<<
>>

ДЕПОЗИТАРНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

В соответствии с Законом о рынке ценных бумаг депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) их учету и переходу прав на ценные бумаги.

Объектом депозитарной деятельности могут являться эмиссион­ные ценные бумаги резидентов Российской Федерации любых форм выпуска: бездокументарные, документарные с обязательным центра­лизованным хранением, документарные без обязательного централи­зованного хранения. Объектами депозитарной деятельности могут являться также неэмиссионные ценные бумаги, выпущенные с соблю­дением установленной законодательством формы и порядка.

Хранение сертификатов ценных бумаг, не сопровождающееся уче­том и удостоверением прав клиентов на ценные бумаги, не является депозитарной деятельностью и осуществляется в соответствии с нор­мами гражданского законодательства РФ о хранении.

Депозитарная деятельность включает в себя обязательное предо­ставление клиентам услуг по учету и удостоверению прав на ценные бумаги, учету и удостоверению передачи ценных бумаг, включая слу­чаи обременения ценных бумаг обязательствами, а также обязатель­ное предоставление депоненту в порядке, установленном депозитар­ным договором, услуг, содействующих реализации владельцами ценных бумаг их прав по ценным бумагам, включая право на участие в управлении акционерными обществами, на получение дивидендов, доходов и иных платежей по ценным бумагам. Кроме того, депозита­рий вправе на основании договора с клиентом оказывать ему также сопутствующие услуги, повышающие качество депозитарного обслу­живания, включая ведение денежных счетов (в том числе валютных и мультивалютных) клиентов (депонентов), связанных с проведени­ем операций с ценными бумагами и получением доходов по ценным бумагам, проверку сертификатов ценных бумаг на подлинность и пла- тежность, инкассацию и перевозку сертификатов ценных бумаг, изъ­ятие из обращения, погашение и уничтожение сертификатов ценных бумаг, отделение и погашение купонов, по поручению владельца пред­ставление его интересов на общих собраниях акционеров, предостав­ление клиентам сведений о ценных бумагах, объявленных недействи­тельными и (или) похищенными, находящимися в розыске или по иным причинам включенных в стоп-листы эмитентами, правоохрани­тельными органами или органами государственного регулирования рынка ценных бумаг, отслеживание корпоративных действий эмитен­та, информирование клиента (депонента) об этих действиях и возмож­ных для него негативных последствиях (при наличии соответствующих

положений в договоре — выполнение действий, позволяющих мини­мизировать ущерб клиенту (депоненту) в связи с выполнением эми­тентом корпоративных действий), предоставление клиентам (депонен­там) имеющихся у депозитария сведений об эмитентах, в том числе о его состоянии, о состоянии рынка ценных бумаг, содействие в опти­мизации налогообложения доходов по ценным бумагам, организация инвестиционного и налогового консультирования, предоставление клиентам (депонентам) сведений о российской и международной сис­темах регистрации прав собственности на ценные бумаги и консульта­ций по правилам работы этих систем.

Депонентом депозитария может являться юридическое или фи­зическое лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве соб­ственности или ином вещном праве (владелец ценных бумаг), а также другой депозитарий, в том числе выступающий в качестве номиналь­ного держателя ценных бумаг своих клиентов. Депонентами депози­тария могут являться также залогодержатели ценных бумаг и довери­тельные управляющие ценными бумагами.

Если иное не предусмотрено законодательством РФ, депонент может передать полномочия по распоряжению ценными бумагами и осуществлению прав по ценным бумагам, которые хранятся и (или) права на которые учитываются в депозитарии, другому лицу — попе­чителю счета. В качестве попечителей счетов депонентов, открытых у депозитария, могут выступать лица, имеющие лицензию професси­онального участника рынка ценных бумаг. Между попечителем счета и депозитарием должен быть заключен договор, устанавливающий их взаимные права и обязанности, в том числе обязанности по заключе­нию депозитарных договоров с депонентами и сверке данных по цен­ным бумагам депонента. При наличии попечителя счета депонент не имеет права самостоятельно передавать депозитарию поручения в от­ношении ценных бумаг, которые хранятся и (или) права на которые учитываются в депозитарии, за исключением случаев, предусмотрен­ных депозитарным договором. У счета депо не может быть более одно­го попечителя. Каждое поручение, переданное попечителем счета в де­позитарий, должно основываться на поручении депонента. Попечитель счета обязан передавать депоненту отчеты депозитария об операциях, совершенных по счетам депо депонента, и выдаваемые депозитарием документы, удостоверяющие права депонента на ценные бумаги. По­печитель счета обязан хранить первичные поручения депонента, по­служившие основой для подготовки поручений, переданных попечи­телем в депозитарий. Попечитель счета обязан вести учет операций, совершенных по счетам депо депонента, попечителем которых он яв­

ляется. Попечитель счета не удостоверяет прав на ценные бумаги, од­нако записи, осуществляемые попечителем счета, могут быть исполь­зованы в качестве доказательств прав на ценные бумаги.

