<<
>>

Общественное страхование и его воздействие на экономику в системе мер управления риском

Страхование вообще обеспечивает потребителю этой успуги защиту от риска либо уменьшение его неблагоприятных последствий. Если потребитель оценивает полезность этой услуги выше, чем затраты на ее получение, страхование улучшает его благосостояние.

Оказание этой услуги многим потребителям создает централизованный страховой фонд, за счет которого обеспечиваются страховые выплаты всем участникам страховых отношений, понесшим потери в результате страховых случаев Раскладка ущерба от немногих страховых случаев между многими потребителями страховых услуг, когда для большого числа застрахованных количество страховых выплат можно более или менее точно предвидеть, делает саму страховую деятельность коммерчески выгодной, а риск этой деятельности — приемлемым и управляемым К тому же осуществление страховой деятельности сравнительно немногими организациями позволяет им реализовать эффект масштаба и снизить затраты на свою деятельность.

Страхование может быть как общественным (государственным), так и частным.

Государственное страхование по сравнению с частным может обеспечить ряд дополнительнЬ№ выгод. В случае со всеобщим обязательным страхованием государственное обеспечивает снижение удельных админ истратив ньех затрат, более полную реализацию эффекта масштаба.

Государственные страховые компании, выплаты которых гарантирует государство, могут принимать на себя крупные риски, в том числе социальные, с которыми сталкивается общество в целом (стихийные бедствия в регионах, массовая безработица и тл) Го- сударстаенное обязательное страхование имеет принудительный характер в отличие от добровольного частного, поэтому оно оказывается более массовым, привлекая и тех, кто расценивает страхование для себя как экономически невыгодное Частное добровольное страхование отбирает тех, для кого оценка риска существенно превышает затраты на страхование, следоапельно, не очень эффективные и финансово устойчивые компании.

Благополучные же могут страховаться далеко не всегда и не в полном объеме Поэтому обязательность страхования улучшает состав участников (по сравнению со страхованием на добровольной основе).

Страхование увеличивает моральный риск неблагоприятных последствий, то есть снижает заинтересованность застрахованных в не- наступлении страховых случаев Частные страховые фирмы ведут отбор клиентов с учетом реальных различий в величине морального риска, они выработали методы управления моральным риском В частности, страховые компании дифференцируют ставки страховых платежей (отношение страховых взносов к аеличине страховой суммы, на которую заключается договор страхования): для тех страхователей, которые не заботятся или недост.тточно заботятся о предотвращении страховых случаев, страховые ставки увеличиваются либо с ними вообще не заключаются договоры страхования.

Частные страховые компании также практикуют выплаты страховой премии тем страхователям, у которых в течение длительных сроков не происходит страховых случаев. В системе обязательного страхования страховые ставки, как правило, универсальны для всех категорий страхователей, а премии за то, что у страхователей длительное время не происходит страховых случаев, обычно не выплачиваются. Поэтому упрааление моральным риском в системе обязательного страхования менее эффективно.

Общественное страхование на деле обеспечивает принудительное перераспределение доходов, связывает его с предоставлением обязательных социальных гарантий Добровольное частное страхование связано с обеспечением страховой защиты на уровне, превышающем минимальные гарантии, за счет личных добровольных страховых взносов, которые при этом сами страхующиеся увязывают с размерами своих доходов. Обязательное государственное страхование, как правило, охватывает страхование на уровне минимальных гарантий пенсий по старости, инвалидности, от безработицы, страхование в целях предоставления нуждающимся минимальных медицинских услуг и др. Соотношение между частным добровольным и обязательным государственным страхованием зависит ог уровня доходов граждан, степени развития рынка страховых услуг, экономической грамотности населения, глубины его адаптации к рынку

Значение общественного страхования в развивающихся экономиках может быть более существенным, чем в развитых странах.

