<<
>>

1. Понятие и факторы, определяющие ликвидность и платежеспособность банка

Ликвидность – это возможность банка своевременно, в полном объеме и без потерь обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств.

Анализ ликвидности позволяет выявить потенциальные и реальные тенденции, сви­детельствующие об ухудшении ликвидности баланса банка, провести анализ факторов, вызвавших развитие отрицательных тенденций, и принять соответствующие меры по корректировке ситуации.

Можно выделить следующие основные цели анализа банковской ликвидности:

1. Определение факторов, вызывающих отрицательные тенденции в ликвидности банка, и сведение их воздействия к минимуму;

2. Уточнение рассчитываемой системы оценочных коэффициентов, выявление возможных недочетов при расчетах и устранение данных проблем;

3. Выявление реальных или потенциальных отрицательных тенденций ухудшения ликвидности баланса банка и принятие соответствующих мер по их изменению:

4. Формирование аналитических материалов о состоянии ликвидности банка;

5. Выработка рекомендаций относительно управления банком и определение стратегии развития с учетом результатов анализа.

Источниками средств для выполнения обязательств являются денеж­ная наличность банка, выраженная в остатках денег в кассе и на кор­респондентских счетах (в ЦБ РФ и других коммерческих банках); акти­вы, которые можно быстро превратить в наличность; межбанковские кредиты, которые при необходимости можно получить с межбанковс­кого рынка или от

ЦБ РФ.

Использование указанных источников не должно сопровождаться потерями для банка, т.е. оборачиваться убытками. К примеру, прода­жа ценных бумаг или других активов как источник появления ликвид­ных средств должна осуществляться в обычном режиме на заранее ого­воренных условиях по цене и срокам.

Сво­евременность выполнения обязательств, в полном объеме и без потерь обусловливается множеством факторов внутреннего и внешнего порядка, определяющих качество деятельности банка.

К числу факторов внутреннего порядка относятся: крепкая капи­тальная база банка, качество его активов, качество депозитов, умерен­ная зависимость от внешних источников, сопряженность активов и пассивов по срокам, грамотный менеджмент, первоклассный имидж банка.

Крепкая капитальная база банка означает наличие значительной абсолютной величины собственного капитала как главного защитного источника поглощения риска активов и гарантирования средств вклад­чиков и кредиторов. Основу собственного капитала составляют устав­ный фонд и другие фонды банка, предназначенные для разных целей, в том числе и для обеспечения финансовой устойчивости банка. Чем боль­ше собственный капитал банка, тем выше его ликвидность.

Другим фактором, влияющим на ликвидность банка, является каче­ство его активов. Качество активов определяется на основе четырех критериев: лик­видности, рискованности, доходности и диверсифицированности.

Лик­видность активов - это способность активов трансформироваться в де­нежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником (заемщиком). Степень ликвидности активов зависит от их назначения. Активы, банка, находящиеся в денежной фор­ме, предназначены для выполнения платежной функции. Ссуды могут удовлетворять краткосрочные и долгосрочные потребности клиентов.

В этой связи по степени ликвидности активы банка подразделяются на

несколько групп, а именно:

1. Первоклассные ликвидные активы, к ко­торым относятся:

- непосредственно денежные средства банка, находящиеся в его кассе или на корреспондентских счетах;

- государственные ценные бумаги, находящиеся в портфеле банка, к реализации которых он может прибегнуть в случае недостаточности денежной наличности для погашения обязательств перед кредиторами.

Поддержание объема первой группы активов на определенном уров­не есть неотъемлемое условие обеспечения ликвидности банка.

2. Крат­косрочные ссуды юридическим и физическим лицам, межбанковские кредиты, факторинговые операции, коммерческие ценные бумаги ак­ционерных обществ.

Они имеют более продолжительный период пре­вращения в денежную наличность.

3 Долгосрочные вложения и инвес­тиции банка, в том числе долгосрочные ссуды, лизинговые операции, инвестиционные ценные бумаги.

4. Неликвидные активы в виде просроченных ссуд, не­которые виды ценных бумаг, здания и сооружения.

