<<
>>

6.4. ПОНЯТИЕ И ПОКАЗАТЕЛИ ОПЕНКИФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИСТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

Финансовая устойчивость страховых организаций представляет собой основной фактор, определяющий эффективность страхового дела, развитие страховой системы и повышение доверия к страховому бизнесу.
Среди причин, вызывающих замедление развития страхования, важное значение имеют проблемы финансовой устойчивости стра-
ховщиков.
Резкое сокращение деятельности и даже банкротство, уве-личение числа убыточных, не отвечающих нормативным требованиям платежеспособности страховых организаций позволяет говорить о недостаточном уровне финансовой устойчивости большинства российских страховых организаций. Неспособность страховой организации выполнять свои обязательства перед страхователями подрывает саму идею страхования как способа защиты от финансовых потерь. В связи с этим обеспечение финансовой устойчивости страховой организации должно рассматриваться в качестве главной цели регулирования ее деятельности.
В Законе РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» определены основные гарантии финансовой устойчивости страховщиков:
экономически обоснованные страховые тарифы;
страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по договорам страхования, сострахования, перестрахования, взаимного страхования;
собственный капитал;
организация перестрахования.
Кроме того, в новой редакции закона сформулированы более жесткие требования к данным гарантиям:
страховые резервы и собственные средства страховщика должны быть обеспечены активами, соответствующими требованиям диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности;
собственные средства страховщиков (за исключением обществ взаимного страхования, осуществляющих страхование исключительно своих членов) включают в себя уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенную прибыль;
страховщики должны обладать полностью оплаченным уставным капиталом, размер которого должен быть не ниже уста-новленного настоящим Законом минимального размера уставного капитала;
внесение в уставный капитал заемных средств и находящегося в залоге имущества не допускается.
Для страховщиков обеспечение финансовой устойчивости — предмет их непосредственной деятельности, позволяющий им функционировать на рынке. Требования к финансовой устойчивости страховых организаций существенно выше аналогичных требований
к потребителям страхового продукта, для кого страховщики выс тупают гарантами финансовой стабильности.
Часто финансовую устойчивость страховщика определяют как способность выполнять принятые обязательства по договорам страхования при воздействии неблагоприятных факторов. Подобная трактовка в большей степени раскрывает понятие платежеспособности. Финансовая устойчивость — более широкое понятие, чем платежеспособность, это одна из составляющих финансового состояния страховой организации.
Итак, финансовая устойчивость и платежеспособность представляют собой самостоятельные характеристики финансового состояния страховой организации, причем акцент при определении финансовой устойчивости должен быть сделан на собственный капитал.
Финансовая устойчивость — это прежде всего характеристика стабильности финансового положения страховой организации, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых финансовых ресурсов.
Важный показатель финансовой устойчивости страховых организаций, созданных в форме акционерного общества, — «чистые активы».
Методика оценки стоимости чистых активов утверждена приказом Минфина России и ФКЦБ России № 83н/03-158/пз от 12 сентября 2003 г.
Под стоимостью чистых активов страховой организации, созданной в форме акционерного общества, понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов акционерного общества, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету [10].
15 состав активов, принимаемых к расчету, включаются активы, отражаемые в первом разделе бухгалтерского баланса:
нематериальные активы;
в инвестиции;
в депо премий у перестрахователей;
в доля перестраховщиков в страховых резервах;
дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования;
дебиторская задолженность по операциям перестрахования;
прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;
прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, за исключением задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал;
основные средства;
незавершенное строительство;
запасы;
налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;
денежные средства;
иные активы акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, за исключением стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций.
В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:
страховые резервы;
задолженность по депо премий перед перестраховщиками;
займы и кредиты, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты;
займы и кредиты, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты;
кредиторская задолженность по операциям страхования, сострахования;
кредиторская задолженность по операциям перестрахования;
прочая кредиторская задолженность;
задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
доходы будущих периодов;
резервы предстоящих расходов;
резервы предупредительных мероприятий;
прочие обязательства.
Чистые активы должны быть больше минимального законодательно установленного уставного капитала, а также уставного капитала, указанного в учредительных документах. При положительной динамике чистых активов можно сделать вывод о высокой финансовой устойчивости страховой организации. Страховые организации составляют расчет чистых активов в специальной таблице (Приложение 2).
