<<
>>

Стратегическое обоснование и его применение

Общий способ составления цикла планирования показан на рис. 26.1. Первая стадия — это разработка стратегии, за которой следует программирование стратегических фондов и, в конце концов, финансовое планирование.

Последовательно уменьшающиеся размеры фигур, соответствующих каждой стадии, отражают сокращающийся масштаб каждого успешного цикла, от общего до специфичного. Часто фирмы формулируют стратегию слишком рано в цикле планирования, но особенные рекомендации по практическому применению выдаются только на финальной стадии. Это означает, что каждый год процесс го-дового финансового планирования выдвигает определенные задачи, цели, места размещения ресурсов и организационные инструменты только на следующий год. Таким образом, первой стадии — формальному планированию — и третьей стадии — финансовому планированию — уделяется наибольшее внимание. Где-то в этом процессе программирование стратегических фондов часто теряется или игнорируется.

Цикл 1 . Цикл 2 | Цикл 3

Уменьшающийся масштаб и временные рамки

Рис. 26.1. Три цикла процесса планирования

Этот очень распространенный сценарий вызывают три взаимозависимых фактора: 1) часто существует ощутимый недостаток крайней необходимости, связанной с программированием стратегических фондов, потому что, в то время как ас-социированные издержки учитываются в текущем году, прибыли от стратегических фондов присуждаются фирме в последующие годы; 2) многие менеджеры предрасположены к работе по четко установленным планам, связанным с числен-ными финансовыми планами, а не с расплывчатыми, качественными и неопреде-ленными долгосрочными решениями, которые являются сферой программирования стратегических фондов; 3) большинство систем определения качества работы и компенсации обеспечивают неправильную, но полностью рациональную инициативу «краткосрочности». Неудивительно, что программирование стратегических фондов проигрывает битву за «долю мнения» циклу финансового планирования.

Это представляет собой разрушительное упущение, потому что программирование стратегических фондов служит нескольким важнейшим целям:

позволяет разным менеджерам сойтись мнениями при анализе стратегических вариантов, доступных фирме;

создает реалистичную основу для принятия решений с целью руководства стратегическим выбором посредством объединения компромиссов, используемых при размещении ресурсов в одну стратегию, с другой;

разрабатывает методологию практического применения, которая «заставляет стратегию работать» с помощью использования измеримых и, следовательно, контролируемых критериев долгосрочных решений для размещения ресурсов;

обеспечивает менеджерам организационные инструменты, требуемые для приведения корпоративных планов в действие.

Назначение стратегических фондов заключается в одновременном предоставлении ресурсов для роста существующих стратегий, создания запасов наличности для новых стратегий или реального финансирования новых стратегий. Они отличаются от инвестиций, которые финансируют стратегии, существующие производственные мощности или текущий оборотный капитал. Скорее, стратегические фонды в большей степени направлены на то, что существует элемент стратегического изменения или роста, связанный со стратегическими фондами. Существуют три различных источника стратегических фондов:

Дополнительный оборотный капитал. Это инвестиции в текущие активы для увеличения масштаба предложения свойств существующего товара или услуги фирмы. Например, крупный производитель промышленного оборудования может решить предлагать услугу аренды с целью овладения долей рынка. Аналогично, фирма могла бы решить расширить период задолженности с целью предложения более привлекательной структуры оплаты.

Капиталовложения. Существуют инвестиции в постоянные материальные активы, как, например, в основные производственные средства и оборудование, для поддержания основного расширения существующих стратегий или вторжений на новые конкурентные арены.

Капиталовложения часто стимулируют фирму войти на рынок нового товара или услуги или отражаются в расширении масштаба или границ существующей стратегии, характеризующейся огромным значением.

Инновация инвестиций. Существуют инвестиции в инициативы развития, как, например, в научные исследования и опытные разработки, рекламирование, технологические процессы, системы управленческой информации, каналы сбыта, консультационные взносы и т. п. Часто эти инвестиции являются нематериальными и осуществляются для построения инфраструктуры для основного расширения существующей стратегии или полностью новой стратегии.

