<<
>>

1.3. Область применения ставки восстановления

Ставка восстановления находит широкое применение в области управления рисками, регулирования финансового рынка, финансового учета, принятия инвестиционных решений, ценообразования финансовых инструментов.

В области управления рисками ставка восстановления используется в измерении кредитного риска, его ограничении посредством управления лимитами и резервировании возможных потерь по активам, подверженных кредитному риску.

В области регулирования финансового рынка ставка восстановления является основным параметром расчета требований к капиталу банка в рамках продвинутого подхода оценки кредитного риска на основе внутренних рейтингов Базель II. Поэтому способность банка правильно оценивать ставку восстановления напрямую влияет на размер требуемого капитала в соответствии с рекомендациями Базельского комитета по банковскому надзору.

В финансовом учете по Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) ставка восстановления является одним из показателей, входящих в расчет справедливой стоимости активов, подверженных кредитному риску. Справедливая стоимость активов может быть рассчитана с применением модели дисконтированных денежных потоков, в которой значения ставки восстановления применяются в целях корректировки денежных потоков на кредитный риск.

Принятие инвестиционных решений опирается на оценку ожидаемых потерь в случае дефолта контрагента, в расчет которых входит ставка восстановления [20]. Для принятия инвестиционных решений также используется ряд моделей ценообразования финансовых инструментов, в которых ставка восстановления выступает в роли экзогенной переменной [43].

Следующие подразделы данной главы посвящены применению ставки восстановления в расчёте требований к капиталу кредитной организации и в управлении рисками.

<< | >>
Источник: Антонова Екатерина Няимовна. Оценка ставки восстановления по корпоративным облигациям российских эмитентов. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва –2013. 2013

Еще по теме 1.3. Область применения ставки восстановления: