Аналитические аспекты безубыточности в условиях кризисных процессов в экономике

Являясь базовым инструментом управленческого учета, анализ взаимосвязи «затраты - объем - прибыль» (CVP-анализ Cost - Volume - Profit, анализ безубы­точности, операционный анализ) сфокусирован на изучении изменений перемен­ных и постоянных затрат, цен реализации, количества и ассортимента продукции на бюджетируемую прибыль.

Модель безубыточности способствует изучению следующих аспектов дея­тельности экономического субъекта:

- влияние объема продаж, цен, структуры переменных и постоянных затрат на прибыль;

- идентификация объема выпуска продукции для достижения безубыточно­сти;

- определение оптимального объема и структуры продуктового портфеля;

- влияние изменений структуры продуктового портфеля на прибыль и мини­мальный безубыточный объем;

- выявление «запаса прочности» экономического субъекта;

- определение необходимого объема выпуска продукции для достижения бюджетируемого объема прибыли;

- расчет величины прибыли при заданном уровне продаж и структуре про­дуктового портфеля; расчет минимального уровня цен на продукцию экономиче­ского субъекта при бюджетируемом объеме выпуска для достижения прибыли;

- выбор оптимального варианта управленческого решения, относительно са­мостоятельного производства продукции в противовес закупке на стороне;

- определение нижней границы цены на продукцию.

Отметим, что концепция безубыточности имеет некоторые «узкие места», ограничивающие ее широкое применение на практике, в частности:

- экономические субъекты редко используют монопродуктовый портфель вы­пуска продукции, к тому же его структура постоянно меняется, что существенно осложняет расчет безубыточного объема производства;

- наличие единовременных издержек и непроизводительных расходов делает невозможным допущение о неизменности уровня постоянных и переменных из­держек в среднесрочной и долгосрочной перспективе, что ограничивает инстру­ментарий CVP-анализа в системе стратегического управленческого учета;

- концепция безубыточности не учитывает жизненный цикл продукции, фо­кусируя внимание лишь на показателе объема реализации, в то время как эффек­тивность продажи изделий, являющаяся более важным индикатором на отдель­ных стадиях жизненного цикла продукции, не принимается во внимание;

- вариативность динамики цен и затрат противоречит линейной зависимости выручки и общих затрат от изменения объемов производства на которой базиру­ется концепция безубыточности. Стадия жизненного цикла товара, инфляционные процессы в экономике, применение разнообразных маркетинговых стратегий и другие факторы, влияющие на поведение цен и затрат, ограничивают потенциал классического CVP-анализа;

- классический анализ безубыточности рассматривается как инструмент стра­тегического и оперативного планирования, однако отраслевая специфика дея­тельности отдельных экономических субъектов не позволяет осуществить долго­срочное прогнозирование рыночно-конъюнктурных и производственно­технологических изменений.

Оттолкнувшись от тезиса о том, что CVP-анализ является одним из ключе­вых инструментов управленческого учета, необходимо разработать перечень ме­тодических рекомендаций по его применению в условиях инфляционной эконо­мики.

На практике CVP-анализ начинается с допущений о том, что величина за­трат и объем производства в первом приближении изменяются линейно, произво­дительность в рамках заданного интервала изменения объемов производства пер­манентна, цены также не изменяются, а запасы готовой продукции не велики.

Методика анализа безубыточности в контексте воздействия инфляционного фактора может дать неточные результаты, поскольку данные для проведения ана­литических действий носят ретроспективный характер, а последующие расчеты, наоборот, ориентированы в будущее и носят прогнозный, вероятностный харак­тер. В этой связи перед аналитиком стоит задача приведения ретроспективных данных в соответствие с текущим уровнем цен, а перспективных данных с учетом прогнозируемого уровня инфляции. Таким образом, исходные данные подверга­ются некоторой корректировке (табл. 4.1)

Таблица 4.1

Трансформация исходных данных для проведения CVP-анализа в условиях воздействия инфляции

Продолжение табл. 4.1

Одним из ключевых аспектов, на наш взгляд, является заблаговременная идентификация временного интервала, по состоянию на который аналитик плани­рует получение данных относительно точки безубыточности продукции. Это важ­но в силу того, что в самой модели CVP-анализа заложены объективные факторы,

изменение которых в течение отчетного периода, может повлиять на результаты предварительно проведенного CVP-анализа.

1. ) Показатель загрузки производственных мощностей. В зависимости от специфики производственного процесса, данный показатель может изменяться под воздействием фактора сезонности либо в силу технологических и иных спе­цифических условий. Поэтому при CVP-анализе необходимо знать процент за­грузки производственных мощностей на конкретный период времени.

