<<
>>

2.2.4.3. Спред доходности спекулятивных облигаций

Спред доходности спекулятивных облигаций является наблюдаемой мерой риска, равной разности между доходностью к погашению спекулятивных и государственных облигаций. Участники рынка требуют повышенного спреда доходности по более рискованным активам, которые характеризуются пониженной ставкой восстановления [29, 99]. Исследование П. Варма [108] подтверждает связь между спредом доходности и ставкой восстановления на основе регрессионного анализа: согласно однофакторным моделям, в случае низких значений спреда доходности по спекулятивным облигациям (меньше 3,8%) ставка восстановления на 30% выше, чем при высоких значениях данного показателя (более 4,8%).

<< | >>
Источник: Антонова Екатерина Няимовна. Оценка ставки восстановления по корпоративным облигациям российских эмитентов. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва –2013. 2013

Еще по теме 2.2.4.3. Спред доходности спекулятивных облигаций:

  1. Ко
  2. Введение
  3. 3.3. Концептуальные положения разработки модели инвестиционной деятельности естественной монополии
  4. Доходность облигации
  5. 8. О ЗАПУСКАЮЩЕМ МЕХАНИЗМЕ В ЛИБЕРАЛЬНО-РЫНОЧНОЙ И ПОСТЛИБЕРАЛЬНОЙ МОДЕЛЯХ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ
  6. Схема 4. Облигации жилищного займа
  7. 2.2.4. Макроэкономические факторы
  8. 2.2.4.2. Доходность рыночного индекса
  9. 2.2.4.3. Спред доходности спекулятивных облигаций
  10. 2.3. Регрессионные модели оценки ставки восстановления
  11. 3.2. Анализ текущего состояния и перспектив развития российского рынка корпоративных облигаций
  12. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ОТДЕЛЬНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ ИНВЕСТИРОВАНИЯ
  13. УПРАВЛЕНИЕ ОБЛИГАЦИОННЫМ ЗАЙМОМ
  14. Вопросы для самопроверки
  15. 5. Финансово-экономические расчеты по операциям с акциями и облигациями