................................................... 41
Задачи...................................................................................................................................................... 42
Список литературы ............................................................................................................................. 45
Приложение 2А. Вывод формулы дисконта.................................................................................. 46
Приложение 2В. Эмпирическое исследование поведения японских
автомобилестроителей при максимизации добавленной стоимости................................ 47
EBIT/общие активы.............................................................................................................................. 47
Акционерный фонд/общие активы................................................................................................... 47
Добавленная стоимость/общие активы..........................................................................................
48Добавленная стоимость/основные (постоянные) активы......................................................... 48
Добавленная стоимость/количество работников........................................................................ 48
Глава 3
Среды решения и выработка решения в условиях определенности...................................... 50
План главы............................................................................................................................................. 51
Среды решения...................................................................................................................................... 51
Концепция определенности............................................................................................................... 51
Концепция риска................................................................................................................................... 52
Концепция неопределенности........................................................................................................... 52
Выработка решения в условиях определенности: оптимизационный
анализ..................................................................................................................................................... 53
Предельный анализ..................................................................... ....................................................... 53
Линейное программирование............................................................................................................ 55
Приростной анализ прибыли (краткосрочная концепция)....................................................... 58
Выводы.................................................................................................................................................... 59
Задачи..................................................................................... ...............................................................
60Список литературы.................................. .......................................................................................... 61
Приложение ЗА. Предельный анализ...................................................................................... ...... 62
Оптимизация функции......................................................................................................................... 63
Иллюстративный пример.................................................................................................................. 63
Табличный метод.................................................................................................................................. 65
Вычислительный метод..................................................................................................................... 67
Предельный анализ многомерной функции.......................................................................... 1... 68
Ограниченный оптимум...................................................................................................................... 70
Приложение ЗВ. Линейное программирование............................................................................ 72
Графическая иллюстрация: задача линейного программирования
с двумя переменными.......................................................................................................................... 72
Симплексный метод............................................................................................................................. 76
Трудности и их преодоление............................................................................................................. 81
Двойственная задача.......................................................................................................................... 83
Анализ чувствительности...................................................................................................................
83Список литературы.............................................................................................................................. 85
Глава 4
Выработка решения в условиях риска и неопределенности.................................................... 86
План главы............... ............................................................................................................................. 86
Матрица решения................................................................................................................................. 87
Выработка решения в условиях риска........................................................................................... 88
Методы оценки риска.......................................................................................................................... 88
Предполагаемая стоимость............................................................................................................... 90
Измерение риска: размах и среднее квадратичное отклонение.............................................. 91
Измерение относительного риска: коэффициент вариации...................................................... 94
Компромисс между риском и прибылью....................................................................................... 95
Полезность, страх риска и премия за риск.................................................................................... 97
Корректировка риска......................................................................................................................... 103
Анализ последовательности решения с использованием'
дерева решения..................................................................................................................................... ПО
Планирование риска и стоимость риска...................................................................................... 112'
Выработка решения в условиях неопределенности..............................
;................................. 115Степень неопределенности.............................................................................................................. 115
Критерий решения Вальда................................................................................................................ 116
Альфа-критерий решения Гурвица............................................................. ,.................................. 117
Критерий решения Сэйвиджа........................................................................................................... 118
Критерий решения Лапласа............................................................................................................. 119
Другие методы учета неопределенности..................................................................................... 119
Выводы.................................................................................................................................................. 124
Задачи..................................................................................................................................................... 125
Список литературы........................................................................................................................... 132
Приложение 4А Краткое изложение законов вероятности...................................................... 133
Определения......................................................................................................................................... 133
Совокупная вероятность (логическое «и»)................................................................................... 133
Условная вероятность...................................................................................... ;.............................. 133
Логическое «или».............................................................................................................................. 134
Приложение 4В. Вероятностное распределение потока наличности................................. 136
Оценка распределения вероятности............................................................................................. -.. 137
Зависимые потоки наличности...................................................................................................... 138
Глава 5
Анализ спроса и потребительское поведение.......................................................................... 139
План главы.......................................................................................................................... і............... 139
Количественный подход к потребительскому равновесию................................................... 140
Функция полезности: предельная полезность........................................................................... 140
Потребительское равновесие при максимальной полезности.............................................. 142
Эффект рекламы и продвижения товара на рынок................................................................. 144
Предельная полезность и кривые спроса.................................................................................... 145
Предельная полезность и потребительские излишки.............................................................. 146
Порядковый подход к потребительскому равновесию........................................................... 152
Кривые безразличия.......................................................................................................................... 152