2. ) Отраслевой фактор можно также отнести к объективному, поскольку, например, сельскохозяйственные организации, по некоторым видам готовой про­дукции, получают выручку неравномерно в течение года, причем примерный временной интервал ее получения известен заблаговременно. Исходя из этого, точку безубыточности необходимо рассчитывать по отношению к данному (кон­кретному) периоду времени. По другим видам продукции производство может быть не привязано к конкретному периоду времени, и в этом случае ограничи­вающим фактором в модели может являться лишь объем спроса и величина за­грузки производственных мощностей, которые также могут быть спрогнозирова­ны заблаговременно, с учетом данных о временном интервале, относительно ко­торого производятся расчеты.

3. ) Безусловно, одним из основных факторов, воздействующим на парамет­ры модели безубыточности, является фактор инфляции. При этом инфляция за­трагивает как ретроспективные, так и прогнозные данные о ценах. Используя данные Министерства экономического развития (прогноз инфляции по опреде­ленному виду экономической деятельности) в будущем году, можно вычислить величину инфляции на соответствующий месяц. Например, прогноз инфляции на 2016 год составляет 6,4%, рассчитав величину прогнозируемой инфляции за 1 ме­сяц и умножив ее на количество месяцев с начала года, до месяца по отношению к которому производятся расчеты (7 - если расчеты производятся для июля), мы получим искомое значение ((1,064 - 1) / 12 * 7) = 0,037).

4. ) К изменяемым объективным факторам также относится и структура про­даж. Конечно, на нее воздействует множество аспектов, в том числе и не прогно­

зируемых, однако если имеется возможность заблаговременно предвидеть струк­туру продаж, то релевантность данных, полученных в ходе анализа безубыточно­сти существенно повысится. При проведении CVP-анализа в условиях производ­ства нескольких видов продукции целесообразно зафиксировать в модели спрог­нозированные пропорции продаваемой продукции в определенном временном от­резке. В таком случае точка безубыточности будет выражаться в условных едини­цах продуктового портфеля, структура которого зафиксирована до начала отчет­ного периода.

Таким образом, зная, что модель формируется по отношению к прогнози­руемым параметрам, например, 3 квартала, аналитик получает возможность спрогнозировать конкретную конъюнктуру рынка в данном временном периоде (инфляция, сезонная скидка/наценка, процент загрузки производственных мощно­стей).

Рассмотрим порядок CVP-анализа, при условии, что на основании данных предыдущего отчетного года формируется информация для расчета точки без­убыточности на предстоящий год с целью утверждения производственной про­граммы выпуска продукции. Представим, что аналитику необходимо рассчитать точку безубыточности производства озимых зерновых культур. Расчет произво­дится в январе 2016 года, когда некоторые затраты уже понесены, а предыдущий цикл производства, данные которого также будут использоваться в расчетах, ох­ватывает период времени с сентября 2014 года по июнь 2015 года. В условиях инфляционной экономики использование данных для проведения CVP-анализа без соответствующей корректировки невозможно.

Поскольку сельское хозяйство отличается сезонным характером производ­ства, многие затраты возникают в одни и те же периоды времени и практически в равной величине (на 1 га посевной площади), нами предлагается корректировать информацию для расчета точки безубыточности в три этапа (рис. 4.1).

На первом этапе корректируются затраты понесенные от момента проведе­ния посевных и иных работ, связанных с выращиванием культуры, по отношению к которой производится расчет точки безубыточности, произведенных в преды­

дущем календарном году до текущей даты (то есть в нашем примере с сентября 2015 года по январь 2016 года).

Корректировке подлежат те затраты, которые уже фактически понесены и на которые инфляционный фактор уже оказал влияние. При этом применяется ко­эффициент корректировки, рассчитанный на основании индекса изменения цен на соответствующий вид затрат за то количество месяцев, которое предшествовало текущей дате с момента проведения сельскохозяйственных работ (например, по­севных работ) (с сентября 2015 года по январь 2016 года). Данный коэффициент рассчитывается как арифметическая сумма индексов каждого месяца по отноше­нию к предыдущему.

Отметим при этом, что дата приобретения активов или осуществления затрат неодинаковая: некоторые затраты начислялись равномерно в течение всего периода, другие же могли быть понесены единовременно, поэтому коэффициенты корректи­ровки будут различаться. Для их расчета нами использовался показатель накоплен­ногоиндекса потребительских цен (ИПЦ), накопленного индекса цен на отдельные виды промышленных товаров и услуг, приобретенных сельскохозяйственными ор­ганизациями (ИЦСХ), а также накопленного индекса изменения частных цен по од­нородной группе основных средств (ИЧЦ) для соответствующего вида актива (за­трат). Так, например, если расходы были произведены в сентябре 2015 года, то на­копленный индекс инфляции составит 2,77%, а коэффициент корректировки - 1, 0277 (приложение 39).

Таким образом, величина затрат скорректированная в текущую стоимость оказалась на 1251,12 тыс. руб. выше первоначальной стоимости, составив 41138,14 тыс. руб. (табл. 4.2).

Таблица 4.2

Ведомость корректировки переменных затрат,

фактически понесенных в текущем производственном цикле, тыс. руб.

На втором этапе корректировке подвергаются данные о понесенных затра­тах в базисном периоде, то есть суммы фактически затраченных средств в преды­дущем отчетном году на выращивание определенной продукции. При этом необ­ходимо скорректировать величину калькуляционных статей базисного периода на

фактические произведенные и уже скорректированные на инфляцию затраты те­кущего производственного цикла.

Временной интервал данной группы определяется величиной жизненного цикла животных или растений, в отношении которых рассчитывается точка без­убыточности. Затраты, понесенные в базисном периоде, корректируются на вели­чину среднегодового индекса цен в соответствующем году (рассчитывается как корень квадратный из значения инфляции в соответствующем периоде).

Отметим, что в базисном производственном цикле индекс производствен­ных цен составил 12,05%, тогда как индекс цен на отдельные виды промышлен­ных товаров и услуг, приобретенных сельскохозяйственными организациями - 14,2%, таким образом, коэффициент корректировки составит соответственно 1,0585 и 1,0686 (корень квадратный от величины соответствующего индекса).

В результате нами было получено значение скорректированных в текущую стоимость затрат в размере 65473,66 тыс. руб., что на 3861,78 тыс. руб. больше первоначальной стоимости (табл. 4.3).

Таблица 4.3

Ведомость корректировки переменных затрат, базисного производственного

цикла, тыс. руб.

На следующем этапе производится переоценка остатков материальных за­пасов, вследствие чего корректируется величина переменных затрат, используе­мая в последующем для расчета точки безубыточности (табл. 4.4).

Таблица 4.4

Ведомость корректировки величины остатка материально-производственных за­пасов, тыс. руб.

Исходя из среднего периода пребывания запасов на складе, составившего в нашем примере 28 дней, остаток запасов в балансе показывает месяц, в котором они были приобретены (декабрь - в рассматриваемом примере), исходя из этого, коэффициент корректировки будет соответствовать индексу потребительских цен в декабре.

В конечном итоге, при расчете совокупной величины переменных затрат, скорректированная стоимость остатка материально-производственных запасов будет вычтена из затрат, подвергнутых корректировке на предыдущих этапах.

Далее производится перспективная оценка переменных затрат. Сущность данного этапа состоит в том, чтобы учесть прогнозное изменение цены. В отно­шении затрат данного временного интервала применяется коэффициент коррек­тировки, характеризующий прогнозное значение индекса изменения цен на соот­ветствующий вид актива в интервале времени от текущей даты до даты получения готовой продукции. Для этого предлагается использовать официальный прогноз инфляции на соответствующий период. Кроме того, на данном этапе может быть также применен коэффициент рыночно-конъюнктурной корректировки, отра­

жающий экспертное мнение аналитика относительно последующего изменения цены.

В результате применения вышеописанных аналитических действий в систе­ме управленческого учета генерируются более релевантные данные о величине переменных затрат для последующего анализа безубыточности производства про­дукции (табл. 4.5).

Таблица 4.5

Итоговая ведомость скорректированных переменных затрат, тыс. руб.

Далее, в соответствии с разработанными этапами, производится корректи­ровка постоянных затрат. Стоит отметить, что условно-постоянные затраты легче спрогнозировать, они во многих случаях возникают единовременно, либо с опре­деленной периодичностью.

В этой связи постоянные затраты предлагается корректировать в денежные единицы постоянной покупательной способности. При этом коэффициент коррек­тировки в денежные единицы постоянной покупательной способности рассчиты­вается как отношение уровня цен на конец периода к уровню цен на момент при­нятия объекта к учету. В качестве показателя, характеризующего уровень цен, бу­дем использовать индекс потребительских цен.

Суть данной методики состоит в том, что монетарные активы должны отра­жаться в ценах, действующих на конец периода, для этого умножаются ежемесячные индексы потребительских цен с конца отчетного периода до момента принятия объек­та к учету. Для определения коэффициентов корректировки объектов бухгалтерского учета в денежные единицы постоянной покупательной способности необходимо оп­ределить среднемесячные индексы потребительских цен в течение периода времени, в котором были понесены те или иные затраты (определяется как корень квадратный ежемесячного индекса потребительских цен). Корректировочный коэффициент за ка­ждый из месяцев определяется умножением накопленного индекса потребительских цен на среднемесячный индекс потребительских цен (приложение 39).

Далее, следуя логике предлагаемого методического подхода, на основании данных управленческого учета о постоянных затратах с помесячной разбивкой (приложение 40, 41), производится их корректировка в соответствии с корректи­ровочными индексами (приложение 42, 43).

В конечном итоге, по результатам корректировки постоянных расходов, бы­ла получена разница в размере 777,18 тыс. руб., скорректированная величина ус­ловно-постоянных затрат составила 16214,18 тыс. руб. (табл. 4.6).

Отметим, что некоторые постоянные затраты экономический субъект несет равными величинами на протяжении нескольких отчетных периодов. В связи с этим предлагаемая ведомость корректировки постоянных затрат в денежные еди­ницы постоянной покупательной способности предполагает группировку одно­родных затрат на протяжении всего периода времени, когда они были понесены, с совпадением длительности жизненного цикла выращиваемой сельскохозяйствен­ной продукции.

285

Результаты корректировки постоянных затрат в денежные единицы

покупательной способности на конец 2015 г. (тыс. руб.)

Таблица 4.6

Таким образом, усовершенствованная модель безубыточности примет сле­

дующий вид:

X ? (P_τ ? (Ki_π + Ki⅛)) + (X ? (((VC1 ? K_wvd) + (VC0 ? K_wvC2) - ^ОМЗ) ? (Ki_π + Ki⅛))) + ((FC1 ? K_wFd) + (FC2 ? КкорБС2) + (FCn ? K_wFCn) ∙ ∙ ∙) = P

Где, Ki_n- Официальный прогноз инфляции на прогнозируемый период по соответствую­щей группе товаров (по данным Министерства экономического развития); Ki₁- показа­тель, характеризующий экспертное мнение относительно возможности повышения цены к определенному временному отрезку за счет влияния всех существенных факторов; Р_т - цена на текущий момент времени; VC - переменные затраты; УС_тек - переменные за­траты текущего периода; УС_баз - переменные затраты базисного периода, скорректиро­ванные на величину уже понесенных затрат в текущем периоде; К_корУС1 - Коэффициент корректировки текущих переменных затрат, рассчитанный как арифметическая сумма индексов каждого месяца по отношению к предыдущему; VC₀- затраты базисного перио­да, скорректированные на фактические произведенные и уже скорректированные на ин­фляцию затраты текущего производственного цикла; К_корС - коэффициент корректи­ровки базисных переменных затрат, рассчитанный на основании среднегодового индекса цен в соответствующем году (корень квадратный из значения инфляции в соответст­вующем периоде); ОМ) - скорректированная стоимость остатка материально­производственных запасов; TFC - совокупная величина постоянных затрат; FC₁- от­дельная статья постоянных затрат в соответствующем месяце; К_корС - коэффициент корректировки данной статьи затрат в этом же месяце; P - прибыль.

В результате проведенных аналитических действий релевантность получен­ной информации в ходе проведения CVP-анализа существенно повышается, что позволяет принимать более обоснованные управленческие решения. Так, прове­денные расчеты показали, что точка безубыточности производства озимых зерно­вых культур при использовании классической модели безубыточности составляет 81683 ц., в тот время как скорректированная величина критической точки, соглас­но авторской модели безубыточности, будет составлять 135641 ц. (табл. 4.7).

Таблица 4.7

Ведомость корректировки результатов CVP-анализа

Продолжение табл. 4.7

Проведенное на данном этапе исследование позволило выработать последо­вательность проведения анализа безубыточности продукции в условиях гиперин­фляционных процессов в экономике (рис. 4.2).

Таким образом, на данном этапе исследования нами были выявлены «узкие места» применения концепции безубыточности в современных условиях, что по­требовало выработки авторского методического подхода по корректировке дан­ных для проведения CVP-анализа, адаптированного к условиям гиперинфляцион­ной экономики за счет разработки целостной системы документации результатов корректировки затрат под влиянием фактора инфляции, а также выработки мето­дики расчета коэффициентов корректировки под воздействием данного фактора.

Изложенные в предлагаемой схеме этапов проведения анализа безубыточности продукции в условиях гиперинфляционных процессов в экономике подходы базиру­ются на применении глобальных методов корректировки учетных данных в условиях инфляции, рекомендованные МСФО (IAS) 29 «Финансовая отчетность в гиперинфля­ционной экономике» (модель переоценки объектов в денежные единицы постоянной покупательной способности CPPA (Constant purchasing power accounting), модель пе­ресчета активов в текущих ценах ССА (Current Cost Accounting)).

Рис. 4.2. Этапы проведения анализа безубыточности продукции в условиях гиперинфляционных процессов в экономике

4.2.