3.2 Расчет вероятности разорения
стики величины Xi(wi). Однако эти вычисления очень громоздки (см. курс
N
ближенные формулы, основанные на следующем факте.
N
функция распределения F(x) случайной величины
S = S -ES) (3 14)
справедливо соотношение
x
F(x) « Ф(х) = -^J e~t2/2dt. (3.2.15)
—то
Мы не будем выяснять условий, при которых справедлива эта формула см.
по этому поводу [3]), заметим лишь, что для нормированной с.в. (это означает, что E(S) = 0 и D(S) = 1) формула (3.2.15) означает почти нормальное распределение. Ниже всюду считаем, что (3.2.15) выполнено. Из формул (3.2.14) и (3.2.15)следует, чтоQ = P(w : S < U) и Ф f U—ES_)\ . (3.2.16)
Действительно, так как S(w) < U эквивалентно соотношению
S (w) — E (S) U — E (S) s/ЩЩ < л/ЩЩ '
то
^ ^ л ^ т,( S(w) - E(S) U - E(SЛ ^(и - E(S) P(w : S(w) < U) = P w : , — < —, V У « Ф —
V VDS) ~ VD(S) J \ VD(S)
в силу (3.2.14) и (3.2.15). Величина (3.2.16) означает вероятность Q неразорения компании. Исходя из (3.2.16), можно всегда подсчитать вероятность неразорения компании, если известен капитал компании и задана случайная величина S
Q
U кап и тал а, обеспечивающего эту вероятность неразорения. Для этого, полагая Q = 1 — R7 R Е (0,1) и R мало, определяют сначала Xr как решение уравнения Ф(хр) = 1 — R. Решение Xr уравнения Ф(х^) = 1 — R называется квантилью числа R. Затем, пользуясь (3.2.14), выписывают соотношение
Q = P (w : S (w) < и) « ф ( U—S)j = Ф^).
Из последнего равенства, приравнивая аргументы, получаем, что
и = XR^ D(S) + E (S). (3.2.17)