Предельная норма замещения....................................................................................... :............... 155
Бюджетная линия............................................................................................................................... 157
Потребительское равновесие.......................................................................................................... 159
Выводы......................................................... :...................................................................................... 163
Задачи................................................................................................................................................. 164
Список литературы.......................................................................................................................... 166
Приложение 5А. Математическое выражение
потребительского равновесия...................................................................................................... 167
Глава 6
Функции спроса и эластичность спроса.................................................................................... 169
План главы......................................................................................................................................... 169
Функции рыночного спроса............................................................................................................ 170
Рыночный спрос и функция спроса фирмы................................................................................. 170
Количественный спрос и изменения в спросе........................................................................... 171
Характер функции спроса............................................................................................................. 172
Эластичность спроса........................................................................................................................ 174
Ценовая эластичность спроса...................................................................................................... 174
Графическое измерение точечной эластичности..................................................................... 178
Спрос, доход и ценовая эластичность......................................................................................... 180
Факторы, влияющие на ценовую эластичность........................................................................ 185
Применение ценовой эластичности.............................................................................................. 187
Другие виды эластичности спроса............................................................................................... 188
Выводы .................................................................. :............................................................................. 196
Задачи............................................................................................................................................ ■.... 197
Список литературы.................................................... ѵ........... ;....................................................... 200
Глава 7
Оценка спроса: элементарные методы........................................................................................ 202
План главы.............................................................................................. і........................................... 202
Статистический анализ.................................................................................................................... 203
Сбор данных........................................................................................................................................ 203
Выбор информационной кривой.................................................................................................... 204
Простая линейная регрессия........................................................................................................... 205
Интерпретация параметров............................................................................ ;............................... 211
Оценка уравнения регрессии................................................... ...................................................... 212
Средняя квадратичная ошибка коэффициента регрессии ..................................................... 213
Коэффициент детерминации, г2....................... 213
Проверка гипотез................................................................................................................................ 218
Подход к оценке спроса в исследовании рынка........................................................................ 219
Обследования потребителя............................................................................................................. 220
Выявление предпочтений потребителя....................................................................................... 221
Рыночные эксперименты.................................................................... 1........................................... 221
Выводы........................................................................................................................................... 223
Задачи...................................................................................................................... .'........................... 224
Список литературы.......................................................................................................................... 228
Глава 8
Оценка спроса: множественный регрессионный анализ........................................................ 229
План главы....................................................................................................................................... ....230
Построение функции мультивариантного спроса.................................................................... 230
Шаг 1. Идентификация переменных.............................................................................................. 230
Шаг 2. Сбор и уточнение данных.................................................................................................. 233
Шаг 3. Выбор наилучшей формы уравнения............................................................................. 234
Шаг 4. Расчет уравнения регрессии............................................................................................ 234
Шаг 5. Эксперименты с регрессионной моделью...................................................................... 237
Шаг 6. Анализ компьютерной распечатки.................................................................................. 238
Тестирование и оценка результатов........................................................................................ .....238
Шаг 1. Тестирование пригодности модели................................................................................. 239
Шаг 2. Статистические тесты и оценки........................................................................................ 239
Общие тесты......................................................................................................................................... 240
Тестирование отдельных параметров.......................................................................................... 245
Исходные предположения и специальные задачи
множественного регрессионного анализа................................................................................. 248
Мультиколлинеарность.................................................................................................................... 249
Гетеросцедастичность..................................................................................................................... 250
Автокорреляция............................................................................................................................. .....251
Выводы........................................................................................................................................... 256
Задачи.................................................................................................................................................. 257
Список литературы........................................................................................................................... 263
Глава 9
Прогнозирование................................................................................................................................ 264
План главы.............................................................................................. ,............................................ 264
Механическая экстраполяция............................................................... :....................................... 265
Простейшие модели............................... ;.......................................................................................... 265
Анализ временных рядов................................................................................................................. 266
Барометрические методы............................ к................................................................................... 274
Типы показателей............................................................................................................................... 274
Составные индексы............................................................................................................................ 277
Диффузионные индексы.................................................................................................................... 277
Сбор мнений и обзоры целей.......................................................................................................... 278
Обзоры экономических целей......................................................................................................... 278
Прогнозирование объема продаж.......................................... ,..................................................... 279
Эконометрические модели............................................................................................................... 280
Модели, состоящие из одного уравнения.................................................................................... 280
Модели, состоящие из систем уравнений.................................................................................... 281