Во-первых, в силу недоразвитости отдельных сегментов финансовых рынков частные страховые компании могут оказаться не в состоянии обеспечить в необходимых объемах выполнение услуг по некоторым социально значимым видам страхования, например страхование пенсий, социальное страхование, обязательное медицинское страхование В некоторых случаях капиталы развивающихся частных страховых компаний оказываются слишком маленькими, для того чтобы они смогли принять на себя страховые риски крупных компаний в отдельных отраслях экономики. В этих случаях целесообразно развитие государственного добровольного коммерческого страхования, поскольку оно компенсирует недостаточное развитие частного страхования.

Общественное значение страхования для экономики состоит в том, что оно уменьшает риски частных компаний либо неблагоприятные последствия этих рисков

Предположим, что для некоторой фирмы прогнозируется и видов риска, так что вероятная величина потерь состааляет соответственно: ]|, І2 ... Іл. Вероятность этих потерь, выраженная в долях единицы, состааляет' pt, pi, , р„. Тогда совокупная величина риска R может быть определена.

Страхование, во-первых, может существенно уменьшить величину некомпенсируемых для отдельных компаний потерь: І|, |2 — 1П за счет централизации страхового фонда и раскладки ущерба между многими страхователями. Во-вторых, некоторые из вероятных потерь могут стать полностью компенсируемыми для отдельных компаний, так что вероятность некомпенсируемых для них потерь станет равной нулю. Поэтому совокупная величина риска благодаря страхованию для отдельных фирм существенно уменьшается

Обозначим теперь совокупный уровень риска отдельной фирмы г через отношение общей величины вероятных потерь R к совокупному капиталу фирмы К

На практике фирмы могут заниматься отдельными видами бизнеса только в том случае, если лри соответствующей доходности бизнеса уровень риска в нем будет приемлемым дли большинства предпринимателей В экономике отдельных стран есть разные виды бизнеса, существенно различающиеся между собой по уровню риска.

И если в экономике этих стран не формируются соответствующие финансовые институты и финансовые инструментьі, позволяющие эффективно упраалять рисками и уменьшать до приемлемого уровня риски для отдельных компаний, тогда соответствующие виды бизнеса остаются в обществе невостребованными и нереализованными.

Поскольку в современных экономиках всевозрастающая доля добавленной стоимости создается в инновационных секторах, связанных с повышенным риском, отсутствие в финансовой системе частных финансовых институтов, способных обеспечить эффективное управление рисками, либо недостаточное развитие этих инсти-

тутов может обречь эту страну на отставание в системе мирового экономического развития.

Может ли государство в развивающихся экономиках до некоторой степени компенсировать недостаточное развитие институтов, способных управлять рисками’

Чтобы ответить на этот вопрос, представим себе характерные особенности экономики, в частности российской, развивающейся, но еще не перешедшей от административной системы к зрелой рыночной.

В такой экономике, во-первых, права собственности далеко не всех участников рынка должным образом защищены. В условиях неполной, ограниченной защиты доминируют те участники рынка, которые обладают либо большим богатством, либо близостью к властям и могут извлекать из этого выгоду. Поэтому доминирующие соішвльные группы не заинтересованы должным образом в том, чтобы в обществе была обеспечена полная н универсальная защита всех прав собственности, в том числе обладателей рабочей силы, мелких собственников и мелких вкладчиков, миноритарньпі акционеров и т.д

В такой экономике доминирующие социальные группы могут экономически реализовывать преимущества своего положения не только и даже не столько за счет эффективного использования ресурсов, сколько за счет перераспределения доходов, заработанных различного рода мелкими собственниками

Во-вторых, в экономике, не завершившей переход от административной системы к вполне рыночной, издержки обмена, транзакционные издержки непомерно велики Разнообразные элементы производственной, транспортной, торговой, информационной, финансовой инфраструктур не развиты.

Владельцы либо пользователи этими элементами инфраструктур, а также производители базовых видов сырья, вместо того чтобы создавать условия для минимизации издержек в сфере основного производств! и для повышения его эффективности, извлекают выгоды из своего положения, которое они стремятся монополизировать.

