Підрозділ 3.2. Управління дебіторською заборгованістю

Дебіторська заборгованість - це сума коштів, приналежних підприємству, що знаходяться в даний момент в інших суб'єктів господарської діяльності.

Ефективне управління поточною дебіторською заборгованістю пов’язано насамперед з оптимізацією розміру і забезпеченням інкасації заборгованості покупців за товари, роботи, послуги і по розрахунках.

Формування алгоритмів такого управління поточною дебіторською заборгованістю, яке визначається як кредитна політика підприємства по відношенню до покупців продукції, здійснюється за схемою, зображеною на рис. 3.2.

Рис. 3.2 - Принципова схема управління дебіторською заборгованістю підприємства

При прийнятті рішень відносно оптимального інвестування оборотного капіталу в дебіторську заборгованість необхідно розраховувати чисту теперішню вартість інвестиції в дебіторську заборгованість або теперішню вартість майбутнього грошового потоку від покупців за відрахуванням початкової інвестиції.

Процес управління дебіторською заборгованістю на підприємстві починається з аналізу дебіторської заборгованості в попередньому періоді і здійснюється за допомогою системи коефіцієнтів:

- коефіцієнт відволікання (Квідв):

, (38)

де ДЗ - дебіторська заборгованість, тис. грн.;

- середнє значення оборотних активів, тис. грн.;

- коефіцієнт середньої тривалості інкасації дебіторської заборгованості (ТІДЗ):

(39)

де - середня дебіторська заборгованість, тис. грн.;

Оо - одноденний оборот реалізованої продукції, тис. грн.;

- кількість оборотів дебіторської заборгованості (КОДЗ):

(40)

де Ор - обсяг реалізації, тис. грн.