Анализ рисков проекта

Каждое новое предприятие или новый проект неизбежно сталкивается на своем пути с определенными трудностями, угрожающими его существованию. Наибольшее количество ошибок при разработке данного раздела плана встречается из-за недостаточного умения авторов бизнес-плана заранее предугадать все типы и степень рисков, с которыми фирма может столкнуться при его внедрении, источники этих рисков и момент их возникновения, а также разработки эффективной стратегии и их преодоления.

«Ассортимент» рисков весьма широк: от пожаров и землетрясений до забастовок и межнациональных конфликтов, изменений в налоговом регулировании и колебаний валютных курсов. Угроза может также исходить от конкурентов, от собственных просчетов в области маркетинга и производственной политики, ошибок в подборе руководящих кадров, подготовке персонала. Опасность может представлять также технический прогресс, который способен мгновенно «состарить» любую новинку.

Вероятность каждого типа риска различна, так же как и сумма убытков, которые они могут вызвать. В плане требуется хотя бы ориентировочно оценить то, какие риски наиболее вероятны, во что они (в случае реализации) могут обойтись, как уменьшить риски и потери от них. Даже если ни один из рассмотренных выше типов риска реальной угрозы для фирмы не представляет, в бизнес-плане необходимо на наиболее характерных из них остановиться и обосновать, почему не стоит беспокоиться на этот счет.

Целесообразно заранее выработать стратегию поведения и предложить пути выхода из вероятных рискованных моментов в случае их внезапного возникновения (организационные меры профилактики рисков, программа страхования рисков). Например, при риске отказа одного из поставщиков оборудования можно проработать альтернативную программу поставок от другого поставщика, указав при этом как это может повлиять на затраты, на изменение производственных площадей и другие параметры производственной мощности, а также на качество продукции.

Наличие альтернативных программ в глазах потенциального инвестора будут свидетельствовать о том, что предприниматель знает о возможных трудностях и заранее к ним готов.

Задача данного раздела - рассказать будущим инвесторам или кредиторам о воз­можных рисках на пути реализации проекта и основных методах защиты от их влияния.

Риск - это событие, которое может случиться или не случиться. Если такое собы­тие произойдет, то у предприятия возможны три экономических результата:

- отрицательный - потеря части ресурсов предприятия, недополучение доходов или появление дополнительных расходов;

- положительный - увеличение прибыли, сокращение расходов или выгода;

- нулевой - не оказывает влияния на финансово-хозяйственные результаты.

В целях нейтрализации отрицательного воздействия рисков на эффективность про­изводства при планировании на предприятии проводят их качественный и количествен­ный анализ.

Вероятность наступления рискового события (т.е. проявление риска) может быть определена субъективным способом или объективными методами.

Объективным методом вероятность события устанавливается путем вычисления частоты, с которой оно происходит.

Субъективный метод определения вероятности основан на субъективных оценках экспертов, консультантов или личном опыте предпринимателя. При этом желателен расчет сходимости оценок.

Наиболее распространенным методом для анализа рисков проекта является экс­пертный метод. Каждому эксперту, работающему отдельно, предоставляется перечень первичных рисков по всем стадиям проекта и предлагается оценить вероятность их насту­пления, руководствуясь определенной системой оценок.

Система оценок:

О - риск рассматривается как несущественный;

25 - риск, скорее всего не реализуется;

50 - о наступлении события ничего определенного сказать нельзя;

75 - риск, скорее всего, проявится;

100 - риск наверняка реализуется.

Рассмотрим пример.

1 этап.

Когда расставлены все оценки, они проверяются на противоречивость (0 и 75 противоречивые оценки).

2 этап.

Рассчитывается вероятность, т.е. среднее арифметическое значение каждого простого риска.

3 этап.

Когда найдены все вероятности, они разбиваются на группы приоритетов (в дан ном случае на 7 групп). 1 группа - наибольшее значение вероятности, последняя группа - наименьшее значение вероятности (0 и 8,33 объединяются в одну группу).

Группы приоритетов:

1 группа - 75,00

2 группа - 66,67

3 группа- 41,67

4 группа - 33,33

5 группа - 25,00

6 группа - 16,67

7 группа-8,33 и 0,00

4 этап.

Потом находим во сколько раз 1-ый приоритет весомее последнего по формуле:

f = среднеарифметическое вероятностей 1 приоритета____________

среднеарифметическое вероятностей рисков послед. приоритета

Находим вес группы с наименьшим приоритетом по формуле:

W k = ______2_______

k* (f + 1)

W = _______2_________

7 * (18.01 + 1)

Находим веса остальных групп по формуле:

Все найденные веса и будут весами простых рисков в группе.

5 этап.

Дальше веса умножаются на свои вероятности и получается балл. Риски, по которым балл будет больше 10 - являются наиболее опасными (т.е. дан­ные события скорее всего произойдут) и необходимо определить мероприятия по их про­филактике и нейтрализации.