Финансовый менеджмент как система управления. Место и роль финансового менеджмента в общей системе управления предприятием

Финансовый менеджмент - умение управлять финансами.

Управление финансами является важнейшей сферой деятельности любого хозяйственного субъекта. Изменение технологий производства, выход на новые рынки, расширение или свертывание объемов выпуска продукции основывает­ся на глубоких финансовых расчетах, на стратегии привлечения, распределе­ния, перераспределения и инвестирования финансовых ресурсов.

Финансовый менеджмент как деятельность проходит в двух сферах: внутрихозяйственной - где управление финансовыми ресурсами и капи­талом осуществляется на основании решений руководителей и специалистов внутри предприятия;

внешней - где управление финансовыми ресурсами и капиталом осущест­вляется в процессе установления финансовых отношений между предприятием и другими хозяйствующими субъектами, либо государством; где денежные по­токи функционируют между предприятиями и другими хозяйствующими субъ­ектами, а также финансовыми органами государства, кредитными учреждения­ми и другими организациями.

Сегодня финансы хозяйствующего субъекта - это индикатор конкуренто­способности, показатель его жизнеспособности в рыночной экономике. В ры­ночных отношениях участвуют различные экономические субъекты. К ним от­носятся отдельные физические (предприниматели, инвесторы, вкладчики, фер­меры, продавцы, покупатели) и юридические (хозяйствующие субъекты) лица.

Управление - это целенаправленная деятельность субъекта управления, направленная на достижение определенного состояния управляемого объекта. Исходя из системы целей и задач финансовый менеджмент имеет объект - комплекс финансовых задач и его эффективность - и субъект - организацион­ную модель финансовой инфраструктуры, финансового менеджера и его роли в предпринимательской деятельности. Взаимодействие субъекта и объекта пред­ставлено на рис. 1. Система финансового менеджмента состоит из субъекта и объекта управления.

Рис. 1. Структура финансового менеджмента

Управляющая система (субъект):

S организационная структура управления;

^ кадры финансовых подразделений;

S финансовые инструменты;

^ информация финансового характера;

S финансовые методы;

•S технические средства управления финансами.

Управляемая система (объект):

•S источники финансовых ресурсов;

^ финансовые ресурсы;

S финансовые отношения;

^ цена капитала.

В широком смысле объектом управления в финансовом менеджменте сле­дует признать финансовое состояние предприятия (ФСП), так как цель дея­тельности предприятия - оптимизация не какого-то одного элемента финансов, а комплексная оптимизация состояния предприятия с точки зрения финансово­го результата. Первичным объектом управления в финансовом менеджменте являются финансовые потоки предприятия (ФПП), являющиеся документально оформленными потоками средствами платежей.

Место финансовых потоков предприятия - финансовые рынки (рис. 2). Рынок - это сфера проявления экономических отношений между произво­дителями и потребителями товаров. Каждый производитель и потребитель то­вара имеет свои экономические интересы, которые могут и не совпадать. Если они совпадают, то происходит акт купли - продажи товара.

Рис. 2. Упрощенная структура финансового рынка

Рыночная экономика определила для финансов новое место в системе хо­зяйствования. При этом любая хозяйственная операция на рынке должна доку­ментально оформляться первичными учетными документами, фиксирующими факт ее совершения. Средство платежа - это средство реализации обязатель­ства хозяйствующего субъекта в денежном выражении, возникшее в процессе заключения сделки, а также при уплате налоговых сборов и отчислений во вне­бюджетные фонды.

Система финансовых взаимоотношений субъектов хозяйствования (пред­приятия) осуществляется в процессе формирования и использования денежных источников средств предприятий (капитала, доходов, резервов и т. п.), что со­ответственно создает широкий спектр денежных отношений, выражающих эко­номическое содержание сферы управления финансами предприятий и, соответ­ственно, финансовых отношений.

Финансовые (денежные) отношения (обязательства) у предприятия мо­гут быть:

S с государственными органами (по уплате налогов, сборов, пошлин и других обязательных платежей в соответствии с законодательными актами РФ);

•S хозяйствующими субъектами (по оплате продукции, товаров, работ (ус­луг), сырья (других материальных ценностей), при вложении капитала, при по­лучении (возврате) кредитов и т. п.);

S трудовым коллективом (по оплате труда, при распределении прибыли и т. п.);

S учредителями (при распределении прибыли) и т. п.

Общая структура внешних финансовых отношений представлена на рис.

Рис. 3. Финансовые отношения субъектов хозяйствования

Оптимальное взаимодействие финансовых отношений достигается путем использования:

У финансовых категорий (выручки, прибыли, амортизации, оборотных средств, безналичных расчетов, кредитов и др.);

У нормативов (налогов, рентабельности, амортизации, средств, направ­ляемых на потребление, и т. п.);

У финансовых рычагов (различных стимулов, льгот, санкций и других).

Средствами реализации финансового обязательства могут быть: де­нежные средства; фондовые ценности; прочие ликвидные активы (готовая про­дукция, сырье, материалы, основные средства и т. п.).

Следовательно, система финансового менеджмента:

- это система с обратной связью;

- это открытая система, поскольку ее внутренняя среда находится в сис­темном взаимодействии с внешней средой;

- это сложная система, подразумевающая наличие множественности целей (системы целей).

1.1.2.