Без четкого разграничения стратегических фондов и краткосрочных финансовых расходов аналитик рискует разделить близорукий взгляд на инвестиции, который часто заслоняет традиционную перспективу бухгалтерского учета. Этот ограниченный взгляд рассматривает материальные издержки как увеличение в активах, которые с течением времени падают в цене в ежегодных долях. Иначе, от бухгалтеров часто требуют полностью списывать со счетов нематериальные, амортизационные расходы в том году, в котором они претерпеваются. Эта методология, кроме того, что является необходимой для государственного отчета, направлена на годовые периоды и поэтому часто игнорирует значения, которые текущие инвестиции имеют для будущих прибылей. И наоборот, подход стратегических фондов определенно признает воздействие инвестиций на будущие периоды. То есть, программирование стратегических фондов объединяет в себе концепцию чистой текущей стоимости входящих и исходящих потоков наличности за расширенные временные отрезки.

Практическое проявление подхода бухгалтерского учета к инвестициям состоит в покрытии накладных расходов в качестве годовых расходов безотносительно важного различия между текущими и будущими воздействиями. Текущее воздействие относится к годовым финансовым вопросам и достижению годовых операционных целей. Будущие воздействия, однако, относятся к стратегическому позиционированию фирмы несколькими годами вперед.

С целью эффективного внедрения стратегического планирования эти инвестиции должны четко планироваться и управляться до того, как станут признаны как расходы в главной бухгалтерской книге.

Программирование стратегических фондов в этом отношении является усиленно направленным на будущее. Его назначение заключается в подтверждении того, что фирма надлежащим образом анализирует будущие инвестиции и прибыли от возможностей долгосрочных инвестиций. Это предохраняет важную информацию от анонимного объединения в счетах накладных расходов или в качестве безобидного пункта в строке бюджета. Более того, программирование стратегических фондов предоставляет систематический и официальный аналитический подход для построения бизнес-модели фирмы. Уделение особого внимания долгосрочным расходам и прибылям различных стратегий обеспечивает устойчивую основу для принятия решений, с помощью которой следует принимать важные решения о размещении ресурсов и осуществлять последующий контроль.

В сущности, программирование стратегических фондов обеспечивает важное звено между разработкой стратегии и финансовым планированием, вакуум, который часто существует между первым и третьим этапами в процессе стратегического планирования. Таблица 26.1 сравнивает традиционный отчет о результатах хозяйственной деятельности с отдельным подходом, связанным с программированием стратегических фондов. Когда менеджеров оценивают и по прибыли от основной деятельности, и по прибыли от стратегических фондов, их стимулируют сочетать краткосрочные задачи с долгосрочной направленностью. Таким образом, программирование стратегических фондов обеспечивает важную основу, позволяющую менеджерам управлять, используя два важных стратегических императива: текущую операционную производительность и результативность стратегических инвестиций, сделанных для создания платформы конкуренции в будущем.

Таблица 26.1. Пример традиционного отчета о результатах хозяйственной деятельности против подхода программирования стратегических фондов Традиционный подход Подход программирования стратегических фондов Продажи $ 12000 Продажи $12000 Стоимость проданных товаров 7000 Стоимость проданных товаров 7000 Валовая прибыль 5000 Валовая прибыль 5000 Торговые, общие и админист 2500 Торговые, общие и административ 2000 ративные издержки (включая ные издержки (включая только эксп накладные расходы) луатационные накладные расходы) Доход от основной 2500 Доход от основной деятельности 3000 деятельности Доход от стратегических инвестиций 0 Инвестиции стратегических средств 1000 Доход от стратегических фондов (1000) (или относительная оценка результа • завершенное тов работы, если прибыли ожидают исследование ся в среднесрочном или рынка долгосрочном периоде) • внедрение технологии на 25% •

<< | >>
Источник: К. Фляйшер Б. Бенсуссан. Стратегический и конкурентный анализ методы и средства конкурентного анализа в бизнесе. 2005

Еще по теме Стратегическое обоснование и его применение:

  1. Стратегическое обоснование и его применение
  2. Стратегическое обоснование и его применение
  3. Стратегическое обоснование и его применение
  4. Стратегическое обоснование и его применение
  5. Стратегическое обоснование и его применение
  6. Стратегическое обоснование и его применение
  7. Стратегическое обоснование и его применение
  8. Стратегическое обоснование и его применение
  9. Стратегическое обоснование и его применение
  10. Стратегическое обоснование и его применение
  11. Стратегическое обоснование и его применение