Методы макроэкономического прогнозирования............................... !.................................... 283
Выводы........................................................................................................................................... 285
Задачи......................................................................................................................................... ,...286
Список литературы............................................................................................................................ 288
Приложение 9А. Оценка прогнозирования.................................................................................. 289
Проверка прошлых характеристик............................................................................................... 289
Прогноз и фактические результаты............................................................................................... 289
Промежуточный обзор...................................................................................................................... 292
Выбор метода прогнозирования.................................................................................................... 293
Глава 10
Анализ производства......................................................................................................................... 295
План главы........................................................................................................................................... 296
Производственные функции............................................................................................................ 296
Характер изменения производственной функции при одном гіеременном вводимом факторе производства и сохранении
неизменными всех остальных вводимых факторов производства....................................... 297
Производственная функция с несколькими переменными
вводимыми факторами.................................................................................................................... 308
Оптимизация нескольких переменных вводимых факторов
производства — обязательное условие максимизации прибыли......................................... 321
Расширение производства и эффект масштаба ........................................................................ 322
Зависимость дохода от масштаба производства...................................................................... 324
Испытание производственной функции на зависимость дохода
от масштаба производства...................................................................................... ;...................... 325
Изменчивость экономической эффективности при расширении
производства....................................................................................................................................... 328
Проблемы успешного управления фирмой с целью получения экономии,
обусловленной увеличением масштаба производства........................................................... 329
Выводы................................................................................................................................................ 330
Задачи................................................................................................................................................... 331
Список литературы........................................................................................................................ 335
Приложение 10 А. Влияние увеличения заработной платы
на численность работающих.......................................................................................................... 335
Глава 11
Оценка производственных функций.............................................................................................. 342
План главы...................................................................................................................................... 342
Измерение производственной функции........................................................................................ 343
Методы измерения............................................................................................................................. 343
Проблемы измерения переменных затрат и выпуска............................................................... 346
Измерение агрегированного производства............................................................................... 349
Подбор производственной функции.............................................................................................. 350
Свойства производственных функций........................................................................................ 351
Уравнения для производственных функций с одним
вводимым фактором производства..................... ,......................................................................... 352
Линейная производственная функция......................................................................................... 354
Квадратичное уравнение вида I: квадратичная производственная
функция с положительным параметром с................................................................................... 355
Квадратичное уравнение вида II: квадратичная производственная
функция с отрицательным параметром с.................................................................................. 356
Кубическая функция................... ■-.................................................................................................. 357
Степенная функция с одним вводимым фактором производства......................................... 360
Степенная функция с несколькими вводимыми
факторами производства.................................................................................................................. 362
Некоторые эмпирические исследования эффекта масштаба................................................. 364
Исследования на основе данных временных рядов.................................................................. 364
Исследования, основанные на кросс-секционных данных..................................................... 366
Выводы................................................................................................................................................... 369
Задачи.................................................................................................................................................... 371
Список литературы......................................................................................................................... 373
Приложение НА. Аппроксимация квадратичной
и кубической кривых........................................................... :............................................................. 373
Глава 12
Анализ затрат...................................................................................................................................... 375
План главы........................................................................................................................... :............... 375
Природа затрат......................................................................................................................... .......... 376
Концепция релевантных затрат...................................................................................................... 376
Восстановительные и первоначальные затраты..................................................................... 377
Бухгалтерские и вмененные затраты......................................................................................... ...377
Дополнительные затраты и принятие решений........................................................................ 378
Теория затрат: функции «затраты—выпуск» ............................................................................ 382
Постоянные и переменные затраты............................................................................................... 382
Краткосрочные и долгосрочные затраты.................................................................................... 383
Общие и предельные затраты.......................................................................................................... 383
Динамика краткосрочных затрат................................................................................................... 384
Свойства функций краткосрочных затрат................................................................................. 390
Динамика долгосрочных затрат..................................................................................................... 396
Экономические преимущества и недостатки, обусловленные
увеличением масштаба производства.......................................................................................... 399
Экономические преимущества, обусловленные увеличением
масштаба производства (на уровне завода)............................................................................... 399
Экономические недостатки, обусловленные увеличением
масштаба производства (на уровне завода)............................................................................... 400
Экономические преимущества, обусловленные увеличением
масштаба производства (для фирмы с несколькими заводами)............................................ 400
Динамика затрат и стратегия управления.................................................................................. 401
Минимальный эффективный масштаб производства............................................................... 402
Влияние ожидаемого спроса на выбор размеров предприятия............................................ 405
Кривые обучения и экономия, обусловленная увеличением
масштаба производства.................................................................................................................. 408
Кривая обучения и стратегия корпорации........................................................................ !........ 412
Выводы................................................................................................................................................... 413
Задачи............... :................................................................................................................................... 414
Список литературы............................................................................................................................ 419
Глава 13
