<<
>>

СИСТЕМЫ И МЕТОДЫ КОНТРОЛЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ

В составе механизмов управления денежными по­токами важная роль отводится системам и методам их внутреннего контроля.

Внутренний контроль денежных потоков представляет собой организуемый предприятием процесс проверки исполнения всех управленческих решений в области их формирования с целью реализации разработанной поли­тики их развития и намеченных показателей текущих и оперативных планов.

Создание систем внутреннего контроля является неотъемлемой составной частью построения всей сис­темы управления предприятием с целью обеспечения его эффективности. Системы внутреннего контроля со­здаются на предприятии по линейному и функциональ­ному принципу или одновременно сочетают в себе оба эти принципа. В основе этих систем лежит разделение контрольных обязанностей отдельных служб и их ме­неджеров. В этих традиционных системах внутреннего контроля органической составной частью является и система контроля денежных потоков.

В последние годы в практике стран с развитой ры­ночной экономикой широкое распространение получи­ла новая прогрессивная комплексная система внутрен­него контроля, организуемая в компаниях и фирмах, которая называется “контроллинг”. Концепция контрол­линга была разработана в 80-е годы как средство ак­тивного предотвращения кризисных ситуаций, приво­дящих предприятие к банкротству. Принципом этой концепции, получившей название “управление по откло­нениям”, является оперативное сравнение основных пла­новых (нормативных) и фактических показателей с це­лью выявления отклонений между ними и определение взаимосвязи и взаимозависимости этих отклонений на предприятии с целью воздействия на узловые факторы нормализации деятельности. Система контроллинга на­чинает внедряться и в нашу практику.

В общей системе контроллинга, организуемого на предприятии, выделяется один из центральных его бло­
ков — финансовый контроллинг, в рамках которого фор­мируется блок контроллинга денежных потоков.

Контроллинг денежных потоков представляет собой контролирующую систему, обеспечивающую концентрацию контрольных действий на наиболее приоритетных направ­лениях их развития, своевременное выявление отклонений фактически достигнутых результатов их формирования от предусмотренных н принятие оперативных управленческих решений, обеспечивающих их нормализацию.

Основными функциями контроллинга денежных потоков являются:

• наблюдение за ходом реализации финансовых заданий по их формированию, установленных системой плано­вых финансовых показателей и нормативов;

• измерение степени отклонения фактических результатов развития денежных потоков от предусмотренных;

• диагностирование по размерам отклонений серьезных нарушений в планируемом развитии денежных потоков предприятия и связанного с этим снижения темпов его экономического развития;

• разработка оперативных управленческих решений по нормализации денежных потоков предприятия в соот­ветствии с предусмотренными целями и показателями;

• корректировка при необходимости отдельных целей и показателей развития денежных потоков в связи с изме­нением внешней экономической среды, конъюнктуры финансового и товарного рынков и внутренних условий осуществления хозяйственной деятельности предприятия.

Как видно из этих функций, контроллинг денеж­ных потоков не ограничивается осуществлением лишь внутреннего контроля за ходом их развития, но являет­ся эффективной координирующей системой обеспече­ния взаимосвязи между формированием информацион­ной базы, анализом, планированием и внутренним контролем денежных потоков на предприятии.

С учетом обеспечения выполнения перечисленных функций контроллинг денежных потоков предприятия на предприятии строится по следующим основным эта­пам (рис. 3.8).

1. Определение объекта контроллинга. Это общее тре­бование к построению любых видов контроллинга на предприятии с позиций целевой его ориентации. Объек-

Рисунок 3.8. Содержание и последовательность этапов по­строения системы контроллинга денежных пото­ков предприятия


том контроллинга денежных потоков являются управлен­ческие решения по основным аспектам их формирования на предприятии.

