Риски в коммерческой деятельности

Понятие и виды рисков. Способы оценки степени риска. Особенности выбора в условиях риска.

Неопределенность среды функционирования предприятия

Рыночная экономика, в отличие от планово-регулируемой, характеризуется большей неопределенностью, поскольку она предполагает множество субъектов хозяйствования, цели и мотивы поведения которых предсказать довольно трудно.

Риск - это угроза того, что предприниматель понесет потери в виде дополнительных расходов или получит доходы ниже тех, на которые он рассчитывал. Диапазон рисков достаточно широк: от угрозы того, что предприятие понесет потери в виде дополнительных расходов, получит доходы ниже тех, на которые рассчитывало, до несостоятельности предприятия и осуществления процедуры банкротства.

Предприятие работает в социальной и природной среде и решает задачи не детерминированного, а неопределенного характера. Предприятие ставит и решает задачи с выбором i-й альтернативы, обеспечивающей лучший результат с заданной вероятностью. Оно может получить как лучший вариант решения с вероятностью (Pi), так и худший вариант с вероятностью (1 - Pi).

В зависимости от социальной или природной среды, в которой функционирует предприятие, риски подразделяются на два класса (рис. 2).

Рис. 2. Схема рисков предприятия

Рассмотрим проявления рисков, связанных с целенаправленными действиями человека.

1. Политический риск - это возможность возникновения убытков или сокращения размеров прибыли вследствие проводимой государственной политики.

а) риск национализации и экспроприации без адекватной компенсации;

б) риск трансферта, связанный с возможными ограничениями на конвертирование местной валюты;

в) риск разрыва контракта из-за действий властей страны, в которой находится компания-контрагент;

г) риск военных действий и гражданских беспорядков.

2. Технический риск:

а) вероятность потерь вследствие отрицательных результатов научно-исследовательских работ;

б) вероятность потерь из-за недостижения запланированных технических параметров в ходе конструкторских и технологических разработок;

в) вероятность потерь в силу низких технологических возможностей производства, что не позволяет освоить результаты новых разработок;

г) вероятность потерь при использовании новых технологий и продуктов побочных или отсроченных во времени технических решений;

д) вероятность потерь в результате сбоев и поломки оборудования.

3. Производственный риск:

а) снижение намеченных объемов производства и реализации продукции вследствие снижения производительности труда, простоя оборудования, потерь рабочего времени, отсутствия необходимого количества исходных материалов, повышенного процента брака производимой продукции;

б) снижение цен, по которым планировалось реализовывать продукцию или услугу в связи с ее недостаточным качеством, неблагоприятным изменением рыночной конъюнктуры, падением спроса;

в) увеличение расхода материальных затрат в результате перерасхода материалов, сырья, топлива, энергии, а также за счет увеличения транспортных расходов, торговых издержек, накладных и других побочных расходов;

г) рост фонда оплаты труда за счет превышения намеченной численности либо за счет более высокого, чем запланировано, уровня заработной платы отдельным сотрудникам;

д) увеличение налоговых платежей и других отчислений в результате изменения ставки налогов в неблагоприятную для предпринимательской фирмы сторону и их отчислений в процессе деятельности;

е) низкая дисциплина поставок, перебои с топливом и электроэнергией;

ж) физический и моральный износ оборудования отечественных предприятий.

4.

а) снижение объемов реализации в результате падения спроса или потребности на товар, реализуемый предпринимательской фирмой; вытеснения его конкурирующими товарами; введения ограничений на продажу;

б) повышение закупочной цены товара в процессе осуществления предпринимательского проекта;

в) непредвиденное снижение объемов закупок в сравнении с намеченными, что уменьшает масштаб всей операции и увеличивает расходы на единицу объема реализуемого товара (за счет условно постоянных расходов);

г) потери товара;

д) потери качества товара в процессе обращения (транспортировки, хранения), что приводит к снижению его цены;

е) повышение издержек обращения в сравнении с намеченными в результате выплаты штрафов, непредвиденных пошлин и отчислений, что приводит к снижению прибыли предпринимательской фирмы.

5. Финансовый риск. В роли товара выступают: валюта, ценные бумаги, денежные средства.

6. Инвестиционный риск:

а) капитальный - инвестор не сможет высвободить инвестированные средства, не понеся потери;

б) селективный - неправильный выбор сферы инвестирования.

в) процентный - потери в связи с изменением процентных ставок;

г) государственный - риск потерь в связи с неудачным выбором страны приложения капитала;

д) операционный - риск потерь из-за неисправностей в работе компьютерных систем;

е) временной - риск потерь из-за неудачного времени.

ж) риск законодательных изменений;

з) риск ликвидности;

и) инфляционный риск.

Вероятность получения непредвиденных результатов возможна на всех стадиях жизненного цикла продукта - от проектирования до утилизации продукции, однако наиболее высока она на стадии проектирования из-за высокой степени неопределенности ситуации. Поэтому именно на стадии проектирования необходим тщательный анализ как внутренних, так и внешних факторов, порождающих конкретный вид риска.

Основными методами, снижающими риск в деятельности предприятия, являются следующие:

а) привлечение к разработке проекта квалифицированных партнеров, консультантов;

б) глубокая предпроектная проработка сопутствующих проблем;

в) использование научных методов прогнозирования при оценке тенденций развития рыночной конъюнктуры;

г) распределение риска между участниками проекта;

д) страхование;

е) резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов;

ж) разработка бизнес-плана.

Итак, осуществление любого вида хозяйственной деятельности объективно сопряжено с риском потерь, объем которых обусловлен спецификой конкретного бизнеса.

Вопросы для самоконтроля

1. Что такое предпринимательский риск?

2. Перечислите виды рисков.

3. В чем заключается процесс управления риском?

4. Охарактеризуйте методы управления риском.

5. Какие виды потерь от рисков Вы знаете?

6. Какими способами можно снизить коммерческий риск?

7. Как рассчитать риск финансовых инвестиций?