Расчет чистых активов произведен по данным отчетности ОАО «Страховая организация „Нефтеполис"». За анализируемый период в страховой организации наблюдается превышение чистых активов над величиной уставного капитала, но наблюдается негативная тенденция снижения показателя на 35%, что свидетельствует о некотором ухудшении финансовой устойчивости организации. Компании необходимо провести комплексный анализ и выявить факторы снижения доходов, а также разработать мероприятия по финансовому оздоровлению.
Уровень финансовой устойчивости страховой организации может определяться как степень вероятности дефицитности средств и отношение доходов к расходам за истекший тарифный период.
Для определения степени вероятности дефицитности средств используется коэффициент профессора Ф.В. Коиьшина (К):
где Т — средняя тарифная ставка по страховому портфелю;
п — количество застрахованных объектов.
Чем меньше коэффициент Коньшина, тем выше финансовая устойчивость страховщика.
Пример 6.6. Оценка дефицитности средств с использованием коэффициента профессора Коньшина.
Исходные данные:
а) у страховой организации А страховой портфель состоит из 500 заключенных договоров (л = 500), у страховой организации Б — из 400 (л = = 400);
б) у страховой организации А средняя тарифная ставка составляет 3,5 руб. со 100 руб. страховой суммы, у страховой организации Б — 4,0 руб. со 100 руб. страховой суммы.
Решение
Определение коэффициента профессора Коньшина:
для страховой организации А:
, 1-0,035
к.
/500x0,035 для страховой организации Б:
КБ
1-°'°40 =0,245.
V
400x0,040
Вывод: финансовая устойчивость по дефицитности средств у страховой организации А выше, чем у страховой организации Б (К, < К2).
Для оценки финансовой устойчивости используют коэффициент финансовой устойчивости страхового фонда (К[ф) (отношение доходов к расходам за тарифный период)
ЕД+Езф
К<* =—Vi ' (6-13)
где ХД — сумма доходов за тарифный период;
ХЗФ — сумма средств в запасных фондах на конец тарифного периода; ХР — сумма расходов за тарифный период.
Финансовая устойчивость страховых операций будет тем выше, чем больше значение коэффициента устойчивости страхового фонда.
Пример 6.7. Дайте оценку финансовой устойчивости страховых организаций по устойчивости страхового фонда.
Страховая организация А имеет доходов 166 млн руб. Сумма средств запасных фондов на конец тарифного периода — 41 млн руб. Сумма расходов — 124,6 млн руб., расходы на ведение дела — 4,6 млн руб.
Страховая организация Б имеет доходов 257,6 млн руб. Остаток средств в запасных фондах — 95,5 млн руб. Сумма расходов — 279,5 млн руб., расходы на ведение дела — 7 млн руб.
Решение
Определяем коэффициент финансовой устойчивости страхового
фонда:
для страховой организации А:
к 166 + 41 ^ 207 сф" 124,6 + 4,6 129,2 ' '
для страховой организации Б:
_ 257,6 + 95,5 _ 353,1 сФб~ 279,5 + 7 ~ 286,5 ~ ' "
Вывод: страховая организация А финансово устойчивее страховой организации Б.
Степень финансовой устойчивости страховой организации определяется множеством качественных и количественных, внутренних и внешних факторов.
Представители классических школ менеджмента анализировали в первую очередь внутренние факторы управления организацией, внешние же оставались вне поля их зрения. В конце 1950-х годов усиливается понимание значения внешнего окружения организации. Следует отметить и особую актуальность этого вопроса в современных условиях России, поскольку сегодня внешние факторы значительно больше влияют на деятельность предприятий. Условия внешней среды сегодня настолько жестки, что набор вариантов возможных стратегий страховых организаций очень ограничен.