2. Определение видов и сферы контроллинга. В со­ответствии с концепцией построения системы контрол­линга, он подразделяется на следующие основные виды: стратегический контроллинг; текущий контроллинг; опера­тивный контроллинг. Каждому из перечисленных видов контроллинга денежных потоков должна соответство­вать определенная его сфера и периодичность осуще­ствления его функций. В таблице 3.4 приведены основ­ные характеристики отдельных видов контроллинга денежных потоков предприятия.

3. Формирование системы приоритетов контролируе­мых показателей. Вся система показателей, входящих в сферу каждого вида контроллинга денежных потоков,

Таблица 3.4.

Характеристика отдельных видов контроллинга денежных потоков предприятия

Виды контроллинга активов Основная сфера контроллинга Основной

контрольный

период

1. Стратегический контроллинг

2. Текущий контроллинг

3. Оперативный контроллинг

Контроль основных целевых парамет­ров развития денеж­ных потоков

Контроль текущих планов

Контроль бюджетов

Квартал;

год

Месяц;

квартал

Неделя; декада; месяц

ранжируется по значимости. В процессе такого ранжи­рования вначале в систему приоритетов первого уровня отбираются наиболее важные из контролируемых пока­зателей данного вида контроллинга; затем формирует­ся система приоритетов второго уровня, показатели которого находятся в факторной связи с показателями приоритетов первого уровня; аналогичным образом фор­мируется система приоритетов третьего и последующих уровней. Такой подход к формированию системы контро­лируемых показателей облегчает подход к их разложе­нию при последующем объяснении причин отклонения фактических величин от предусмотренных соответству­ющими заданиями.

При формировании системы приоритетов следует учесть, что они могут носить разный характер для от­дельных типов центров ответственности; для отдельных направлений хозяйственной деятельности предприятия; для различных аспектов формирования денежных по­токов. Однако при этом должна быть обеспечена как иерархическая сводимость всех контролируемых пока­зателей по предприятию в целом, так и их сводимость по отдельным направлениям хозяйственной деятельности.

Пример формирования системы приоритетов кон­тролируемого показателя суммы чистого денежного по­тока приведен в таблице 3.5.

Таблица 3.5.

Пример формирования системы приоритетов контролируемого показателя суммы чистого денежного потока предприятия по операционной деятельности

Приоритеты

первого

порядка

Приоритеты

второго

порядка

Приоритеты

третьего

порядка

Приоритеты

четвертого

порядка

и т.д.
Сумма чистого денежного потока по операционной деятельности Сумма чистой операционной прибыли Сумма

операционных

доходов

Уровень цен на продукцию Объем реализации продукции Структура реализации продукции
Сумма

операционных

затрат

Уровень цен и тарифов на услуги Объем производства продукции Структура производства продукции
Сумма

налоговых

платежей

Изменение системы налогов Изменение ставок налогообложения Изменение системы налоговых льгот
Сумма

амортизации

операционных

активов

Сумма

амортизируемых

активов

Динамика общей суммы амортизи­руемых активов

Динамика структуры амортизируе­мых активов

Методы и нормы

амортизации

активов

Изменение методов амортизации отдельных групп активов Изменение ставок амортизации отдельных групп активов
182


2. Разработка системы количественных стандартов кон­троля. После того, как определен и ранжирован пере­чень контролируемых показателей денежных потоков, возникает необходимость установления количественных стандартов по каждому из них. Такие стандарты могут устанавливаться как в абсолютных, так и в относитель­ных показателях. Кроме того, такие количественные стандарты могут носить стабильный или подвижный характер (подвижные количественные стандарты могут быть использованы при контроле показателей гибких бюджетов, для корректировки стандартов при измене­нии учетной ставки, темпов инфляции и т.п.). Стан­дартами выступают важнейшие целевые параметры раз­вития денежных потоков, показатели текущих планов и бюджетов, система государственных или разработанных предприятием норм и нормативов и т.п.