В результате элементьі разнообразных видов инфраструктуры должным образом не развиваются, производство конечной продукции, как правило, оказывается непомерно дорогим н неконкурентоспособным, производители конечной продукции не играют доминирующей роли в экономике.

Поэтому они и не могут организовать эффективное производство конечной продукции в рамках единой технологической цепочки, воспринимая рыночные сигналы от потребителей конечной продукции и трансформируя их в адекватные, быстрые организационные решения в рамках всего комплекса производства конечньос продуктов.

В описываемой переходной экономике доходы распределяются крайне неравномерно, наиболее высокие нормы прибыли при относительно невысоком риске складываются как раз в тех отраслях, которые в зрелой рыночной экономике призваны создавать условия для получения достаточной нормы прибыли во всех прочих отраслях (а потому сами должны довольствоваться невысокой прибылью). А это означает, что крупные свободные капиталы в такой экономике будут стремиться в те отрасли, которые сулят непомерно высокие нормы прибыли при небольшом риске.

Производство конечной продукции в отраслях, где сырье и услуги инфраструктурных звеньев экономики дороги, а сама эта продукция не обладает достаточным потенциалом конкурентоспособности, мало привлекательно для крупных свободных капиталов. В результате экономика должным образом не развивается.

Ряс 5 9. Возможности улраалевия рисками предпринимательском деятельности

Ситуация отображена на рис. 5.9* АСВ — это пиния эффективного множества инвестиций в переходной экономике. Для этой линии характерны наилучшие для всей экономики комбинации риска и доходности, доступные крупным и относительно свободным капиталам, происходяшим из привилегированных отраслей и сфер экономики То есть для любой точки С на этой кривой характерно, что при соответствующем уровне риска гс вложение обладает наивысшей доходностью Dt, или, наоборот, из всех вложений с данным уровнем доходности Dc аложение, соответствующее точке С, обладает наименьшим риском.

Привилегированное положение позволяет соответствующим предпринимателям постоянно получать более высокую прибыль, чем прочие, непривилегированные участники рынка Ес — область допустимых значений комбинаций риска и доходности для таких предпринимателей. Комбинации в пределах этой области приемлемы для предпринимателей. Комбинаций выше линии эффективности по определению не существует, комбинации ниже и правее области допустимых значений непривлекательны для крупных свободных капиталов, происходящих из сфер и сегментов рынка с более высокой нормой прибыли и относительно низким уровнем риска.

В этой ситуации рынок капитала неэффективен и не может обеспечивать гибкое и мобильное перераспределение капитала между различными отраслями и звеньями экономики в соответствии с динамикой конечного покупательского спроса Нвоборот, многие отрасли, в которых экономическая деятельность связана с повышенным риском, суляшие в перспективе высокие прибыли, лишены капитала и не развиваются (ибо альтернативные вложения в привилегированных сферах и сегментах в настоящее время оказываются существенно более привлекательными по соотношению доходности и риска).

Положение для звеньев и сегментов, характеризующихся таким соотношением риска и доходности, показано (на рис. 5.9) точкой F. Поэтому спонтанно возникающие инвестиции в такие звенья и сегменты в целом недостаточны для того, чтобы обеспечить полноценное развитие перспективных отраслей и звеньев экономики. Можно ПИ изменить сложившуюся ситуацию?

Рассмотрим причины, с которыми связана эта ситуация С одной стороны, чрезмерно высокие для инвесторов риски, связанные с инновационной деятельностью, с развитием новых технологий и производством высокотехнологичной продукции, требуют создания системы эффективных методов управления рисками К числу этих методов относятся разнообразные вилы страхования коммерческих и предпринимательских рисков, развитая система разделения, выделения, передачи рисков посредством контрактов, диверсификация и хеджирование рисков посредством использования инструментов рынка ценных бумаг и т п. Отсутствие системы эффективных методов управления рисками, финансовых институтов, способных обеспечить их применение, приводит к тому, что предприятия, действующие в зонах повышенного риска, не могут привлечь достаточно капитала для инвестиций, поскольку имеющиеся соотношения риска и доходности дяя потенциальных инвесторов в большинстве случаев неприемлемы.