По степени рискованности активы банка также подразделяются на несколько групп. Рискованность как критерий качества активов означает потенциаль­ную возможность потерь при их превращении в денежную форму.

Классификация активов по степени риска и уровень риска каждой группы активов неоднозначны в разных странах и для различных це­лей. Для оценки достаточности капитала в международной практике используют рекомендации Базельского соглашения, в соответствии с которым выделяются четыре группы активов. Современная российс­кая практика для этой цели предусматривает подразделение на пять групп. Для оценки качества кредитного портфеля Банк России реко­мендует выделение четырех групп кредитов с определением различных уровней риска.

Независимо от конкретной практики разных стран классификации активов по данному критерию существует единое принципиальное по­ложение, позволяющее установить зависимость ликвидности банка от рискованности активов. Чем выше совокупный риск активов банка, тем ниже ликвидность банка.

Доходность активов как критерий их качества отражает работоспо­собность, эффективность активов, т.е. способность зарабатывать до­ход и таким образом создавать источник для развития банка и укрепления его капитальной базы.

По степени доходности активы подразделяются на две группы: при­носящие и не приносящие доход. Чем выше доля активов, приносящих доход, тем при прочих равных условиях больше дохода (прибыли) име­ет банк, а, следовательно, и больше возможности укрепить свою капи­тальную базу. А это означает, что банк может сильнее противостоять рискам, которые он на себя взял.

Критерием качества активов может служить и их диверсифицированность, показывающая степень распределения ресурсов банка по раз­ным сферам размещения.

Показателями диверсифицированности акти­вов являются:

- структура активов банка по основным направлениям вложения ресурсов;

- структура кредитных вложений по объектам и субъектам;

- структура портфеля ценных бумаг, структура валют, с ко­торыми осуществляет банк валютные операции;

- структурный состав банков, с которыми данный банк установил корреспондентские, депо­зитные и кредитные отношения.

Чем больше диверсицированы активы, тем выше ликвидность банка.

Важным фактором, определяющим степень ликвидности банка, яв­ляется качество его депозитной базы. Депозитную базу образуют сред­ства юридических и физических лиц, аккумулированных банком в виде средств на расчетных и текущих счетах, в срочных депозитных и сбере­гательных вкладах. Критерием качества депозитов (до востребования, срочных и сберегательных) является их стабильность. Чем больше ста­бильная часть депозитов, тем выше ликвидность банка, поскольку в этой части аккумулированные ресурсы не покидают банк. Увеличение стабильной части депозитов снижает потребность банка в ликвидных ак­тивах, так как предполагает возобновляемость обязательств банка.

Ликвидность банка обусловливается также его зависимостью от внешних источников, которыми являются межбанковские кредиты.

Межбанковский кредит в определенных пределах не представляет угрозы для ликвидности, наоборот, он позволяет устранить краткос­рочный недостаток ликвидных средств. Если же межбанковский кре­дит занимает основное место в привлеченных ресурсах, неблагоприят­ная конъюнктура на межбанковском рынке может привести к краху банка. Банк, отличающийся большой зависимостью от внешних источ­ников, не имеет собственной базы для бизнеса, он не имеет перспектив для развития и подвержен значительному риску неустойчивости своей ресурсной базы.

Серьезное влияние на ликвидность банка оказывает сопряженность активов и пассивов по суммам и срокам. Выполнение банком обяза­тельств перед клиентом предполагает согласование сроков, на которые инвестируются денежные средства, с теми, на которые предоставили их вкладчики.

Игнорирование этого правила в деятельности банка, рабо­тающего преимущественно на привлеченных ресурсах, неизбежно при­ведет к невозможности своевременного и полного выполнения банком обязательств перед кредиторами.

К внутренним факторам, от которых зависит степень ликвидности банка, относится также менеджмент, т.е. система управления деятельностью банка в целом и ликвидностью в частности. Качество управле­ния банком выражается в наличии и содержании банковской политики; рациональной организационной структуре банка, позволяющей на высоком уровне решать стратегические и текущие задачи; в выработке соответствующего механизма управления активами и пассивами бан­ка; в четком определении содержания различных

процедур, в том числе касающихся принятия наиболее ответственных решений.