3. Построение системы мониторинга показателей, включаемых в контроллинг денежных потоков. Система мониторинга (или как ее часто переводят “следящая система”) составляет основу контроллинга, самую ак­тивную часть его механизма. Система мониторинга де­нежных потоков представляет собой разработанный на предприятии механизм постоянного наблюдения за конт­ролируемыми показателями их формирования, определе­ния размеров отклонений фактических результатов от предусмотренных и выявления причин этих отклонений.

Построение системы мониторинга контролируемых показателей функционирования денежных потоков ох­ватывает следующие основные этапы (рис. 3.9).

а) Построение системы информативных отчетных по­казателей по каждому виду контроллинга денежных пото­ков основывается на данных финансового и управленчес­кого учета. Эта система представляет собой так называемую “первичную информационную базу наблюдения”, необ­ходимую для последующего расчета агрегированных по предприятию отдельных аналитических абсолютных и от­носительных финансовых показателей, характеризующих результаты формирования денежных потоков предприятия.

б) Разработка системы обобщающих (аналитических) показателей, отражающих фактические результаты до­стижения предусмотренных количественных стандартов контроля, осуществляется в четком соответствии с систе-

Рисунок 3.9. Содержание и последовательность основных этапов построения системы мониторинга кон­тролируемых показателей денежных потоков предприятия


мой показателей развития денежных потоков. При этом обеспечивается полная сопоставимость количественного выражения установленных стандартов и контролируемых аналитических показателей. В процессе разработки та­кой системы строятся алгоритмы расчета отдельных обоб­щающих (аналитических) показателей с использова­нием первичной информационной базы наблюдения и рассмотренных методов финансового анализа.

в) Определение структуры и показателей форм кон­трольных отчетов (рапортов) исполнителей призвано сформировать систему носителей контрольной инфор­мации. Для обеспечения эффективности контроллинга 184

такая форма отчета должна быть стандартизирована и содержать следующую информацию:

— фактически достигнутое значение контролируе­мого показателя (в сопоставлении с предусмотренным);

— размер отклонения фактически достигнутого зна­чения контролируемого показателя от предусмотренного;

— факторное разложение размера отклонения (если контролируемый показатель поддается количественно­му разложению на отдельные составляющие). Алгоритм такого разложения должен быть определен и доведен до каждого исполнителя заранее;

— объяснение причин отрицательных отклонений по показателю в целом и отдельным его составляющим;

— указание лиц, виновных в отрицательном отклоне­нии показателя, если это отклонение вызвано внутрен­ними факторами деятельности подразделения.

Форма стандартного контрольного отчета (рапор­та) исполнителя дифференцируется в соответствии с содержанием доведенного ему бюджета (плана).

г) Определение контрольных периодов по каждому виду контроллинга денежных потоков и каждой группе контролируемых показателей в целом основывается на рекомендациях, изложенных в таблице 3.4. Конкрети­зация контрольного периода по видам контроллинга и группам показателей определяется “срочностью реа­гирования”, необходимой для эффективного управле­ния денежными потоками на данном предприятии. С учетом этого принципа выделяют:

— недельный (декадный) контрольный отчет;

— месячный контрольный отчет;

— квартальный контрольный отчет.

д) Установление размеров отклонений фактических результатов контролируемых показателей от установ­ленных стандартов осуществляется как в абсолютных, так и в относительных показателях. Так как каждый показатель содержится в контрольных отчетах исполни­телей, на данной стадии он агрегируется в рамках пред­приятия в целом. При этом по относительным показа­телям все отклонения подразделяются на три группы:

— положительное отклонение;

— отрицательное “допустимое” отклонение;

— отрицательное “критическое” отклонение.

Для проведения такой градации на каждом предпри­ятии должен быть определен критерий “критических” отклонений, который может быть дифференцирован по контрольным периодам. В качестве критерия “крити­ческого” отклонения может быть принято отклонение в размере 20 и более процентов по недельному (декад­ному) контрольному периоду; 15 и более процентов по месячному периоду; 10 и более процентов по кварталь­ному периоду.