Депозитарий не отвечает перед депонентом за убытки, причиненные в результате действий попечителя счета, если иное не установлено в договоре меж­ду депозитарием и депонентом. Попечитель счета не отвечает перед депонентом за убытки, если докажет, что убытки причинены в резуль­тате действий депозитария, которые попечитель счета не мог ни пред­видеть, ни предотвратить.

Передача ценной бумаги на хранение в депозитарий изменяет спо­соб удостоверения прав на нее. Так, если ценная бумага была выпуще­на в документарной форме, а затем передана в депозитарий для хране­ния и удостоверения прав, удостоверение прав с помощью сертификата заменяется на удостоверение прав с помощью записи на счете депо, открытом в депозитарии. Перевод ценных бумаг из системы ведения реестра в депозитарий, выступающий в качестве номинального дер­жателя ценных бумаг, также влечет за собой изменение способа удо­стоверения прав на ценные бумаги: удостоверение прав с помощью за­писи на лицевом счете в системе ведения реестра (сертификата в случае его наличия) заменяется на удостоверение прав с помощью записи на счете депо, открытом в депозитарии. Права на именные ценные бума­ги, переданные в депозитарий, не удостоверяются записями в реестре владельцев именных ценных бумаг. При хранении ценных бумаг и (или) учете прав на ценные бумаги в депозитарии в каждый момент времени может существовать только одна запись, совершенная депо­зитарием и удостоверяющая права на эту ценную бумагу.

Депозитарная деятельность включает в себя также обязательное предоставление клиенту (депоненту) в порядке, установленном депо­зитарным договором, услуг, содействующих реализации владельцами ценных бумаг их прав по ценным бумагам, включая право на участие в управлении акционерными обществами, на получение дивидендов, доходов и иных платежей по ценным бумагам.

Отношения между депозитарием и депонентом в процессе депо­зитарной деятельности регулируются депозитарным договором (до­говором о счете депо). Депозитарный договор должен быть заключен в письменной форме.

Его содержание определяется Положением о де­позитарной деятельности в Российской Федерации, утвержденным постановлением ФКЦБ России от 16 октября 1997 г. № 36. В нем пре­дусматривается :

• однозначное определение предмета договора;

• срок действия договора;

• размер и порядок оплаты услуг депозитария, предусмотренных договором;

• форма отчетности депозитария;

• периодичность отчетности депозитария.

Заключение депозитарного договора не влечет за собой переход к депозитарию права собственности на ценные бумаги депонента.

В депозитарном договоре должны быть прямо предусмотрены сле­дующие права депозитария:

• на поступление на счет депозитария доходов по ценным бума­гам, хранящимся с целью перечисления на счета депонентов;

• регистрироваться в системе ведения реестра в качестве номи­нального держателя;

• осуществлять по поручению депонента действия по распоря­жению или управлению ценными бумагами.

Депозитарий не имеет права:

• распоряжаться ценными бумагами депонента, управлять ими или осуществлять от имени депонента любые действия с ценными бу­магами, кроме как по поручению депонента в случаях, предусмотрен­ных депозитарным договором;

• требовать при заключении депозитарного договора отказа де­понента хотя бы от одного из прав, закрепленных ценными бумагами.

Депозитарий несет гражданско-правовую ответственность за со­хранность депонированных у него сертификатов ценных бумаг. На цен­ные бумаги депонентов не может быть обращено взыскание по обяза­тельствам депозитария.

В соответствии со ст. 6 Закона о рынке ценных бумаг в обязанно­сти депозитария входят:

• ведение счета депо депонента;

• регистрация фактов обременения ценных бумаг депонента обя­зательствами;

• передача депоненту всей информации о ценных бумагах, полу­ченной от эмитента или держателя реестра.

При осуществлении этих обязанностей депозитарий выполняет депозитарные операции — совокупность действий депозитария с учет­ными регистрами, а также с хранящимися в депозитарии сертифика­тами ценных бумаг и другими материалами депозитарного учета.

Раз­личаются три основных класса депозитарных операций:

1) инвентарные — депозитарные операции, изменяющие остатки ценных бумаг на лицевых счетах в депозитарии;

2) административные — депозитарные операции, приводящие к изменениям анкет счетов депо, а также содержимого других учет­

ных регистров депозитария, за исключением остатков ценных бумаг на лицевых счетах;

3) информационные — депозитарные операции, связанные с состав­лением отчетов и справок о состоянии счетов депо, лицевых счетов и иных учетных регистров депозитария или о выполнении депозитар­ных операций.

