1.3. Область применения ставки восстановления
Ставка восстановления находит широкое применение в области управления рисками, регулирования финансового рынка, финансового учета, принятия инвестиционных решений, ценообразования финансовых инструментов.
В области управления рисками ставка восстановления используется в измерении кредитного риска, его ограничении посредством управления лимитами и резервировании возможных потерь по активам, подверженных кредитному риску.
В области регулирования финансового рынка ставка восстановления является основным параметром расчета требований к капиталу банка в рамках продвинутого подхода оценки кредитного риска на основе внутренних рейтингов Базель II. Поэтому способность банка правильно оценивать ставку восстановления напрямую влияет на размер требуемого капитала в соответствии с рекомендациями Базельского комитета по банковскому надзору.
В финансовом учете по Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) ставка восстановления является одним из показателей, входящих в расчет справедливой стоимости активов, подверженных кредитному риску. Справедливая стоимость активов может быть рассчитана с применением модели дисконтированных денежных потоков, в которой значения ставки восстановления применяются в целях корректировки денежных потоков на кредитный риск.
Принятие инвестиционных решений опирается на оценку ожидаемых потерь в случае дефолта контрагента, в расчет которых входит ставка восстановления [20]. Для принятия инвестиционных решений также используется ряд моделей ценообразования финансовых инструментов, в которых ставка восстановления выступает в роли экзогенной переменной [43].
Следующие подразделы данной главы посвящены применению ставки восстановления в расчёте требований к капиталу кредитной организации и в управлении рисками.
Еще по теме 1.3. Область применения ставки восстановления:
- Глава 1 Понятие, область применения и подходы к расчету ставки восстановления по корпоративным облигациям
- 2.2. Систематизация факторов, влияющих на ставку восстановления
- 1.2. Понятие ставки восстановления
- 2.3. Регрессионные модели оценки ставки восстановления
- 1.4. Теоретические и методические подходы к расчету ставки восстановления
- 2.4. Оценка ставки восстановления на основе моделей ценообразования финансовых инструментов
- 3.4. Модель оценки ставки восстановления по корпоративным облигациям российских эмитентов
- 1.3.2. Ставка восстановления как объясняющая переменная в моделях оценки кредитного риска и ценообразования облигаций
- Глава 2 Сравнительный анализ действующих моделей оценки ставки восстановления
- 3.3. Факторы, объясняющие ставку восстановления по корпоративным облигациям российских эмитентов
- 1.3.1. Ставка восстановления как ключевой параметр расчета требований к капиталу и резервирования