4. Анализ и сравнение условий коммерческих контрактов

4.1. Банк и клиент договорились о том, что последний по кредитному договору заменит оставшиеся выплаты в сумме 20 и 40 тыс. руб. со сроками

выплаты, соответственно, 30 и 60 дней одним платежом со сроком 75 дней по

простой ставке 48% годовых.

Какую сумму заплатит клиент банку?

4.2. Клиент банка (заёмщик) по дополнительному соглашению с кредитором перенёс предполагаемые первоначальные платежи через 30, 45 и 60

дней на один платёж через 90 дней. При начислении простой процентной

ставки в 60% соответствующие суммы составили 32, 65 и 73 тыс. руб.

Каковы были первоначальные размеры платежей клиента?

4.3. По условиям кредитного договора заёмщик должен был выплатить

всю сумму кредитору в размере 100 тыс. руб. в конце срока договора. Однако

по соглашению с банком (кредитором) она была разбита на 2 платежа через

30 и 60 дней, соответственно, по 30 и 70 тыс. руб.

Рассчитать простую процентную ставку по новому соглашению между

кредитором и заёмщиком, если до объединения первый платёж составляя 29

тыс. руб.

14

4.4. Три платежа размерами, соответственно, 10, 15 и 25 тыс. руб. и со

сроками (соответственно) 60, 70 и 80 дней заменяются одним платежом сроком через 90 дней по простой ставке 45% годовых по первому периоду, 50% по второму и 60% - по третьему.

Какова будет новая сумма платежа и доход кредитора по сравнению со

случаем, если бы ставка не изменялась?

4.5. По кредитному договору заёмщик должен погасить кредит следующими платежами и суммами: первый – 01.06. в размере 20 тыс. руб., второй – 01.07. в размере 30 тыс. руб. и третий – 15.08. в размере 35 тыс. руб.

Однако стороны договорились о переносе срока платежа на 01.08. по простой

процентной ставке 48%.

Определить сумму нового платежа заёмщика и условный дополнительный доход банка (если он есть).

4.6. Клиент банка, владелец 3-х векселей, для погашения своего долга

заменяет их одним с продлением срока погашения до 15.11. текущего года по

простой учётной ставке 60% годовых.

Определить сумму нового платежа клиента, если первый вексель имеет

номинальную стоимость 300 тыс. руб. и срок погашения 1.08., второй и третий, соответственно, - 500 тыс. руб. и срок погашения 15.10. и 1 млн. руб. и

срок погашения 1.11. текущего года

4.7. Два векселя, которыми владеет акционерное общество, номинальной

стоимостью 500 и 700 тыс. руб. и сроками погашения 01.05. и 01.08. соответственно, заменяются им для проведения расчётов по своим обязательствам

одним со сроком погашения 01.07. того же года по простой учётной ставке в

36% годовых.

Какова в этом случае будет сумма нового платежа владельца векселя?

4.8. Обязательство заёмщика, предусматривающее уплатить платежи в

размере 30, 50 и 100 тыс. руб. через, соответственно, - 10, 40 и 70 дней от договорённой даты, по согласию с кредитором заменены одним платежом на

сумму 200 тыс. руб. по простой ставке 60% годовых.

Определить срок нового, консолидированного, платежа.

4.9. Владелец векселей номинальной стоимостью 500, 700 и 1000 тыс.

руб., срок оплаты по которым наступает, соответственно, через 90, 120 и 150

дней от настоящего времени принимает решение консолидировать свой платёж без изменения суммы по простой процентной ставке 72% годовых.

Рассчитать срок нового платежа.

4.10. По кредитному договору заёмщик должен оплатить кредитору 100

тыс. руб. 01.05. и 200 тыс. руб. 01.07 того же года. По новому соглашению с

ним заёмщик уплачивает 01.06. 120 тыс. руб. и 15.07. 180 тыс. руб. по простой процентной ставке 36% годовых.

Определить сумму нового платежа на базовую дату – 15.07. и сравнить

её с суммой, которая была бы уплачена заёмщиком при условии, что 01.06.

он оплатил бы только 80 тыс. руб.

15

4.11. Акционерное общество (АО) преддверии подготовки к переговорам

на поставку товаров из-за рубежа получило от своего партнёра факс с предложениями относительно вариантов будущего контракта, которые представлены ниже (погашение – разовым платежом в конце срока кредита):

Параметры сравнения контрактов Варианты

1 2 3

Цена контракта, ам.

