7.2.2. Налог с доходов корпораций или компаний

hVWHtBq <г,ыО тлом

¦>•' Налог с дохода корпораций позволяет государству различать прибыли (или убытки) корпораций и личные доходы с помощью налогового режима.

Прибыль, полученная корпорацией, в принципе принадлежит отдельным лицам, владеющим ее частями (акциями этой корпорации). В общем случае (если законом не предусмотрено иное) собственники корпорации будут платить налоги дважды: как физические лица — подоходный налог и как совладельцы компании — налог с прибыли корпорации, поскольку часть прибыли корпорации является их личным доходом. Сначала доход отдельного лица от владения долей корпорации облагается налогом с дохода корпорации, а потом, когда оставшаяся после вычета налога прибыль распределяется в качестве дивидендов между акционерами, тот же самый доход от владения капиталом вновь облагается налогом по ставке подоходного налогообложения .

Поскольку прибыль корпорации принадлежит частным лицам, достаточно взимать с них только один вид налога — личный подоходный налог. Оказывается, что нет необходимости вообще устанавливать отдельный налог на доходы корпораций. Или, если такой налог все же существует, частные лица должны получать налоговые льготы на доходы, полученные с прибылей корпораций .

Корпорация как независимое юридическое лицо

Корпорация является независимым юридическим лицом и не изменяет своего статуса при смене владельцев (через покупку и продажу акций) или смене руководства.

Таким образом, корпорация позволяет частным лицам участвовать в рискованных инвестиционных проектах, поскольку люди не теряют свой личный капитал, если она терпит убытки или даже становится банкротом.

1 NNjiS'

Корпорация или фирма может, однако, быть самостоятельным юридическим лицом, но не иметь самостоятельных налоговых обязательств. Налоговые обязательства фирмы могут быть подсчитаны и распределены между частными лицами — владельцами фирмы. Тогда в случае убытков или банкротства налогоплательщики обязаны выплачивать сумму, ограниченную размером их инвестиций в фирму .

RNH'-HldOH

Политика отбора

Налог на корпорации, возможно, оправдан как средство государственной по-литики, способное стимулировать или дестимулироватьту или иную экономи-ческую активность фирмы. Когда мы рассматривали экстерналии в гл. 4, мы видели, что для достижения эффективности могут потребоваться корректиру-ющие налоги или субсидии на производственную деятельность. Однако мы не считаем налог на прибыль корпораций необходимым средством для достижения эффективности .

Налог на прибыль корпораций и риски н

Доход в виде заработной платы является довольно стабильным, так как люди получают заранее оговоренную заработную плату (они могут получать также бонусы). Риск несут в основном владельцы капитала. Налог на прибыль корпораций влияет на поведение инвесторов, сталкивающихся с риском.

Если фирма несет убытки, эти убытки могут компенсироваться за счет налоговых обязательств с будущих прибылей. Даже если в будущем никакой прибыли не будет и капитал, обеспеченный инвесторами, потерян, накопленные убытки имеют такую же стоимость, как и налоговая компенсация для прибыльных фирм.

Условия налога на корпорации позволяют принять специальные поправки на риск. Например, при расчете налогов компаниям по разведке нефти и газа могут быть даны специальные разрешения на списывание расходов на разведку.

Расходы на НИОКР, которые у фармацевтических компаний и других наукоемких производств иногда весьма велики, могут также бытьсписаны со счетов при-былей корпораций. Кроме того, чтобы отразить различные риски инвестирования в строительство завода или покупку оборудования, можно использовать и амортизационные отчисления, которые корпорации могут списать со своей прибыли.

Специальные поправки на риск в налоговой системе не требуют установления отдельного налога на прибыль корпораций. После того как налоговые льготы и скидки были учтены, прибыль можно распределить между владельцами, а личный подоходный налог установить в соответствии с личными прибылями физических лиц.