<<
>>

1. Понятие платежеспособности и финансовой устойчивости

Платежеспособность — важнейший показатель надежности страховой компании, ее финансовой устойчивости и, следовательно, главный показатель привлекательности компании для потенциальных клиентов.
При составлении рейтинга страховых компаний показатель платежеспособности ставится на первое место среди других критериев надежности.

Понятие финансовой устойчивости обычно связывают со способностью страховой организации Б любой текущий и предстоящий период выполнять принятые обязательства, и прежде всего по заключенным договорам страхования. Платежеспособность характеризует способность страховой организации выполнить все обязательства на конкретную отчетную дату. Иными словами, платежеспособность — это показатель, измеряющий уровень финансовой устойчивости страховой организации на конкретную отчетную дату.

Таким образом, разграничение понятий финансовой устойчивости и платежеспособности касается прежде всего времени удовлетворения претензий по обязательствам страховой организации.

Платежеспособность страховщика зависит от достаточности сформированных страховых резервов. Страховые резервы связаны обязательствами предстоящих выплат страхового возмещения (обеспечения) по действующим договорам страхования. Их размеры определяются нормативными документами органов страхового надзора на основании структуры страховых тарифов. В силу вероятностного характера рисковых процессов самый точный расчет необходимых страховых резервов не является гарантией их достаточности, поэтому при самом стабильном страховом портфеле сохраняется опасность убыточности страховых операций.

Многолетняя практика страховой деятельности выработала собственный механизм обеспечения гарантий платежеспособности страховщика. Такой гарантией служит наличие у страховщика достаточных свободных, т.е. не связанных обязательствами, средств. Эти средства формируются из двух источников: оплаченного уставного капитала и прибыли.

Для обеспечения платежеспособности размер свободных средств (активов) компании должен соответствовать размеру принятых обязательств по договорам страхования.

При таком подходе платежеспособность означает, что стоимость активов страховой организации превышает стоимость ее обязательств или равна ей. Страховщик считается неплатежеспособным, если его активы недостаточны или недоступны в определенное время, чтобы осуществлять выплаты по наступающим страховым случаям. Часть собственных свободных средств (активов), которая может быть использована для выполнения обязательств по искам в случае нехватки средств страховых резервов носит название маржи плате-жеспособности.

Оценка и контроль платежеспособности важны как для отдельной страховой организации, так и для страхового рынка в целом. Органы страхового надзора вырабатывают требования к платежеспособности и прибегают к ограничительным мерам в отношении страховых организаций, в которых эти требования не соблюдаются. Устанавливается минимальный уровень маржи платежеспособности через нормативное соотношение активов и страховых обязательств, выход за который вызывает регулирующие действия со стороны страхового надзора.

Достаточность собственных средств страховой компании гарантирует ее платежеспособность при двух условиях: наличие страховых резервов не ниже нормативного уровня и проведение правильной инвестиционной политики. Поэтому в отечественной практике при оценке надежности страховщиков используют дополнительные критерии:

надежность размещения активов, покрывающих страховые резервы;

уровень выплат (отношение сумм страховых выплат-брутто к суммам поступивших в этот период страховых взносов);

показатель обеспеченности страховыми резервами {отношение суммы страховых резервов к сумме страховых взносов);

• текущая ликвидность (отношение фактической стоимости находящихся в наличии оборотных средств к наиболее срочным обязательствам).

<< | >>
Источник: Т.А. Федорова. Страхование: Учебник/ Под ред. Т.А. Федоровой . — 2-е изд., иерераб. и доп. — М.: Экономистъ,2004. — 875 с.. 2004

Еще по теме 1. Понятие платежеспособности и финансовой устойчивости:

  1. 2.2. Оценка экономического состояния предприятия с использованием взаимосвязей показателей финансово-экономической устойчивости,платежеспособности и риска
  2. 3.4. Методические подходы к анализу взаимосвязей показателей устойчивости и скрытых воздействий с применением экономико-математических методов
  3. 6.4. ПОНЯТИЕ И ПОКАЗАТЕЛИ ОПЕНКИФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИСТРАХОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
  4. 81 . ПОНЯТИЕ ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ
  5. Пограничное финансовое состояние
  6. 1. Понятие платежеспособности и финансовой устойчивости
  7. ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ ХАРАКТЕР ЕЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ
  8. Анализ финансового состояния, цели и задачи финансового анализа предприятия
  9. Методы оценки и инструментарий финансового анализа эффективности управления финансами
  10. Информационная база финансового менеджмента
  11. ЛЕКЦИЯ 4 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  12. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия
  13. Анализ финансовой устойчивости предприятия
  14. Эффект финансового рычага: понятие, правила распета
  15. 12.1.Понятие и классификация финансовых кризисов
  16. 1. Понятие и факторы, определяющие ликвидность и платежеспособность банка