§ 18.4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Информационной базой проведения оценки финансового состояния и финансовой устойчивости являются баланс предприя-тия, отчет о финансовых результатах и их использовании, а также приложение к балансу.

Прежде чем перейти к методике расчета показателей финансового состояния и финансовой устойчивости, отметим, что в настоящее время баланс составляется в оценке нетто.

Аналитический баланс-нетто позволяет определить:

-О- общую стоимость имущества предприятия, которая равна итогу (валюте) баланса-нетто;

? стоимость иммобилизованных (основные средства и прочие необоротные активы) средств;

<0- стоимость мобильных (оборотных) средств или текущих активов;

<0 величину собственных средств предприятия;

О- величину заемных средств.

Структура актива и пассива баланса представлена на рис. 18.2.

В активе баланса выделяют мобильные и иммобильные активы. Мобильные средства (текущие активы) — это наличные деньги, ценные бумаги, дебиторская задолженность и запасы товарно-материальных ценностей. Иммобильные средства (необоротные активы) — это долгосрочные инвестиции, реальный основной капитал и нематериальные активы.

К активам также относятся расходы будущих периодов и предстоящие расходы.

Реальный основной капитал состоит из действующего амортизируемого имущества (здания, сооружения, транспортные средства, машины, оборудование, специальные приспособления, инстру-

Запасы товарно- материальных ценностей І§ Средства, :пользуемые а пределами фирмы Їґ 0 о о

і«

« ї гі §

и Долгосрочные заемные средства

Акционерный капитал (уставный фонд)

Резервные средства

Наличные деньги

Краткосрочная задолженность

Ценные бумаги

Дебиторская задолженность

Дополнительные средства

Долгосрочные инвестиции

Реальный основной капитал

Нематериальные активы

Рис. 18.2.

мент длительного пользования и др.) и незавершенных затрат на строительство и приобретение этого имущества.

Мобильные средства подразделяются на переменную часть, образуемую за счет краткосрочной задолженности, и постоянный минимум, который образуется за счет долгосрочных заемных средств и части собственных средств.

Разность между общей суммой мобильных средств по балансу и суммой краткосрочной задолженности называют чистыми мо-бильными средствами (или оборотным капиталом).

Разность между чистыми мобильными средствами и долгосрочными заемными средствами показывают размер мобильных средств, образованных за счет собственных средств.

Пример. Обіцая сумма мобильных средств по балансу составила на конец года 9000 тыс. руб. Сумма краткосрочной задол-женности — 5200 тыс. руб. Долгосрочные заемные средства — 2700 тыс. руб. Требуется определить чистые мобильные средства и размер мобильных средств, образованных за счет собственных средств.

Чистые мобильные средства: 9000 - 5200 = 3800 тыс. руб.

Мобильные средства, образованные за счет собственных средств: 3800 - 2700 - 1100 тыс. руб.

Финансовое состояние предприятия зависит прежде всего от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Недостаток мобильных средств может привести к задержке платежей по текущим операциям, а излишек говорит о неэффективном использовании, средств предприятия.

Отношение суммы чистых мобильных средств к общей сумме активов характеризует устойчивость структуры мобильных средств.

Для характеристики финансовой устойчивости предприятия применяют и другие показатели. Показателями, характеризующи-

ми финансовое положение предприятия, являются также коэффициенты ликвидности, коэффициент автономии (или коэффициент независимости), коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент маневренности и др.