5. Принципы управления единым портфелем активов и пассивов

Метод сбалансированного управление активами и пассивами является применением портфельного подхода к управлению ликвидностью через согласованное управление активами и пассивами банка.

В современной теории банковского дела управление активами и пассивами (УАП) определяется как скоординированное управление банковским балансом, принимающее во внимание альтернативные сценарии

изменения ставки процента и ликвидности.

Смысл УАП заключается в том, что оно объединяет использовавшиеся в течение нескольких десятилетий отдельные методы управления портфелем (т. е. управление ак­тивами, пассивами и спрэдом) в один скоординированный процесс. Таким образом, ос­новная задача УАП — это скоординированное управление всем балансом банка, а не отдельными его частями.

В сущности, управление активами и пассивами можно рассматриваться как один из компонентов среднесрочного (от 3 до 12 месяцев) планирования. Его предназначение — «двигать» банк в направлении долгосрочных целей, сохраняя в то же время гибкость реагирования на ежемесячные изменения. Помимо планового аспекта, УАП предполага­ет руководство и контроль за изменениями структуры активов, пассивов и капитала.

Всесторонняя политика управления активами и пассивами подразумевает следующее:

- стабилизация или увеличение чистого процентного дохода;

- стабилизация или увеличение рыночной стоимости кредитной организации;

- контроль над затратами, не связанными с выплатой процентов;

- снижение налогов;

- поддержание качества банковских ссуд;

- обеспечение требований по ликвидности;

- приобретение достаточного капитала;

- управление внебалансовой деятельностью.

Концепция УАП появилась в результате дальнейшего развития стратегии управле­ния спрэдом. При этом была разработана стратегия управления пассивами, цель кото­рой заключалась в установлении единого контроля как над источниками средств банка, так и над активами.

Техника управления пассивами непрерывно развивалась, но одновременно прояви­лась тенденция к изменчивости процентных ставок и, в конечном счете, к увеличению рисков. Это породило гораздо более сбалансированный подход к управлению активами и пассивами. Данный подход преобладает в банковской деятельности и сегодня в его рамках выделяются следующие ключевые задачи:

1. Для достижения банком долгосрочных и краткосрочных целей его руководство должно в максимально возможной степени контролировать объем, структуру, прибыль или издержки, как активов, так и пассивов;

2. Контроль над активами и пассивами должен быть скоординирован таким образом, чтобы соблюдалась единая логика управления, а эффект от такой координации проявлялся в максимальной разности между доходами банка по активам и издержками по эмитируемым обязательствам;

3. Издержки и доход характерны для обеих частей баланса - и активной, и пассив­ной. Политика банка должна разрабатываться так, чтобы максимизировать доход и минимизировать стоимость банковских услуг, как по активам, так и по пассивам.

Таким образом, традиционная точка зрения, что весь доход банка возникает от займов и инвестиций, уступила место пониманию того, что на самом деле банк про­дает целый пакет финансовых услуг - кредиты, сбережения, консалтинг и т.

Совместное управление активами и пасси­вами дает банку инструментарий для защиты депозитов и займов от воздействия циклов деловой активности и сезонных колебаний, а также способствует получению средств для формирования портфелей активов. Суть управления активами и пассивами заключается в формировании стратегий и осуществлении мероприятий, которые приведут струк­туру баланса банка в соответствие с его стратегическими программами.

Понимая необходимость преобразований, многие банки перешли к новой стратегии управления балансом, которая базируется на следующих принципах управления:

1. Прежде всего, надо установить цели банка, а лишь затем стремиться к их вопло­щению с использованием стратегий управления активами и пассивами в качестве инст­румента. Главной целью является максимизация стоимости инвестиций акционеров банка, что подразумевает получение максимально возможной рыночной цены акций при приемлемом уровне риска;

2. При управлении активами и пассивами необходимо учитывать, что такие меры, как открытие новых линий обслуживания или изменение цен, могут способствовать как увеличению, так и снижению прибылей банка, а также иметь другие непредсказуемые последствия. Управление структурой баланса должно служить для достижения целей организации, а не быть самоцелью;

3. Одновременное управление активами и пассивами может принести максимальный эффект в увеличении и сохранении маржи банка или спрэда (разности) между доходами и издержками.

Контрольные вопросы и задания

1. Дайте определение активным операциям коммерческого банка?

2. Что собой представляют основные виды активов? Охарактеризуйте их.

3. В чем состоит стратегия управления активами?

4. Что собой представляют методы общего фонда средств и метод конверсии средств? Перечислите их основные достоинства и недостатки.

5. Назовите основные виды пассивных операций банка, дайте краткую характеристику банковским пассивам.

6. Опишите структуру и составные части собственных средств коммерческого банка.

7. Назовите основные направления в развитии методов управления пассивами банка.

8. Раскройте принципы управления единым портфелем активов и пассивов.