К внешним относятся факторы, которыми страховщик, как правило, не может управлять, но должен учитывать, поскольку они сказываются на состоянии его дел и уровне финансовой устойчивости. Трудно определить, какие из них приоритетны, поскольку в основном они связаны друг с другом: изменение одного фактора может вызвать изменение других, и, следовательно, их влияние на уровень финансовой устой- чивости взаимосвязано. Логично разделение внешних факторов на группы факторов прямого и косвенного воздействия. 182
Факторы прямого воздействия влияют па уровень финансовой устойчивости непосредственно (изменения законодательства, регулирующего страховую деятельность, конкуренцию страховщиков, налоговую систему). Факторы косвенного воздействия могут не оказывать прямого немедленного воздействия на уровень риска, но способствуют его изменению (политическую обстановку, международные события, экономическую неустойчивость страны деятельности, экономическое положение страховой отрасли, стихийные катаклизмы).
Конъюнктура рыночной экономики имеет тенденцию изменяться циклически. Высокий уровень спроса сменяется периодами депрессии, когда страховым организациям становится трудно продавать страховые продукты по приемлемым ценам (тарифам). Отдельной страховой организации не под силу бороться с кризисами национальных масштабов, но в ее возможностях проводить гибкую политику, способствующую снижению негативных последствий общего экономического спада.
Значительное влияние на финансовую устойчивость страховых организаций оказывает уровень инфляции. Инфляционные процессы подрывают стимулы экономического роста, инфляция искажает все экономические расчеты, делает неопределенными перспективы развития, усиливает риск, связанный с новыми инвестициями. Растущая неуверенность, отсутствие необходимой достоверности в прогнозах динамики цен становятся причинами отказа от долгосрочных проектов. Инфляция влияет на каждую грань страхового дела, в том числе и на состояние страховых резервов.
К внутренним факторам относятся: общая стратегия организации, уровень и приоритеты финансового менеджмента, объем собственного капитала, клиентская база и ее устойчивость, сбалансированность страхового портфеля, тарифная, инвестиционная и перестраховочная политика организации.
Наибольшая роль в поддержании и укреплении финансовой устойчивости конкретной страховой организации отводится внутреннему регулированию ее финансовых ресурсов.
Степень интегрального влияния факторов на финансовую устойчивость зависит не только от соотношения самих факторов, но и от стадии жизненного цикла, на которой в анализируемое время находится страховая организация, от компетенции и профессионализма ее менеджеров. Практика показывает, что значительная часть неудач страховщиков связана именно с неопытностью или некомпетентностью менеджеров, с их неумением учитывать состояние и изменения внутренней и внешней среды.
К внутренним факторам, обеспечивающим финансовую устойчивость страховой организации, следует отнести: достаточность собственного и привлеченного капитала, перестрахование, инвестиционную и тарифную политику, уровень финансового менеджмента.
<< | >>
Источник: В.А. Щербаков, Е.В. Костяева. Страхование : учебное пособие В.А. Щербаков, Е.В. Костяева . — М.: КНОРУС,2007. - 312 с.. 2007

Еще по теме 6.4. ПОНЯТИЕ И ПОКАЗАТЕЛИ ОПЕНКИФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИСТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ:

  1. 11. Договор ренты: понятие, виды, признаки, элементы. 12.Постоянная рента: понятие, особенности
  2. Тема 1. Понятие и показатели экономической эффективности экспортно-импортных операций
  3. 1.1.2. Показатель информационной насыщенностиподразделений МФ
  4. 2.1. Понятие и составляющие информационной безопасности в Российской Федерации
  5. Показатели финансирования научных организаций
  6. Показатели затрат научных организаций
  7. 3.1 ПОНЯТИЯ ИЗДЕРЖЕК, ЗАТРАТ И РАСХОДОВ ОРГАНИЗАЦИИ
  8. 6.4. ПОНЯТИЕ И ПОКАЗАТЕЛИ ОПЕНКИФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИСТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
  9. 27. Предмет и задачи статистики доходов. Понятие «система показателей»
  10. 45. Показатели таможенной статистики внешней торговли
  11. 2. Чистые активы: понятие и значение
  12. § 1. Понятие и виды предприятий, учреждений
  13. Сокрытие денежных средств либо имущества организации или индивидуального предпринимателя, за счет которых должно производиться взыскание налогов и (или) сборов (ст. 199.2 УК РФ)
  14. ПОНЯТИЕ ОРГАНИЗОВАННОЙ ПРЕСТУПНОЙ ГРУППЫ И ПРЕСТУПНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
  15. 18.Понятие формы государства.
  16. 1.1. понятие государства
  17. 41. Система национальных счетов и ее показатели