е) Выявление основных причин отклонений фактичес­ких результатов контролируемых показателей от уста­новленных стандартов проводится по предприятию в целом и по отдельным “центрам ответственности”. В про­цессе такого анализа выделяются и рассматриваются те показатели контроллинга денежных потоков, по которым наблюдаются “критические” отклонения от целевых параметров, заданий текущих планов и бюджетов. По каждому “критическому” отклонению (а при необходи­мости и менее значимым размерам отклонений показателей приоритетов первого порядка) должны быть выявлены вызвавшие их причины. В процессе осуществления тако­го анализа в целом по предприятию используются соот­ветствующие разделы контрольных отчетов исполнителей.

Разработанная система мониторинга должна коррек­тироваться при изменении целей контроллинга денеж­ных потоков и системы показателей текущих планов и бюджетов.

б. Формирование системы алгоритмов действий по устранению отклонений является заключительным этапом построения контроллинга денежных потоков на предпри­ятии. Принципиальная система действий менеджеров предприятия в этом случае заключается в трех алгорит­мах (рис. 3.10).

а) "Ничего не предпринимать ”. Эта форма реагирова­ния предусматривается в тех случаях, когда размер отрицательных отклонений значительно ниже преду­смотренного “критического” критерия.

б) "Устранить отклонение”. Такая система действий предусматривает процедуру поиска и реализации резер­вов по обеспечению выполнения целевых, плановых или нормативных показателей формирования денежных по­токов. При этом резервы рассматриваются в разрезе 186

Рисунок 3.10. Формирование принципиальных алгоритмов действий по устранению различных видов откло­нений фактических результатов формирования денежных потоков от предусмотренных


различных аспектов хозяйственной деятельности и от­дельных финансовых операций. В качестве таких воз­можностей может быть рассмотрена целесообразность введения усиленного режима экономии (по принципу “отсечения лишнего”), использования системы финан­совых резервов и другие.

в) Изменить систему плановых или нормативных по­казателей”. Такая система действий предпринимается в тех случаях, если возможности нормализации отдель­ных аспектов формирования денежных потоков ограничены или вообще отсутствуют. В этом случае по результатам мониторинга денежных потоков вносятся предложения по корректировке системы целевых параметров их раз­вития, показателей текущих финансовых планов или от­дельных бюджетов. В отдельных критических случаях может быть обосновано предложение о прекращении отдельных производственных, инвестиционных и финан­совых операций и даже деятельности отдельных центров затрат и инвестиций.

Внедрение на предприятии системы контроллинга денежных потоков позволит существенно повысить эффективность всего процесса управления его хозяй­ственной деятельностью.

<< | >>
Источник: Бланк И.А.. Управление денежными потоками.— К.:2002.— 736 с.. 2002

Еще по теме СИСТЕМЫ И МЕТОДЫ КОНТРОЛЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ:

  1. 8.2. Базовые элементы, подсистемы и процессы современного управления проектом
  2. 9.2. Организация внутрифирменных денежных потоков
  3. § 4. КРИТЕРИЙ КАЧЕСТВА РЕГУЛИРОВАНИЯ И НАДЕЖНОСТЬ ДЕЙСТВИЯ СИСТЕМЫ
  4. СОДЕРЖАНИЕ
  5. ФУНКЦИИ И МЕХАНИЗМ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ
  6. СИСТЕМЫ И МЕТОДЫ ПЛАНИРОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ
  7. СИСТЕМЫ И МЕТОДЫ КОНТРОЛЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ
  8. МЕТОДЫ ОЦЕНКИ РАВНОМЕРНОСТИ И СИНХРОННОСТИ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ
  9. ПРИНЦИПЫ И ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ РАЗРАБОТКИ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  10. Внутрифирменное планирование и прогнозирование: структура, методы
  11. СУЩНОСТЬ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