9.1.10. Мобильная налоговая база и налоговая конкуренция
Этот процесс отображен на рис. 9.1. Заданное количество капитала (представленное отрезком 0,02) размещается при конкуренции между двумя налоговыми юрисдикциями. Количество А', сосредоточено в юрисдикции 1, а количество К2 в юрисдикции 2, так что
К—К\ + К2. i-ii jurtou'joiiu'jxoTi (9 3)
-с
0[ — отправная точка для измерения капитала в регионе 1, а 02 — в регионе 2. Когда налог на капитал в обеих юрисдикциях не взимается, рыночное размещение капитала между юрисдикциями характеризуется точкой А. В точке Л предельный доход от капитала в обоих регионах одинаков, как и доходность на капитал:
r,=r2. гь vjerorrvem.- (9.4)
Затем правительство региона 1 принимает решение установить налог на уровне t на доход с капитала, приносимый в этом регионе. Налог взимается независимо от местожительства или гражданства собственника капитала. Из- за введения налога капитал перетекает из региона 1 в регион 2; после введения налогов новое размещение капитала в обоих регионах характеризуется точкой В, в которой предельный доход с капитала после уплаты налогов в обоих регио-нах оказывается одинаковым. Итак, после введения налога
(\-t)MPlK =МР?. owwd (9.5)
Следовательно, капитал размещен так, что доходность в результате уплаты налогов равна:
попвн
і" 0-0 = г; (9-6)
В ответ на введение налога капитал в размере ЛЯ перемещается из региона 1 в регион 2.
В регионе 1, где был установлен налог, налоговая база сокращается, а в регионе 2 — увеличивается. iv гшо юішн ймнвії-з пНалог на капитал в регионе 1 снижает частную доходность на капитал в обоих регионах с уровня доходности в выражении (9.4) до уровня доходности в выражении (9.6). Заштрихованная площадь — это избыточное налоговое бремя DEO
Рисунок 9.1 иллюстрирует общий принцип, заключающийся в том, что в результате введения налога на мобильный фактор в регионе сокращается налоговая база, потому что мобильный фактор выходит из-под контроля налоговой юрисдикции. Эффективный уровень расходов на общественное благо определяется влиянием на местную налоговую базу налогов, используемых для финансирования локальных общественных благ. В гл. 2 мы убедились, что избыточное налоговое бремя сокращает эффективные государственные расходы на коллективное благо до уровня, который ниже, чем эффективные добровольные частные расходы. Мы приходим ктому же выводу о сокращении эффективных государственных расходов, когда налоговая база, используемая для финансирования общественного блага, мобильна. Дополнительные издержки финансирования общественного блага, возникающие из-за обложения налогом мобильного ка-питала, — следствие «бегства» капитала из налоговой базы юрисдикции.
¦іі7
l.O
Рис. 9.1. Мобильная налоговая база
На рис. 9.1, правительство региона 1 взимает налог, доход от которого определяется как
Л=/г,Х (9.7)
Если капитал Ки который остается в регионе, чувствительно реагирует на введение налогов, доходы от налогообложения сокращаются. Сокращение этих доходов может быть достаточно резким, если из региона уходит много капиталов.
На рис. 9.2 показан уровень доходности капитала г' на конкурентном мировом рынке капитала. Инвестор может всегда достичь уровня доходности г-, который не затрагивают налоги. Нарис. 9.2 введение налога правительством врегионе 1 приводиткбегству капиталаЛ-бизрегиона. Дальнейший ростнало- гов ведет к вывозу капитала в больших масштабах, а достаточно высокий уровень налогообложения может привести к исчезновению внутренней налоговой базы мобильного капитала.
Мобильная налоговая база ограничивает государственные расходы на общественные блага, социальные трансферты, а также на обеспечение социального страхования.
Возможности по налогообложению у государства резко сужаются. Часто они сводятся к налогоообложению немобильных факторов, потому что мобильные факторы отреагируют на введение налога простым перемещением за пределы досягаемости нового налога. ^лод -: 1
Ч • . 1 y'uii :
'«KdflNdv
Количество капитала
О В А в Данной юрисдикции
г.:: гч).
Принцип проживания и принцип размещения cqn угвд <>¦¦ ресурсов при налогообложении
Обязанность платить налоги может обусловливаться местом проживания налогоплательщика или местом получения соответствующих доходов. Согласно ресурсному принципу налогообложения собственник капитала платит налог правительству в той местности, где получает доход с капитала. Решения о том, где размещать капитал, принимаются при сравнении доходов, остающихся после уплаты налогов, в разных местностях. Принятие решений об инвестировании тоже чувствительно к налогам, взимаемым в разных юрис- дикциях. Это случай, который мы рассматривали выше.
Согласно принципу проживания при налогообложении получатель прибыли с капитала платит налоги «своему» правительству независимо от того, где размещен капитал. Владельцы капитала в любом уголке мира тем самым стремятся к получению наивысших прибылей, остающихся после уплаты иностранных налогов. Если налоги везде взимаются на основе принципа проживания, то они определяются в соответствии с тем, где живет налогоплательщик, а не в соответствии с тем, где капитал инвестируется и где приносит прибыль. Нельзя избежать уплаты налога на капитал, устанавливаемого правительством в месте проживания инвестора, перемещая капитал за границу. Чтобы избежать налога, инвестору пришлось бы самому переехать в другую налоговую юрисдикцию.