•Эмпирические оценки функций затрат........................................................................................ 420
План главы........................................................................................................................................... 420
Оценка функций краткосрочных затрат....................................................................................... 420
Методы оценок.................................................................................................................................... 421
Понимание существенных особенностей измерения затрат.................................................. 421
Статистический метод оценки затрат........................................................................................... 424
Эмпирические исследования краткосрочных затрат............................................................. 430
Оценка долгосрочных затрат......................................................................................................... 432
Методы оценки долгосрочных затрат......................................................................................... 433
Статистические методы.................................................................................................................... 433
Технический метод............................................................................................................................. 434
Метод естественного отбора.......................................................................................................... 435
Некоторые результаты исследований долгосрочных затрат............................................... 436
Выводы........................................................................................................................................... 439
Задачи............................................................................................................................................. 440
Список литературы ........................................................................................................................... 442
Глава 14
Прибыль: концепции, измерение, планирование и управление.......................................... 443
План главы.......................................................................................................................................... 443
Измерение прибыли: бухгалтерские и экономические концепции....................................... 444
Проблемы измерения бухгалтерской прибыли......................................................................... 446
Экономическая концепция учета восстановительной стоимости........................................ 446
Теории прибыли................................................................................................................................ 449
Компенсационные, или функциональные, теории................................................................... 449
Фрикционные и монополистические теории........................................................................ :.... 450
Научно-технические и инновационные теории........................................................................ 450
Полезная отдача и стоимость инноваций: Япония и США.................................................... 451
Прибыль: планирование и управление............................................... •....................................... 455
Бюджет прибыли................................................................................................................................ 455
Анализ безубыточности................................................................................................................. 456
Линейный анализ безубыточности.............................................................................................. 458
Предельный вклад, или вложенная прибыль.............................................................................. 458
Алгебраические методы..................................................................................................... !............ 461
Планирование прибыли.................................................................................................................... 463
Альтернативные точки безубыточности..................................................................................... 464
Предел безопасности......................................................................................................................... 466
Операционный левередж: эластичность прибыли по реализации................................... ...469
Применение анализа безубыточности и операционный левередж...................................... 470
Анализ безубыточности................................................................................................................... 474
Децентрализованные центры прибыли....................................................................................... 474
Прибыль отделений........................................................................................................................... 475
Оценка управленческой деятельности......................................................................................... 476
Выводы........................................................................................................................................... 477
Задачи.................................................................................................................................................. 478
Список литературы........................................................................................................................... 483
Глава 15
Рыночная структура и анализ ценообразования...................................................................... 484
План главы........................................................................................................................................... 484
Рыночные структуры......................................................................................................................... 485
Воздействие характеристик продавца на рыночную структуру........................................ 485
Воздействие характеристик покупателя на рыночную структуру...................................... 485
Воздействие характеристик продукта на рыночную структуру.......................................... 486
Условия входа и выхода................................................................................................................... 486
Экономия, обусловленная увеличением масштаба производства....................................... 486
Анализ равновесия............................................................................................................................. 487
Идеальная конкуренция.................................................................................................................... 487
Краткосрочное равновесие........................................................................................................... 488
Долгосрочное равновесие............................................................................................................... 491
Чистая монополия.............................................................................................................................. 495
Краткосрочное монопольное равновесие................................................................................... 496
Долгосрочное монопольное равновесие..................................................................................... 499
Монопольная конкуренция.............................................................................................................. 500
Краткосрочное равновесие при монопольной конкуренции................................................. 500
Долгосрочное равновесие при монопольной конкуренции................................................... 501
Оценка монопольной конкуренции............................................................................................... 505
Олигополия........................................................................................................................................... 505
Модели ценового лидерства........................................................................................................... 506
Модель с ломаной кривой спроса................................................................................................. 508
Картели и сговоры............................................................................................................................. 512
Модель рыночной доли.................................................................................................................... 516
Неценовая конкуренция: дифференциация продукта и реклама.......................................... 521
Роль рекламы....................................................................................................................................... 521
Измерение дифференциации продукта......................................................................................... 522
Выводы............................................................................... ;................................................................ 523
Задачи............................................................................................................................................. 524
Список литературы............................................................................................................................ 528
Приложение 15А. Рыночная мощность и использование рекламы
для максимизации прибыли............................................................................................................. 529
Измерение рыночной мощности..................................................................................................... 530
Использование рекламы для максимизации прибыли............................................................. 531
Глава 16
Практика ценообразования и принятия решений................................................................... 533
План главы........................................................................................................................................... 533
Цели ценообразования...................................................................................................................... 534
Ценообразование, направленное на получение целевой прибыли