Авансовые платежи, ам. долл. 5 000 10 000 5 000

Срок поставки, лет* - - Срок кредита, лет 1 1,5 1,0

Ставка процента, % 10,5 9,0 10,0

* - поставка – немедленно после аванса или заключения контракта.

Рассчитать наиболее предпочтительный для АО вариант контракта по

критерию минимального значения современной величины расходов и ставке

сравнения, равной 5%.

4.12. Предложение о заключении контракта на поставку оборудования

для строительства газопровода от 3-х зарубежных фирм было сведено руководством строительства в таблицу, данные которой выглядят следующим образом:

Параметры контракта Фирмы

1 2 3

Цена контракта, ам. долл. 3 000 000 3 200 000 3 100 000

Авансовые платежи, ам. долл. 500 000 500 000 и 500 000

500 000

Срок поставки, лет - - 0,25

Срок кредита, лет 1,0 2,0 1,5

Ставка процента, % 10,0 8,0 8,5

Ставка сравнения, % 7 7 7

Выбрать фирму, предоставляющую наилучшие условия для поставки

оборудования по критерию минимального значения современной величины

платежей и пояснить экономический смысл расчётов. Как изменится выбор,

если: а) критерием будет минимальный размер ежегодных платежей заёмщика, и б) если погашение кредита и процентов по предложению фирмы 2 и 3

будет происходить два раза в год?

Справочно: фирма № 1 предложила вариант погашения задолженности

разовым платежом в конце срока договора, а фирмы № 2 и 3 -равными срочными годовыми уплатами.

4.13. Для решения вопроса о приобретении судна ОАО «Дальневосточное морское пароходство» рассматривает варианты возможных контрактов с 3-мя зарубежными фирмами.

16

По условиям контракта погашение задолженности и выплата процентов

производится ежегодными платежами, а в льготном периоде – уплачиваются

текущие проценты за кредит.

Рассчитать наиболее выгодный для ОАО «Дальневосточное морское пароходство» вариант контракта и охарактеризовать его преимущества перед

другими по данным, представленным в следующей таблице:

Параметры контракта Фирмы

1 2 3

Цена контракта, млн.

Авансовые платежи, млн. ам.

долл. 1,0 1,5 1,8

Срок поставки, лет 1 0,75 1

Срок кредита, лет 3 3,5 2,5

Льготный период, лет 1,5 1,0 1,0

Ставка процента, % 8,0 7,0 6,5

Ставка сравнения, % 10,0 10,0 10,0

4.14. По условиям контракта между российским предприятием и зарубежным партнёром предусматривается в качестве обязательного требования

начисление процентов на авансовые платежи и суммы, соответствующие

стоимости поставок. Импортёру необходимо проанализировать предложенные экспортёрами варианты контрактов и выбрать наилучший по следующим данным:*

Параметры Предложения экспортеров

1 2 3 4

Цена контракта, ам. долл. 1 420 000 1 500 000 1 500 000 1 600 000

Авансовые платежи, ам. долл. 150 000 400 000 200 000 150 000

150 000 150 000 300 000

Срок поставки, лет 1 1 1 1

Период поставки, лет 2 2 2 2

Срок кредита, лет 3,0 4,0 3,5 4,0

Льготный период, лет 1,5 1,0 1,5 2,0

Ставка процентов, % 10,0 8,0 8,5 9,5

Ставка сравнения, % 10,0 10,0 10,0 10,0

Периодичность поставки в год,

раз 12 12 6 4

* - все контракты предусматривают, что ежегодные расходы по долгу (проценты плюс оплата основного долга) постоянны. Аванс выплачивается сразу после подписания контракта и через полгода (исключение – третье предложение - по истечении года).

4.15. По данным задачи 4.11. определить предельную цену и возможность снижения ставки процента по кредиту с тем, чтобы наименее предпочтительный вариант контракта стал конкурентным (аналогичным) с наиболее

привлекательным.

Остальные условия контракта остаются без изменения.

17

4.16. Рассчитать предельную цену наименее привлекательного контракта

по данным задачи 4.13. с тем, чтобы он был конкурентоспособен с наилучшим вариантом.

Остальные условия контракта остаются без изменения.

4.17. По данным задачи 4.11. рассчитать предельные цены контрактов с

таким расчётом, чтобы они были сравнимы (конкурентоспособными) с базовым (наиболее выгодным), а также возможности обеспечения сравнимости

контрактов за счет изменения процентной ставки по кредиту (по всем вариантам).