3. Финансовая устойчивость страховой организации и факторы, ее определяющие

В экономической теории понятие финансовой устойчивости трактуется неоднозначно. В общем смысле устойчивость означает способность системы сохранять свои качества в динамической среде, возвращаться к исходному состоянию, преодолевая неблагоприятные воздействия.

Под финансовой устойчивостью страховой организации понимается такое состояние финансовых ресурсов организации, при котором она в состоянии своевременно и в предусмотренном объеме выполнять взятые на себя текущие и будущие финансовые обязательства перед всеми субъектами за счет собственных и привлеченных средств. В Федеральном законе «Об организации страхового дела в Российской Федерации» предусмотрено, что основой финансовой устойчивости страховщиков является наличие у них оплаченного уставного капитала, страховых резервов, а также системы перестрахования.

Финансовая устойчивость имеет определенные границы, критические точки. При достижении нижней критической точки, т.е. минимально допустимых значений показателей финансовой устойчиво-

сти. сокращение финансовых ресурсов может повлечь за собой неплатежеспособность и банкротство организации.

В действующем законодательстве банкротство трактуется как признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность в полном объеме удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнять обязательные платежи. В соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» признаком банкротства является неисполнение денежных обязательств и обязательных платежей в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения.

Таблица 30.2. Варианты финансового состояния страховых организаций ч

ХСостояние

\ Признак \, Устойчивое финансовое состояние Неустой чи- гэос финан-совое состо-яние Пограничное финансовое состояние (пороговое) Финансовая гтссостоятелшосгь санаиия (переходное) банкротство (пороговое) Платежеспо-собность Нормальная Переменная Нет Ограничена Нет или ограничена Ликвидность Достаточная Низкая, может увели-чиваться Низкая, может увеличиваться Повышается Низкая Адата ция к среде Высокая Средняя Переменная Высокая Переменная Отклонения от финансо-вых норма-тивов Нет Нерегуляр-ные, отдель-ные Регулярные Нерегулярные Все Структура баланса Здоровая Нормальная Требуется реструктури-рование Требуется реструктури-рование Реструктури-рование Помимо двух крайних точек — финансовой устойчивости и несостоятельности — выделяют еще два переходных финансовых состояния: неустойчивое и пороговое. Каждое из четырех состояний характеризуется определенными признаками, представленными в табл. 30.2.