Высокий уровень менеджмента предполагает наличие квалифици­рованных специалистов, создание необходимой информационной базы, а главное, понимания руководством банка важности создания научной системы управления деятельностью банка.

К числу факторов, обусловливающих обеспечение необходимой ликвидности банка, относится также его имидж. Положительный имидж банка позволяет ему иметь преимущества перед другими банками в привлечении ресурсов и таким образом быстрее устранить недостаток в ликвидных средствах. Банку с хорошей репутацией легче обеспечи­вать стабильность своей депозитной базы. Он имеет больше возможно­стей устанавливать контакт с финансово устойчивыми клиентами, а значит обладать более высоким качеством активов.

Первоклассный имидж банка позволяют ему развивать связи с иностранными партнерами, что также способствует укреплению его финан­сового состояния и ликвидности.

Формирование положительного имиджа банка, если оно опирается на реально достигнутые результаты, это:

- сложный процесс, охваты­вающий правильный выбор стратегии развития;

- повышение качества обслуживания клиентов;

- углубление маркетинговых исследований; орга­низацию достоверной, систематической и широкой рекламы, установ­ление связей с общественностью;

- обеспечение открытости информа­ции о своей деятельности, в том числе посредством публикации отче­тов и т.д.

Авторитет банка обусловливается и рейтинговыми оценками, осу­ществляемыми независимыми и рейтинговыми агентствами и публику­емыми в печати.

Рассмотренные выше факторы, обусловливающие ликвидность бан­ка,

приобретают большую или меньшую значимость в зависимости от индивидуальных особенностей банка, финансового состояния учредите­ля, специфики создания банка, круга клиентов, специализации, длитель­ности функционирования банка, качества команды менеджеров и т.д.

В одних случаях проблему ликвидности банка может создавать структура и качество ресурсной базы; в других - качество активов; в третьих - менеджмент, а в ряде случаев - и комплекс факторов. Поэтому, признавая многофакторность проблемы ликвидности бан­ка, важно также учитывать его индивидуальность, выделять его глав­ные «болевые» точки, имеющие для данного банка наиболее существен­ное значение.

Состояние ликвидности банков зависит также от ряда внешних факторов, лежащих вне деятельности банков. К ним от­носятся: общая политическая и экономическая обстановка в стране, раз­витие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка, организация систе­мы рефинансирования, эффективность надзорных функций Банка России. Рассмотрим эти факторы подробнее.

Общая политическая и экономическая обстановка в стране создает предпосылки развития банковских операций и успешности функцио­нирования банковской системы, обеспечивает стабильность экономи­ческой основы деятельности банков, укрепляют доверие отечественных и зарубежных инвесторов к банкам. Без указанных условий банки не способны создавать устойчивую депозитную базу, добиваться рента­бельности операций, развивать свой инструментарий, повышать каче­ство своих активов, совершенствовать систему управления.

Развитие рынка ценных бумаг позволяет обеспечить наиболее оп­тимальный вариант создания ликвидных средств без потери в прибыль­ности, поскольку самый быстрый путь превращения активов банка в денежные средства в большинстве зарубежных стран связан с функцио­нированием фондового рынка.

Развитие межбанковского рынка способствует быстрому перерасп­реде-

лению между банками временно свободных денежных ресурсов. С межбанковского рынка для поддержания своей ликвидности банк мо­жет привлечь средства на различный срок, в том числе и на один день. Оперативность получения средств с межбанковского рынка зависит от общей финансовой конъюнктуры, организации межбанковского рын­ка, авторитета банка.

С этим фактором тесно связан и другой - система рефинансирова­ния Банком России коммерческие банков. Посредством ее источником пополнения ликвидных активов коммерческого банка становится кре­дит Банка России. Эффективность надзорных функций Банка России определяет степень взаимодействия органа государственного надзора с коммерческими банками в части управления ликвидностью. ЦБ РФ имеет возможность устанавливать определенные нормативы ликвидно­сти, ориентируя банки на их соблюдение. Чем выше установленные показатели отражают реальное состояние ликвидности банка, тем боль­ше возможности у самого банка и надзорного органа своевременно вы­явить проблемы с ликвидностью и устранить их.

