Управление потоками денежных средств предприятия

Управление потоком финансовых ресурсов, выраженных в денежных средствах, осуществляется в целях наиболее эффективного использования ка­питала и получения максимальной прибыли, является центральным вопросом в финансовом менеджменте.

Движение финансовых ресурсов - это управление потоками денежных средств предприятия. Управление потоками финансовых ресурсов фирмы со­стоит из трех составных частей:

1) состав потоков финансовых ресурсов;

2) управление внешними финансами фирмы;

3) управление внутрифирменными финансами.

Состав потоков финансовых ресурсов - это денежные средства:

- полученные в результате финансово-хозяйственной деятельности фирмы (сервис, производство продукции);

- полученные на финансовых рынках посредством продажи ценных бумаг, получение кредитов;

- возвращенные субъектам финансового рынка в качестве платы за капитал в виде процентов и дивидендов;

- инвестированные и реинвестированные в развитии производственно­хозяйственной деятельности фирмы;

- направленные на оплату налоговых платежей и т. п.

32

Управление внешними потоками предполагает реализацию финансовых отношений фирмы с юридическими и хозяйственно-самостоятельными субъек­тами рынка, включая дочерние компании, выступающими в качестве клиентов, заимодавцев, поставщиков, покупателей продукции, а также с акционерами и финансовыми рынками. В этот блок входят:

- управление оборотными активами фирмы (движение оборотных средств, расчеты с клиентами, управление материально-денежными запасами);

- привлечение краткосрочных и долгосрочных источников финансирования.

Управление внутрифирменными финансами входит в блок по внутрифир­менному учету и финансовому контролю, который включает:

- контроль за ведением производственного учета;

- составление сметы затрат;

- контроль за выплатой заработной платы и уплатой налогов;

- сбор и обработку данных бухгалтерского учета для внутреннего управле­ния финансами и для предоставления данных внешним пользователям (потен­циальные собственники капитала, существующие и потенциальные кредиторы, оценщики, поставщики, покупатели, государство, служащие компании).

- составление и контроль финансовой отчетности (баланса, отчета о при­былях и убытках, отчета о движении денежных средств);

- анализ финансовой отчетности, использование результатов для внутрен­него и внешнего аудита;

- оценка финансового состояния фирмы на текущий период и ее использо­вание для принятия оперативных управленческих решений, а также в целях планирования.

Таким образом, финансовые ресурсы имеют материальную основу, кото­рых составляют деньги и имеют также временную ценность. Временная цен­ность финансовых ресурсов может рассматриваться в двух аспектах:

- связана с покупательной способностью денег;

- связана с обращением денежных средств как капитала и получением дохо­дов от этого оборота (деньги как можно быстрее должны делать новые деньги).

1.3.