Недостаточное развитие частных финансовых институтов, способных обеспечить эффективное управление рисками предпринимателей, действующих в сфере применения новых технологий, внедрения инновационных продуктов, развития высокотехнологичных отраслей и производств, можно до некоторой степени компенсировать на основе развития государственного страхования, государственных венчурных компаний, государственных инвестиционных фондов и иных финансовых институтов, необходимых для обеспечения управления рисками. Со временем эти институты, по крайней мере частично, могут быть заменены аналогичными частными институтами.

С другой стороны, комбинации рисков и доходности в сфере инновационной деятельности, применения новой техники и технологий оказываются для крупных капиталов неприемлемыми, поскольку их владельцы могут найти им более выгодное применение Возможности получения сверхвысоких прибылей в отдельных сегментах экономики, указанных выше, сохраняются годами н десятилетиями. Движение капитала не приводит к выравниванию нормы прибыли вследствие сохранения высоких барьеров для проникновения в эти сегменты и вследствие сохранения возможностей для предпринимателей из этих сегментов перераспределять в свою пользу доходы, созданные в других отраслях и сегментах экономики

Более того, предприниматели из привилегированных сегментов не заинтересованы инвестировать капитал в сколько-нибудь суще- ственных размерах даже для развития собственного произведены, поскольку (вследствие чрезмерно высокой доходности) текущие вложения оказываются более выгодными по соотношению риска н доходности, чем долгосрочные инвестиции, и поскольку существенный рост производства, который монополисты могут контролировав, приводит к падению ней и уменьшению нормы прибыли. Поэтому монополисты стремятся его предотвратить

Процесс увеличения производства и постепенного пвления нормы прибыли в привилегированных сегментах экономики развивается: монополисты не в силах его полностью остановить. Но он развивается слишком медленно, а рынок капитала остается неэффективным, что препвтствует притоку капитала в потенциально высоко прибыльные отрасли, связанные с перспективными инновациями и инвестициями Государство может существенно способствовать повышению эффективности рынка капитала на основе особого рода финансовой политики

Требуется установить реальный и жесткий контроль над иенами на продукцию естественных и организационных монополий в сырьевых отраслях и сферах развития разнообразных вилов инфраструктуры, снизить административные и экономические барьеры для внедрения в эти отрасли и сферы. Целесообразно также разработать действенный механизм изъятия природной дифференциальной ренты в доход государства в сырьевых отраслях, поскольку недра яаля- ются собственностью государства. Инвестиции в развитие находящихся ныне в привилегированном положении отраслей и сегментов экономики, как, впрочем, и в других отраслях, необходимо перевести в льготный режим налогообложения. Целесообразно даже установить повышенные ставки налогообложения прибыли в тех отраслях экономики, в которьіх наблюдается выбытие капитала, не компенсируемое инвестициями в течение двух-трех лет.

В результате такого рода мер норма прибыли в привилегированных сегментах может заметно снизиться, тогда степень (относительной) привлекательности инвестирования в другие сегменты экономики, в том числе связанные с инновациями и новыми технологиями, может существенно возрасти. Государство в результате дополнительного налогообложения получит дополнительные финансовые ресурсы, которьіе сможет использовать, в частности, для финансирования развития государственных и смешанных финансово-кредитных институтов, создающих условия для эффективного управления рисками в сфере развития новых технологий и инноваций. Таким образом, варианты инвестиций, бывших прежде (в зоне F) непривлекательными по соотношению риска и доходности, благодаря описанной финансовой политике государства могут стать привлекательными и переместиться в зону допустимого множества инвестиций Точнее, вследствие падения нормы прибыли в привиле- гнрованных сегментах экономики область допустимого множества инвестиций Ес также несколько переместится вниз и вправо — навстречу зоне F, а инвестиции из зоны F благодаря созданию более эффективной системы управления рисками и изменению структуры предпочтений инвесторов будут перемещаться навстречу области допустимого множества инвестиций Ер.