на инвестиции...................................................................................................................................... 534
Ценообразование, направленное на достижение целевой рыночной доли...................... 535
Ценообразование, обусловленное конкуренцией..................................................................... 535
Ценообразование: методы и подходы.......................................................................................... 535
Ценообразование по полным затратам....................................................................................... 535
Ценообразование по приращению затрат.................................................................................. 542
Ценовая дискриминация................................................................................................................... 543
Степень ценовой дискриминации.................................................................................................. 543
Условия для дифференциального ценообразования...................................... ,........................ 545
Основы структур ценовой дифференциации.............................................................................. 545
Максимизация прибыли и ценовая дискриминация................................................................. 546
Оптимальное ценообразование на многие виды продуктов.................................................. 549
Ценообразование на линии продуктов........................................................................................ 549
Ценообразование на сопутствующие товары............................................................................ 550
Стратегия ценообразования на многие виды продуктов:
использование производственной мощности завода............................................................... 552
Оптимальное ценообразование на совместные продукты..................................................... 555
Выводы........................................................................................................................................... :560
Задачи................................................................................................................................ і................. 561
Список литературы.................................................. !............................................ .......................... 564
Приложение 16/4. Децентрализация и трансфертное
ценообразование......................................................................................................................... 565
Характер и цели трансфертного ценообразования.................................. .............................. 565
Трансфертное ценообразование при отсутствии внешнего рынка......................... 566
Трансфертное ценообразование при наличии внешнего рынка........................................... 569
Международное трансфертное ценообразование.................................................................... 573
Задачи............................................................................................................................................. 574
Список литературы...................................................................................................................... :.... 575
Приложение 16В. Ценовая дискриминация более чем
на двух рынках.................................................................................................................................... 575
Глава 17 і
Экономическая роль правительства.............................................................................................. 580
План главы............................................................................................................................................ 581
Внешние экономические условия.................................................................................................. 582
Позитивные внешние условия.................................................................................. :...................... 582
Негативные внешние условия.......................................................................................................... 583
Экономическое воздействие внешних условий.......................................................................... 583
Поощрение выгодных внешних условий...................................................................................... 586
Система мероприятий, направленных на борьбу с негативными
внешними условиями.......................................................................................................................... 588
Регулирование общественной полезности................................................................................... 591
Проблемы регулирования общественной полезности.............................................................. 592
Эффект инфляции................................................................................................................................ 595
Ограничение рыночной мощности и недобросовестной
конкуренции......................................................................................................................................... 595
Антитрестовские законы................................................................................................................... 595
Слияния.................................................................................................................................................. 597
Последние изменения в подходах к слияниям........................ і.................................................. 598
Принуждение к выполнению антитрестовских законов.......................................................... 600
Иллюстративные примеры............................................................................................................... 600
Тенденции выполнения законов...................................................................................................... 602
Поведение регулирующих органов................................................................................................ 603
Теория захвата................................................................................................................................... 603
Теория распределения выгоды и ущерба..................................................................................... 604
Тенденции дерегулирования и приватизации........................................................................... 604
Основания для дерегулирования.................................................................................................... 605
Эффект дерегулирования.................................................................................................................. 606
Насколько необходима антитрестовская политика?............................................................... 609
Приватизация общественных служб............................................................................................. 610
Будущее приватизации: «за» и «против»...................................................................................... 612
Выводы...................................................................................................................................... .....613
Задачи.................... V:........................................................................................................................... 614
Список литературы............................................................................................................................ 619
Глава 18
Бюджет долгосрочных расходов компании................................................................................ 620
План главы.......................................................................................................................................... 620
Обзор процесса составления бюджета долгосрочных
расходов компании............................................................................................................................. 621
Решения по поводу финансирования............................................................................................. 621
Решения по выбору направления инвестиций............................................................................ 621
Оценка стоимости капитала............................................................................................................ 622
Денежные затраты при различных методах финансирования.............................................. 624
Левередж и стоимость капитала.................................................................................................... 631
Оценка потока наличности............................................................................................................ 634
Оценка инвестиционных предложений........................................................................................ 635
Методы дисконтированного потока наличности..................................................................... 635
Ранжирование проектов по инвестированию капитала........................................................ 641
Другие методы оценки инвестиций............................................................................................... 643
Выводы........................................................................................................................................... 646
Задачи............................................................................................................................................. 648
Список литературы.......................................................................................................................... 651
Приложения........................................................................................................................................ 653
Таблицы и графики дисконтирования.......................................................................................... 654
Натуральные логарифмы................................................................................................................. 658
Статистические таблицы................................................................................................................. 660
Формулы производных.................................................................................................................... 669