При этом если операция включает в себя в качестве составляю­щих элементов операции различных типов — инвентарные, админист­ративные, информационные, то ее называют комплексной операцией. Если депозитарная операция изменяет состояние всех или значитель­ной части учетных регистров депозитария, связанных с определенным выпуском ценных бумаг, то ее называют глобальной операцией.

Основанием для исполнения любой депозитарной операции яв­ляется поручение — документ, подписанный инициатором операции и переданный в депозитарий. В зависимости от инициатора операции можно выделить следующие виды поручений:

клиентские — инициатором является клиент (депонент), уполно­моченное им лицо, попечитель счета;

служебные — инициатором являются должностные лица депози­тария;

официальные — инициатором являются уполномоченные государ­ственные органы;

глобальные — инициатором, как правило, является эмитент или регистратор по поручению эмитента.

Поручение на исполнение операций должно быть документом в бумажной форме. Прием в качестве поручений документов в элект­ронной форме допускается в случае и в порядке, предусмотренных за­конодательством РФ или соглашением сторон. Информация обо всех поручениях, принятых депозитарием, должна быть занесена в журнал поручений. Информация обо всех исполненных и исполняемых депо­зитарием операциях должна отражаться в журнале учета операций де­позитария. Завершением депозитарной операции является передача отчета о выполнении операции всем лицам, указанным в регламенте исполнения данной операции в качестве получателей отчета.

Обязатель­ной является передача отчета инициатору операции. Переданный по­лучателю отчет о совершении депозитарной операции — официальный документ депозитария. Отчет об исполнении депозитарием операции по счету депо является основанием для совершения проводок в учет­ных системах получателя отчета.

Информация обо всех отчетах, переданных депозитарием получа­телю, должна быть занесена в журнал выдачи отчетов.

По своим функциональным особенностям депозитарии подразде­ляются на расчетные и кастодиальные.

Расчетный депозитарий — это депозитарий, осуществляющийрас- четы по ценным бумагам по результатам клиринга и проведение всех операций по счетам депо участников рынка ценных бумаг, при испол­нении сделок, совершенных через организаторов торговли на рынке ценных бумаг.

Функции расчетного депозитария не вправе выполнять професси­ональный участник рынка ценных бумаг, совмещающий депозитарную деятельность:

• с брокерской деятельностью на рынке ценных бумаг;

• дилерской деятельностью на рынке ценных бумаг;

• деятельностью по управлению ценными бумагами на рынке ценных бумаг.

Кастодиальный депозитарий — это депозитарий, не осуществля­ющий расчеты по ценным бумагам по результатам клиринга и прове­дение всех операций по счетам депо участников рынка ценных бумаг, при исполнении сделок, совершенных через организаторов торговли на рынке ценных бумаг. Клиентами такого депозитария являются ин­весторы.

Среди кастодиальных депозитариев выделяют специализирован­ные и неспециализированные депозитарии.

Специализированный кастодиальный депозитарий — это юриди­ческое лицо в форме хозяйственного общества, имеющее лицензии на осуществление депозитарной деятельности и деятельности специали­зированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвести­ционных фондов и негосударственных пенсионных фондов.

К функциям специализированного депозитария акционерных ин­вестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосудар­ственных пенсионных фондов относятся:

• учет и хранение имущества;

• хранение и учет прав на ценные бумаги;

• контроль за соблюдением требований нормативных правовых актов.

2.5.

<< | >>
Источник: О.В. Ломтатидзе, М.И. Львова, А.В. Болотин и др. Базовый курс по рынку ценных бумаг : учебное пособие / О.В. Ломтатидзе, М.И. Львова, А.В. Болотин и др. - М.: 2010. - 448 с.. 2010

Еще по теме ДЕПОЗИТАРНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ:

  1. Депозитарная деятельность
  2. Депозитарный договор
  3. 33. ФОРМЫ И МЕТОДЫ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
  4. Статья 169. Воспрепятствование законной предпринимательской или иной деятельности
  5. § 1. Понятие преступлений в сфере экономической деятельности
  6. § 6. Преступления в сфере обращения денег, ценных бумаг и иных платежных документов
  7. Ценные бумаги как предмет инсайдерской деятельности
  8. Основы регулирования рынка ценных бумаг и его субъекты
  9. Депозитарная деятельность
  10. 6.5. Общая характеристика депозитарных расписок
  11. Характеристика отечественных корпораций, осуществляющих зарубежную предпринимательскую деятельность
  12. Содержание
  13. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПО УПРАВЛЕНИЮ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ
  14. ДЕПОЗИТАРНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
  15. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПО ВЕДЕНИЮ РЕЕСТРА
  16. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПО ОРГАНИЗАЦИИ ТОРГОВЛИ
  17. ДЕПОЗИТАРНЫЕ РАСПИСКИ
  18. РОССИЙСКИЕ ДЕПОЗИТАРНЫЕ РАСПИСКИ
  19. ГЛОССАРИЙ