<<
>>

Финансовый контроль рисков

Финансовый контроль рисков заключается в поиске источников компенсации возможных ущербов в денежной форме. Компенсация может осуществляться через самострахование и страхование, т.е.
передачу риска страховой компании.

Самострахование рассматривается как альтернатива заключению договора страхования либо как дополнение к нему. В первом случае договор страхования вообще не заключается. Во втором — заключается, но на меньшую сумму, т.е. предприниматель берет часть риска на себя.

Собственные возможности компенсации ущерба на предприятии таковы:

включение мелких ущербов в цену продукции и услуг;

получение необходимых средств за счет продажи части активов;

создание специальных резервных фондов на предприятии;

получение ссуды на покрытие ущерба.

Обращение к услугам страховой компании связано с необходимостью регулярных выплат страховой премии. Отсюда следует необходимость соизмерения и оценки, что следует страховать, а что оставить на самострахование.

Самострахование при всей своей привлекательности с точки зрения экономии средств имеет и ряд недостатков. В случае крупных катастрофических ущербов собственных средств не хватит для их покрытия, что может привести к вынужденной ликвидации предприятия. Суммарный эффект нескольких ущербов в течение одного года может иметь такой же результат, Кроме того, самострахование требует квалифицированного рискового менеджмента и профессиональ-

ного управления резервными фондами, создаваемыми на предприятии.

Специфической формой самострахования, используемой крупными концернами, является учреждение ими собственных страховых компаний (кэптивных) для страхования своих рисков. Преимуществами кэптивных компаний являются:

льготные условия страхования, которые предоставляются материнской фирме;

возможность обеспечения на базе финансового фонда сглаживания колебаний в уровне убьпков в течение длительной временной перспективы;

прямой доступ к рынку перестрахования.

Многие кэптивные страховые компании регистрируются в офшорных зонах (на Бермудских островах, островах Мэн, Гернш, Кайман, в Люксембурге), что позволяет избегать жесткого юридического и налогового контроля и успешно решать ряд дополнительных финансовых задач для своих учредителей, В России, несмотря на жесткие условия хозяйственной деятельности, существует немало кэптивных страховых компаний, учрежденных крупными промышленными предприятиями и работающими на благо своей отрасли.

Решение вопроса о полной или частичной передаче риска на страхование производится на основе сопоставления вероятной величины ущерба и издержек по предотвращению ущерба. Увеличение издержек по предотвращению риска ведет к снижению его опасности и размеров вызываемого им ущерба.

Но лишь до определенного предела. Когда сумма годовых издержек по предотвращению риска и снижению его размеров становится равной предполагаемой сумме годового ущерба от реализации риска, предприятие достигает точки экономического оптимума в самостоятельном противостоянии возможным ущербам. Когда возможный ущерб превосходит собственные возможности предприятия по противостоянию рискам, целесообразно заключить договор страхования.

Режим страхования рисков в страховой компании устанавливается с учетом страховой премии, дополнительных услуг, предоставляемых страховой компанией, и финансового положения страхователя. Наиболее выгодными для предпринимателя являются варианты, предусматривающие определенную меру его собственного участия в ущербе, позволяющие использовать льготы по страховой премии и передать на страхование действительно серьезные крупные ущербы.

<< | >>
Источник: Т.А. Федорова. Страхование: Учебник/ Под ред. Т.А. Федоровой . — 2-е изд., иерераб. и доп. — М.: Экономистъ,2004. — 875 с.. 2004

Еще по теме Финансовый контроль рисков:

  1. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОРГАНИЗАЦИИ ВНУТРЕННЕГО КОНТРОЛЯ ЗА РИСКАМИ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
  2. Риск потери репутации банка
  3. Контрольная функция
  4. Контроль риска
  5. Финансовый контроль рисков
  6. 13.1. ПРИНЦИПЫ И ФУНКЦИИ ФИНАНСОВОГО УПРАВЛЕНИЯ
  7. 7.4. Управление рисками
  8. Что такое финансовый менеджмент и почему он так важен?
  9. ОЦЕНКА РИСКОВ РЕАЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
  10. Анализ и оценка риска финансирования инвестиционных проектов
  11. Рубежный контроль