Следовательно, ликвидность банка есть качественная характерис­тика деятельности банка, обусловленная множеством факторов, нахо­дящихся в постоянном изменении и взаимосвязи. Поэтому ликвидность банка представляет собой динамическое со­стояние, которое складывается постепенно и характеризуется влияни­ем разнообразных факторов и тенденций. Наряду с терминами «ик­видность» банка, в литературе и на практике используется термин «латежеспобность» банка, подход к раскрытию содержания которого в разных странах неоднозначен.

В материалах Всемирного банка платежеспособность связывается с положительной величиной собственного капитала банка, капитал со знаком «минус» означает неплатежеспособность банка. В такой трак­товке платежеспособность основывается на капитале банка, как гаран­тийном фонде покрытия взятых на себя обязательств.

В других странах платежеспособность банка определяют достаточ­ностью

капитала по отношению к риску активов.

В экономической литературе России платежеспособность рассмат­ривается как более общая и как более узкая категория по отношению к ликвидности банка. В случае восприятия ее в качестве более общей ка­тегории она рассматривается в комплексе внутренних и внешних фак­торов, влияющих на это состояние, а ликвидность - в ракурсе внутрен­них факторов.

Но наиболее распространенная точка зрения определяет ликвидность банка как динамическое состояние, отражающее способность своевре­менно выполнять обязательства перед кредиторами и вкладчиками за счет управления своими активами и пассивами. В отличие от ликвидности банка платежеспособность рассматривается в аспекте выполнения им на конкретную дату всех обязательств, в том числе финансовых, например, перед бюджетом по налогам, перед работниками по заработной плате и т.д. При такой трактовке критерием ликвидности банка является сопря­женность всех его активов и пассивов по срокам и суммам, в случае же возникновения несоответствия - способность обеспечить себя ликвид­ными активами. Критерием платежеспособности выступает достаточ­ность на определенную дату средств на корреспондентском счете для выполнения платежей, в том числе из прибыли банка.

Указанное соотношение между ликвидностью и платежеспособнос­тью на практике приводит к тому, что при таком определении ликвидно­сти и платежеспособности банк может не выполнить в отдельные перио­ды своих платежных обязательств, но оставаться ликвидным. Утрата же ликвидности предполагает систематическую неплатежеспособность.

Неплатежеспособность, вытекающая из утраты ликвидности бан­ка, означает:

1. Неспособность банка изыскать внутренние ис­точники для погашения взятых на себя обязательств;

2. Невоз­можность привлечь для этой цели внешние источники.

Основным источником информации для анализа банковской

деятельности, наиболее комплексно ее характеризующим, является баланс банка. С помощью анализа балансовых данных финансовый аналитик может сделать выводы о реализации основных целевых установок, показателях доходности и рискованности его операций, сбалансированности активных и пассивных операций, а также о выполнении законодательно установленных нормативов деятельности банка. Анализ по­казателей ликвидности также базируется на информации, получаемой при анализе баланса банка.

К настоящему моменту в России, к сожалению, еще не выработано единого подхода к анализу ликвидности банка. Однако постоянно происходит разработка новых и совершенствование уже существующих методик ее анализа.

<< | >>
Источник: Банковское дело. Лекция. 2016

Еще по теме 1. Понятие и факторы, определяющие ликвидность и платежеспособность банка:

  1. ГЛОССАРИЙ
  2. ВИДЫ И МЕХАНИЗМ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ І./. ФИНАСОВОГО РЫНКА
  3. КЛАССИФИКАЦИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
  4. МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ЛИКВИДНОСТИ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ
  5. Система управления собственным капиталом, политика привлечения заемных средств
  6. 1.4.6. Управление основным капиталом, методы управления денежным оборотом
  7. 1.6.3. Критерии выбора вложений капитала
  8. Терминология и базовые показатели финансового менеджмента
  9. Информационная база финансового менеджмента
  10. Коммерческий и банковский кредит. Современная банковская система
  11. Основные понятия и категории курса «Экономическая теория»
  12. Тесты по дисциплине «Экономическая теория»
  13. Основы оценки стоимости предприятия [бизнеса)
  14. 1. Понятие и факторы, определяющие ликвидность и платежеспособность банка