Если в результате вмешательства государства, проводящего особого рола финансовую политику, эффективность рынка капитала хотя бы в некоторой степени увеличится, то такое вмешательство государства будет вполне оправданным. Оно будет сопряжено с созданием общественного блага второго рода — особых элементов хозяйственного механизма, создающих предпосылки для повышения эффективности рынка капитала и на этой основе — предпосылки для развития инвестиционных и инновационных процессов Ценность этого общественного блага может меняться во времени — соответственно его влиянию на развитие экономики и изменению потребности в нем. Следовательно, характеристики и оценка полезности этого блага обществом должны меняться во времени, что должно приводить к его качественному совершенствованию либо замене на другие, более эффективные по своему действию элементы хозяйственного механизма.

Контрольные вопросы

I Каким целям служат общественные расходы?

2. Каковы основные проблемы в сфере общественных расходов4 В чем состоят основные задачи в этой сфере?

3. Каковы основные формы общественных расходов4 С чем сяхза- но разнообразие указанных форм4

4. Как взаимосвязаны между собой различные формы общественных расходов?

5. Если общественные расходьі — это своеобразные отрицательные налоги, может быть, лучше сократить общее бремя налогов, параллельно устранив эти отрицательные налоги4 Аргументируйте ваш ответ.

6. С чем, с какими факторами связано перемещение вьггод ог общественных расходов и чистые потери состойтепьных потребителей?

7. Можно ли устранить или уменьшить эффект перемещения выгод от общественных расходов и чистые потери состоятельных потребителей?

8. Как эффект перемещения выгод от общественных расходов и чистые потери состоите пьных потребителей алияют на государственную бюджетно-налоговую политику4

9. В каких случаях выгода от государственной поддержки потребления малообеспеченных слоев населення в наибольшей степени перемещается к производителям4 В какой мере это перемещение можно рассматривать как негативное яаление4 Как перемещении выгод алниют на материальное положение других потребителей?

10 Как распределение выгод от общественных расходов зависит от того, кому непосредственно достается государственная поддержка4

11. Ог каких факторов зависят эффекты перемещения выгод при бесплатной раздаче продовольствия и эффект чистых потерь вля состоятельных потребителей4

12. При каких условиях эффект перемещения выгод от получателей помощи и чистые потери состоятельных потребителей минимизируются4 Совпадают ли эти условия с условиамн минимизации избыточного налогового бремени, которое возникает при дополнительном налогообложении с целью обеспечить поддержку мо- пообеспеченных граждан?

13. Как искажающее действие общественных расходов отражается на трудовом участии4

14. Каким образом величина трудового участия граждан зависит от организации заработной платы и от формы поддержки государством малообеспеченных граждан4

15. На каком участке крнаой, выражающей взаимосвязь дохода и трудового участия, негативное воздействие государственной поддержки на количество трупа граждан максимально'’

16. Какие модели поддержки полностью и частично безработных применимы в различных обстоятельствах’ От каких факторов зависит выбор рациональной модели0

17. Сопоставьте графически два способа помоши малообеспеченным- поддержка в виде субсидии определенной доли иены товара и предоставление денежной дотации Какой из данных способов более экономичен для государства’

18 Дайте графическое решение проблемы оптимизация потребления малообес печенных при ограниченной бесплатной раздаче некоторого товара.

19. В каких случаях оптимизация потребления при бесплатной ограниченной раздаче товара будет равнозначна оптимизации потребления при выдаче денежной дотации?

20 В каких случввх целесообразна государствен нан поддержка малообеспеченных посредством ограниченной льготной продажи товара; посредством льготной продажи товара при условии не- превьгшения некоторого уровня потребления данного товара?

21 Какие искажающие действия системы поддержки на производство и потребление при этом возникают? Покажите, какова сравнительная эффективность для государства данных форм поддержки.

22 В чем суть страхования’ Каково его воздействие на производство и потребление’

23 Каковы сферы применения общественного и частного страхования’

24. В чем специфика государственного страхования’ Каковы его сравнительные преимущества’

25. Почему частные стртховые компании ведут тщательный отбор клиентов’

26. Как реально могут быть связаны между собой обязательное государственное и добродольное частное страхование одних и тех же клиентов?

27. Что такое моральный риск и как страховые компании могут им управлять’

28. Как частное и общественное страхование могут влиять на распространение и развитие сфер бизнеса, связанных с повышенным риском, в частности связанных с инновациями’

29 Какая государственная финансовая политика может повысить степень обеспеченности развивающейся экономики финансовыми ресурсами?

30. Может ли государство компенсировать в развивающейся экономике недостаточное развитие финансодо-кредитных институтов.

ответственных за обеспечение эффективного управления предпринимательскими рисками9

31. Как можно объяснить наличие в развивающейся экономике сегментов и сфер экономики, испытываюших хронический недостаток финансовых ресурсов?

32. Какая финансовая политика государства в развивающейся экономике может способствовать повышению степени эффективности рынков капитала?

33. Какое значение аля экономики имеет повышение степени эффективности рынков капитала9 В чем это повышение выражается, к каким последствиям ведет9

34. Каковы последствия государственной финансовой политики, нацеленной на решение конкретных экономических и социальных проблем, но не ставяшей задачи повышение эффективности рынков капитала?

35 Как связаны эффективность рынков капитала и наличие различных уровней лохслностн капитала в различных отраслях и сферах экономики9

Задания для самостоятельной работы [27]

ботиым и частично занятым Может ли общественное воспитание и культивирование потребности в общественно полезной деятельности уменьшить искажающие действия общественных расходов? Поясните ваія ответ.

5. Составьте специальный перечень сравнительных преимуществ и недостатков применения различных форм оказания поддержки государством потребителям Попытайтесь установить, в каких конкретных случаях иенесообразна та или иная форма государственной поддержки потребителей на основе стимулирования потребления некоторых видов продуктов.

6 Объясните, как страхование и другие методы управлении рисками алияюг на развитие и распространение отдельных видов бизнеса, связанных с повышенным риском. Попытайтесь ответить, почему, начиная с некоторой величины риска, дополнительное увеличение риска трудно компенсировать простым увеличением доходности операций бизнеса.

7. Объясните, почему наличие привилегированных сфер бизнеса с необычно привлекательным искусственно созданным соотношением риска и доходности негативно влияет на движение капитала, его перелив из одной сферы экономики в другую, на эффективность рынков капитала

<< | >>
Источник: Лаптев Сергей Бениаминович. Основы теории государственных финансов, учеб, пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям "Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», «Мировая экономика» / СВ. Лаптев. — 2-е изд., перераб. и доп. — М,2012. - 240 с. 2012

Еще по теме Общественное страхование и его воздействие на экономику в системе мер управления риском:

  1. 1.3. Методология и факторы превентивного управления в системе обеспечения экономической безопасности предпринимательскихструктур
  2. РАЗДЕЛ VII Экономическое сотрудничество
  3. Глава первая.ВВЕДЕНИЕ. ОСНОВАНИЯ ПОВЫШЕННОЙ ГРАЖДАНСКОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТИ
  4. Приложение H Отчет Комиссии Фитцджеральда, Австралия, Квинсленд, 1989 (дайджест)[545]
  5. § 2. Мошенничество
  6. Анализ и оценка риска финансирования инвестиционных проектов
  7. Математические и логические "перлы" у Жана Тироля
  8. Основные понятия и категории курса «Экономическая теория»
  9. Основы оценки стоимости предприятия [бизнеса)
  10. Общественное страхование и его воздействие на экономику в системе мер управления риском
  11. Огпавление
  12. ТЕОРИЯ ЭКОНОМИЧЕСКИХ РИСКОВ: МОДИФИКАЦИЯ ПРИМЕНИТЕЛЬНО К ПРОБЛЕМАМ ЭКОНОМИКИ ПЕРСОНАЛА
  13. § 2. Функции Центрального банка Российской Федерации на современном этапе развития российского государства: основные проблемы установления и осуществления